Analisis Saham* - Adobe Inc. (ADBE)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Adobe Inc., yang didirikan oleh Charles M. Geschke dan John E. Warnock pada Desember 1982 dan berkantor pusat di San Jose, CA, adalah perusahaan terkemuka dalam penyediaan solusi pemasaran dan media digital. Perusahaan ini beroperasi melalui tiga segmen utama: Digital Media, Digital Experience, dan Publishing and Advertising. Digital Media mencakup layanan Creative Cloud yang memungkinkan pengguna mengunduh dan menginstal versi terbaru produk seperti Adobe Photoshop, Illustrator, dan Premiere Pro. Digital Experience menawarkan solusi analitik, pemasaran sosial, penargetan, optimisasi media, manajemen pengalaman digital, dan manajemen kampanye lintas kanal. Segmen Publishing and Advertising mencakup produk dan layanan legacy untuk solusi eLearning, penerbitan dokumen teknis, pengembangan aplikasi web, dan pencetakan berkualitas tinggi. Adobe Inc. (ADBE) dijadwalkan akan mengumumkan pendapatan pada hari ini, 13 Juni 2024. Berikut adalah analisis komprehensif yang mencakup berbagai aspek penting dari kinerja dan proyeksi keuangan Adobe.

Berdasarkan grafik saham ADBE saat ini:

Analisis Teknikal

Saham ADBE tengah mengalami bearish trend dalam jangka menengah, namun masih bullish dalam jangka panjang.
Harga ADBE menyentuh level terendahnya tahun ini di area $436 dan setelahnya menunjukkan tanda penguatan dimana muncul higher high dan higher lows baru di lower timeframe.
Setelah mencapai key level $470, ADBE retrace kembali yang kemungkinan hingga ke area Fibonacci 61.8% sebelum melanjutkan rally lagi.
Support selanjutnya berada pada $456 dan $448

Setup Trading

Rentang Beli: area $447-$449 yang merupakan key level area dan Fibonacci retracement 61.8%..
Stop Loss (SL): Di level $432, di bawah support $436 dan Fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $470, $482 serta $498 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $448 dan harga turun ke SL ($432), kerugian potensial adalah $16 per saham, atau sekitar -3.57%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($470): keuntungan potensial adalah $22 per saham, atau sekitar +4.91%.
Ke target kedua ($482): keuntungan potensial adalah $34 per saham, atau sekitar +7.59%
Ke target ketiga ($498): keuntungan potensial adalah $50 per saham, atau sekitar +11.61%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal pertama 2024, Adobe mencatatkan EPS Normalized aktual sebesar $4.48, melebihi perkiraan sebesar $0.10, sementara EPS GAAP aktual adalah $1.36, kurang dari perkiraan sebesar $2.01, dengan pendapatan aktual sebesar $5.18 miliar, melebihi perkiraan sebesar $36.60 juta. Untuk kuartal kedua 2024, yang akan diumumkan pada 12 Juni 2024, estimasi EPS Normalized adalah $4.39 dan EPS GAAP adalah $3.38, dengan pendapatan diproyeksikan sebesar $5.29 miliar. Analis memperkirakan laba Adobe akan mencapai $1.53 miliar, naik dari $1.25 miliar tahun sebelumnya, dengan pendapatan diproyeksikan meningkat menjadi $5.29 miliar dari $4.82 miliar. Segmen Digital Media diperkirakan menghasilkan pendapatan antara $3.87 miliar hingga $3.90 miliar, didorong oleh Creative Cloud, Document Cloud, integrasi alat Firefly, dan ekosistem Acrobat. Segmen Digital Experience diperkirakan menghasilkan pendapatan antara $1.31 miliar hingga $1.33 miliar, didorong oleh Adobe Experience Platform dan integrasi AI. Untuk tahun fiskal 2024, Adobe memperkirakan total pendapatan sebesar $21.42 miliar (pertumbuhan YoY 10.4%) dan pendapatan per saham sebesar $17.96 (pertumbuhan YoY 11.8%).

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Adobe terus memperkuat kemampuan AI generatifnya, yang menjadi pendorong utama pertumbuhan perusahaan. Model AI Generatif Firefly kini mencakup Firefly Image 2, Firefly Vector, dan Firefly Design, yang menawarkan kontrol kreatif yang ditingkatkan, kualitas gambar yang lebih baik, dan kemampuan ilustrator yang canggih. Alat terbaru termasuk Generative Remove di Adobe Lightroom, serta versi web Photoshop dengan alat generatif expand dan fill, dan Adobe Express untuk Enterprise dengan Firefly Image Model 3. Selain itu, Adobe telah meluncurkan Asisten AI Adobe Experience Platform (AEP) yang mampu menjawab pertanyaan teknis, mengotomatisasi tugas, mensimulasikan hasil, dan menghasilkan aset pemasaran, yang diintegrasikan dalam aplikasi Adobe Experience Cloud seperti Real-Time Customer Data Platform, Adobe Journey Optimizer, dan Customer Journey Analytics. Adobe juga telah melakukan integrasi teknologi PDF Acrobat ke Microsoft Edge dan Google Chrome, yang meningkatkan konversi dari pengguna gratis menjadi berbayar melalui ekstensi Acrobat. Perkembangan ini menunjukkan komitmen Adobe untuk memperkuat portofolio produknya dengan inovasi AI generatif yang dapat meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.

Pandangan Analis

Adobe mendapat rating rata-rata "Outperform" dengan target harga berkisar antara $445 hingga $711.99 menurut Capital IQ. Melius Research menurunkan rating ke "Hold" dengan target harga $510.00 per saham, Evercore ISI Group mempertahankan rating "Outperform" dengan target harga $650.00, dan Stifel menurunkan target harga menjadi $600.00 dari $625.00. Para analis umumnya optimis terhadap prospek Adobe, terutama karena produk dan layanan AI generatif seperti model Firefly yang diperkirakan akan menjadi pendorong utama pertumbuhan di masa depan, meskipun ada persaingan ketat dan tantangan ekonomi makro.

Para analis Wall Street secara rata-rata memberikan target harga pada $605 yang menyiratkan potensi keuntungan hingga lebih dari 30% dari harga sekarang.

Kesimpulan

Adobe Inc. berada pada posisi yang kuat untuk mengumumkan pendapatan kuartal kedua tahun 2024, dengan proyeksi pendapatan sebesar $5.29 miliar dan EPS Normalized sebesar $4.39. Perusahaan ini terus memperkuat kemampuan AI generatifnya, yang menjadi pendorong utama pertumbuhan. Model AI Firefly dan integrasi dengan platform lain seperti Microsoft Edge dan Google Chrome menunjukkan komitmen Adobe dalam inovasi teknologi. Meskipun ada tantangan persaingan dan ekonomi makro, para analis umumnya optimis dengan prospek Adobe, memberikan rating "Outperform" dan target harga rata-rata $605. Ini mencerminkan potensi keuntungan lebih dari 30% dari harga saham saat ini, menjadikannya pilihan menarik bagi para investor.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.