Analisis Saham* - Capri Holdings Limited (CPRI)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Capri Holdings Limited (CPRI) adalah perusahaan global di bidang mode mewah yang membawahi merek-merek ikonik seperti Versace, Jimmy Choo, dan Michael Kors. Perusahaan ini bergerak dalam desain dan distribusi busana, aksesori, alas kaki, serta furnitur rumah, dengan fokus utama pada pasar mode wanita dan pria. CPRI menghadapi tantangan dalam beberapa tahun terakhir, terutama dengan penurunan laba bersih dan penurunan penjualan pada beberapa segmen.

Berdasarkan grafik saham CPRI saat ini:

Analisis Teknikal

CPRI mengalami kemunduran cukup dalam dimana telah turun hingga 18% dalam 6 bulan terakhir, namun terkoreksi naik 27% pada 1 bulan belakangan.
Struktur jangka pendek menunjukkan bullish trend dimana harga terus membentuk higher high yang terbaru pada area $40.
Kini CPRI sedang retrace ke area demand potensial yang menjadi key level pada area $36 hingga $37.
Support selanjutnya berada pada $36 dan $34.50.

Setup Trading

Rentang Beli: area $36-$37 yang merupakan area demand dan fibonacci area.
Stop Loss (SL): Di level $34, di bawah support $34.50, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $39, $42 serta $46 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $36.50 dan harga turun ke SL ($34), kerugian potensial $2.50 per saham, atau sekitar -6.85%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($39): keuntungan potensial adalah $2.50 per saham, atau sekitar +6.85%.
Ke target kedua ($42): keuntungan potensial adalah $5.50 per saham, atau sekitar +15.07%
Ke target ketiga ($46): keuntungan potensial adalah $9.50 per saham, atau sekitar +26.03%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Laporan keuangan terbaru menunjukkan bahwa pada kuartal yang berakhir 8 Agustus 2024, Capri melaporkan pendapatan sebesar $1,07 miliar, sedikit di bawah ekspektasi analis yang memperkirakan $1,16 miliar. Dalam hal laba per saham (EPS), Capri juga mengalami penurunan, dengan EPS normal sebesar $0,04, jauh dari estimasi $0,59, serta EPS GAAP sebesar -$0,11. Untuk kuartal mendatang yang akan diumumkan pada 6 November 2024, analis memperkirakan pendapatan sebesar $1,18 miliar dan EPS normal sebesar $0,73, dengan EPS GAAP diperkirakan pada angka $0,65. Meskipun menghadapi tekanan dari inflasi dan penurunan permintaan di beberapa segmen, manajemen Capri tetap optimis dengan strategi jangka panjang, terutama terkait pengembangan merek Versace dan Jimmy Choo.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Saham Capri Holdings mengalami penurunan lebih dari 23,9% sepanjang tahun 2024, dengan harga saham terkini sekitar $38,22 pada pertengahan September 2024. Penurunan ini disebabkan oleh beberapa faktor, termasuk turunnya penjualan di beberapa pasar utama, khususnya di Amerika Serikat dan Eropa. Selain itu, akuisisi Versace pada 2018 diharapkan memberikan dampak positif jangka panjang, tetapi pertumbuhan yang diharapkan belum terealisasi penuh Namun, perusahaan telah melakukan beberapa langkah strategis, seperti restrukturisasi operasional dan peningkatan investasi di e-commerce, yang diharapkan mampu mengembalikan momentum pertumbuhan di masa mendatang. Analis memperkirakan bahwa meskipun tahun ini penuh tantangan, peningkatan permintaan untuk produk-produk mewah di pasar Asia dapat memberikan angin segar bagi CPRI.

Pandangan Analis

Pandangan analis terhadap Capri Holdings bervariasi, dengan beberapa tetap optimis. Rata-rata target harga saham untuk 12 bulan ke depan berada di kisaran $47.50, dengan target tertinggi sebesar $57 dan terendah $31. Konsensus analis saat ini cenderung mempertahankan rekomendasi "Hold" atau "Buy," dengan potensi kenaikan harga saham sekitar 24.28% dari level saat ini. Perusahaan diharapkan dapat meningkatkan kinerja keuangan seiring perbaikan ekonomi global dan meningkatnya permintaan di pasar-pasar utama.

Kesimpulan

Capri Holdings Limited (CPRI) adalah perusahaan mode mewah global yang saat ini menghadapi tantangan signifikan dalam hal kinerja keuangan. Pada kuartal terakhir, perusahaan melaporkan pendapatan $1,07 miliar, di bawah ekspektasi sebesar $1,16 miliar, serta laba per saham (EPS) yang lebih rendah dari perkiraan. Meskipun sahamnya turun lebih dari 23% sepanjang tahun 2024, CPRI menunjukkan potensi bullish dalam analisis teknikal jangka pendek, dengan beberapa area support yang menjadi fokus untuk investor jangka pendek. Pandangan analis terhadap saham CPRI bervariasi, dengan rata-rata target harga berada di kisaran $40 hingga $42 dalam 12 bulan mendatang. Namun, tantangan di pasar utama seperti AS dan Eropa membuat manajemen harus berfokus pada strategi restrukturisasi dan penguatan merek. Potensi pertumbuhan ke depan masih ada, terutama di pasar Asia, meski risiko tetap tinggi.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.