Analisis Saham* - DocuSign, Inc. (DOCU)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
DocuSign (DOCU) ditutup pada harga $57,41 pada sesi perdagangan terakhir, menunjukkan penurunan sebesar -0,56% dibandingkan penutupan hari sebelumnya. Kinerja saham DocuSign belakangan ini sedikit tertinggal dibandingkan dengan indeks pasar utama, seperti S&P 500 yang mengalami penurunan 0,2%, Dow yang turun 0,15%, dan Nasdaq yang berkurang 0,34%. Meskipun demikian, saham ini menunjukkan kenaikan 1,01% selama sebulan terakhir, melebihi kinerja sektor Layanan Bisnis yang hanya naik 0,88%, tetapi kalah dari kenaikan S&P 500 yang mencapai 1,93%. Pada tanggal 5 September 2024, DocuSign, Inc. (DOCU), penyedia teknologi tanda tangan elektronik terkemuka, akan mengumumkan hasil pendapatannya untuk kuartal terbaru. Dengan latar belakang pasar yang fluktuatif dan fokus yang tajam pada kinerja perusahaan, berikut adalah analisis komprehensif mengenai kinerja saham DocuSign menjelang pengumuman pendapatan hari ini.
Berdasarkan grafik saham DOCU saat ini:
Analisis Teknikal
Saham DOCU memang masih 2% di bawah level pembukaan awal tahun dan mengalami volatilitas hebat sejak kuartal pertama tahun ini.
Namun sejak kuartal ketiga 2024, DOCU menunjukkan struktur bullish dimana pasca melesat dari support $49, saham terus mencetak higher high baru lewati resistance $57.
Kini ada potensi bagi DOCU untuk retrace ke persilangan area antara inverse quasimodo H4 dengan fibonacci 50% yang akan menjadi demand area yang signifikan.
Support selanjutnya berada pada $54 dan $52.
Setup Trading
Rentang Beli: area $53-$55 yang merupakan area demand dari fibonacci retracement 50% dan inverse quasimodo H4.
Stop Loss (SL): Di level $48, di bawah support $49 dan fibonacci 78.6%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $60, $62.50 serta $65 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $54 dan harga turun ke SL ($48), kerugian potensial $6 per saham, atau sekitar -11.11%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($60): keuntungan potensial adalah $6 per saham, atau sekitar +11.11%.
Ke target kedua ($62.50): keuntungan potensial adalah $8.50 per saham, atau sekitar +15.74%
Ke target ketiga ($65): keuntungan potensial adalah $11 per saham, atau sekitar +20.37%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Dalam laporan keuangan yang akan diumumkan pada tanggal 5 September 2024, DocuSign diperkirakan akan melaporkan laba per saham (EPS) yang dinormalisasi sebesar $0,80, meningkat 11,11% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sementara itu, EPS GAAP diperkirakan akan mencapai $0,19. Estimasi pendapatan perusahaan untuk kuartal ini adalah $727,84 juta, menunjukkan kenaikan 5,59% dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Proyeksi untuk tahun fiskal penuh mencakup EPS sebesar $3,26, naik 9,4% dari tahun sebelumnya, dan pendapatan sebesar $2,93 miliar, meningkat 5,95%. Pada laporan sebelumnya yang diumumkan pada 6 Juni 2024, DocuSign mencatat EPS normal sebesar $0,82 yang melampaui ekspektasi sebesar $0,03, sementara pendapatan aktual mencapai $709,64 juta, mengalahkan estimasi sebesar $2,20 juta.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Meskipun saham DocuSign mengalami penurunan hampir 2% dalam 5 hari terakhir, perusahaan ini tetap menjadi fokus utama para investor menjelang pengumuman hasil pendapatan. Salah satu faktor penting adalah transaksi saham besar-besaran oleh para eksekutif perusahaan. Pada 1 Agustus 2024, Daniel D. Springer, Direktur DocuSign, menjual 287.052 saham dengan total nilai $15.438.528. Transaksi ini dilakukan dengan harga antara $53,55 hingga $55,44 per saham. Sementara itu, Allan C. Thygesen, Presiden dan CEO, juga menjual 7.725 saham pada hari yang sama dengan total nilai $424.047. Penjualan saham ini dilakukan berdasarkan rencana perdagangan Rule 10b5-1. Selain itu, DocuSign saat ini diperdagangkan pada rasio P/E Forward sebesar 17,52, yang menunjukkan diskon dibandingkan rata-rata industri sebesar 21,99. Rasio PEG perusahaan saat ini adalah 2,39, lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata industri yang berada di 1,54.
Pandangan Analis
Berdasarkan model peringkat Zacks, DocuSign saat ini mendapatkan peringkat #2 (Buy), dengan catatan luar biasa dalam hal kinerja saham historis. Meskipun konsensus estimasi EPS untuk kuartal ini menunjukkan penurunan sebesar -1,2% selama 30 hari terakhir, proyeksi untuk tahun fiskal ini dan tahun berikutnya tetap positif. Estimasi EPS untuk tahun fiskal berjalan adalah $3,26 (+9,4% YoY), sementara estimasi untuk tahun fiskal berikutnya adalah $3,52 (+7,9% YoY). Dalam hal valuasi, meskipun saham DocuSign terlihat lebih murah dibandingkan dengan rata-rata industri dalam hal rasio P/E, rasio PEG-nya menunjukkan bahwa saham ini sedikit overvalued dibandingkan dengan ekspektasi pertumbuhan pendapatan masa depan. Sementara analis Wall Street secara rata-rata memberikan target harga pada $62.41.
Kesimpulan
Menjelang pengumuman pendapatan DocuSign pada 5 September 2024, saham perusahaan menunjukkan performa mixed dengan penurunan terbaru dan pergerakan teknikal yang bullish. Proyeksi pendapatan menunjukkan pertumbuhan yang solid dengan estimasi EPS normal sebesar $0,80 dan pendapatan $727,84 juta. Meskipun adanya penjualan saham besar-besaran oleh eksekutif dan rasio valuasi yang beragam, pandangan analis tetap positif dengan peringkat #2 (Buy) dan target harga rata-rata $62,41. Investor harus mempertimbangkan potensi keuntungan dan kerugian berdasarkan analisis teknikal saat ini dan tetap waspada terhadap fluktuasi pasar yang mungkin mempengaruhi hasil laporan.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
