Analisis Saham - Live Nation Entertainment, Inc. (LYV)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Live Nation Entertainment, Inc. (LYV), sebuah perusahaan yang berbasis di Beverly Hills, California, akan mengumumkan pendapatan kuartal ketiganya pada 11 November 2024, setelah penutupan pasar. Perusahaan ini adalah salah satu pemain terbesar dalam industri hiburan langsung di dunia, terlibat dalam produksi, pemasaran, dan penjualan konser untuk berbagai artis melalui segmen utamanya: Konser, Sponsorship dan Iklan, serta Penjualan Tiket. Sebagai perusahaan induk dari Ticketmaster, Live Nation Concerts, dan Live Nation Media & Sponsorship, LYV secara konsisten memperluas jangkauannya dan menarik jutaan penggemar setiap tahunnya ke berbagai acara musik, festival, dan konser. Dengan tingginya permintaan untuk hiburan langsung, hasil kuartal ketiga ini sangat dinantikan, terutama setelah kinerja campuran di kuartal kedua 2024 yang memberikan kejutan positif dalam pendapatan tetapi gagal mencapai target laba.

Berdasarkan grafik saham LYV saat ini:

Analisis Teknikal

Saham LYV berada dalam bullish trend dengan peningkatan hampir 40% secara YoY dan sudah naik 10% selama sebulan terakhir.
LYV yang sudah di ambang rekor all time high memang secara konsisten menciptakan struktur bullish, terutama pada awal November lalu, LYV melonjak 8% dan menciptakan resistance di area $127.
Ada kemungkinan LYV akan kembali melanjutkan rally setelah retrace ke area fibonacci 50% hingga 61.8%.
Support berikutnya bagi MSI berada pada $121 dan $119.

Setup Trading

Rentang Beli: area $120-$122 yang merupakan area fibonacci retracement.
Stop Loss (SL): Di level $116, di bawah support $119, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $126, $130 serta $135 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $121 dan harga turun ke SL ($116), kerugian potensial $5 per saham, atau sekitar -4.13%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($126): potensi keuntungan $5 per saham, sekitar +4.13%.
Ke target kedua ($130): potensi keuntungan $9 per saham, sekitar +7.44%
Ke target ketiga ($135): potensi keuntungan $14 per saham, sekitar +11.57%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal sebelumnya yang diumumkan pada 30 Juli 2024, LYV mencatatkan pendapatan sebesar $6,02 miliar, sedikit melebihi ekspektasi sebesar $6,018 miliar, dan naik 7% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Namun, laba per saham (EPS) berbasis GAAP tercatat di $1,03, sedikit di bawah estimasi sebesar $1,06, sedangkan EPS Normalized tercatat di $1,53, mengalahkan ekspektasi sebesar $0,45. Untuk kuartal ketiga ini, konsensus analis memperkirakan EPS Normalized sebesar $1,65 dan EPS GAAP sebesar $1,60, sementara pendapatan diproyeksikan mencapai $7,81 miliar. Estimasi ini mengalami revisi ke atas sebesar 1,8% dalam 30 hari terakhir, mencerminkan keyakinan pasar terhadap potensi kinerja LYV di tengah meningkatnya permintaan dan pengeluaran penggemar di lokasi acara. LYV juga memiliki keunggulan keuangan dengan posisi kas yang kuat, yaitu $6,4 miliar pada akhir kuartal kedua, berkat arus kas operasional sebesar $1,4 miliar dan arus kas bebas yang disesuaikan sebesar $635 juta.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Sepanjang 2024, LYV terus memperlihatkan kekuatan dalam bisnis konsernya, dengan mencatat kehadiran 39 juta penggemar secara global pada kuartal kedua, naik 5% dari tahun sebelumnya. Selain itu, segmen tiket mencatat penjualan tiket berbayar sebesar 183 juta hingga akhir kuartal kedua, naik 3% secara tahunan. Sektor Sponsorship juga berperan besar dalam mendorong pertumbuhan pendapatan dengan kenaikan 28% secara year-to-date, didorong oleh investasi strategis dalam layanan hospitality dan infrastruktur di berbagai venue yang dimiliki atau dioperasikan perusahaan. Pendekatan yang dikenal sebagai "Venue Nation" ini berfokus pada pengembangan jangka panjang melalui fasilitas yang ramah pengunjung dan pengalaman yang lebih baik di lokasi acara. LYV juga telah mengambil langkah tegas untuk mengatasi masalah penjualan tiket sekunder. Melalui kemitraannya dengan SJM, LYV membatalkan lebih dari 50.000 tiket dalam tur reuni Oasis di Inggris guna melawan calo tiket dan mengembalikan tiket tersebut kepada penggemar dengan harga resmi melalui Ticketmaster.

Pandangan Analis

Para analis telah memberikan penilaian optimis terhadap LYV dengan rata-rata peringkat “Outperform.” Target harga untuk saham LYV berkisar antara $95 hingga $140, dengan Deutsche Bank menaikkan target harga menjadi $130 dari sebelumnya $122. Peningkatan target ini mencerminkan keyakinan terhadap potensi pertumbuhan LYV, meskipun ada tekanan pada margin keuntungan di beberapa segmen akibat biaya operasional dan kebutuhan akan pengembangan infrastruktur. Berdasarkan perkiraan analis, segmen Konser akan menyumbang pendapatan sebesar $6,64 miliar untuk kuartal ketiga ini, turun 4,9% dari tahun lalu. Sementara itu, segmen Sponsorship dan Iklan diproyeksikan mencapai $404,21 juta, naik 10,2% dari tahun sebelumnya. Segmen Ticketing, di sisi lain, diantisipasi mengalami penurunan sebesar 10,7% secara tahunan menjadi $743,97 juta. Untuk total kehadiran penggemar, estimasi berada pada 51,56 juta penggemar, sedikit di bawah capaian tahun sebelumnya sebesar 52,28 juta. Sedangkan total tiket yang diperkirakan terjual mencapai 154,63 juta, juga sedikit turun dibandingkan tahun sebelumnya.

Kesimpulan

Kesimpulannya, laporan pendapatan kuartal ketiga Live Nation Entertainment, Inc. (LYV) yang akan diumumkan hari ini, 11 November 2024, dinantikan dengan antusias. Meskipun beberapa tantangan seperti margin yang ketat dan penurunan proyeksi penjualan tiket, LYV tetap menunjukkan performa solid dengan pertumbuhan pada sektor konser dan sponsorship. Posisi keuangan yang kuat dan dukungan analis yang optimis dengan peningkatan target harga hingga $130, mengindikasikan potensi positif LYV di masa mendatang. Para investor akan memantau apakah LYV mampu mempertahankan momentum dan memenuhi proyeksi pendapatan $7,81 miliar serta EPS Normalized sebesar $1,65.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.