Analisis Saham* - Medtronic plc (MDT)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Medtronic plc (MDT) adalah salah satu perusahaan teknologi medis terbesar di dunia yang berbasis di Dublin, Irlandia. Medtronic dikenal dengan portofolio produk medisnya yang luas, mencakup perangkat jantung, alat bedah, terapi diabetes, dan teknologi inovatif lainnya yang telah membantu jutaan pasien di seluruh dunia. Dengan kapitalisasi pasar yang mendekati USD 120 miliar, MDT tetap menjadi pemain utama di industri teknologi medis global. Pada tanggal 20 Agustus 2024, Medtronic dijadwalkan untuk merilis laporan pendapatan terbarunya, dan para investor serta analis sedang bersiap untuk menganalisis angka-angka yang akan diumumkan. Artikel ini akan mengulas proyeksi pendapatan, kinerja keuangan terbaru, perkembangan terbaru, serta pandangan analis terhadap saham MDT.
Berdasarkan grafik saham MDT saat ini:
Analisis Teknikal
Saham MDT saat ini masih terus meningkat sejak awal tahun, dengan peningkatan hampir 4% selama sebulan terakhir.
Struktur bullish MDT tampak jelas dengan adanya uptrendline yang menghubungkan struktur higher lows sejak awal Juli.
Dengan melandainya rally MDT pasca breakout key level $83, ada kemungkinan MDT akan melakukan retracement ke area Fibonacci 50% sebelum melanjutkan rally-nya.
Support selanjutnya berada pada $83 dan $81.
Setup Trading
Rentang Beli: area $82.50-$83.50 yang merupakan area fibonacci retracement 50%.
Stop Loss (SL): Di level $80, di bawah support $81, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $86, $88 serta $93 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $83 dan harga turun ke SL ($80), kerugian potensial $3 per saham, atau sekitar -3.61%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($86): keuntungan potensial adalah $3 per saham, atau sekitar +3.61%.
Ke target kedua ($88): keuntungan potensial adalah $5 per saham, atau sekitar +6.02%
Ke target ketiga ($93): keuntungan potensial adalah $10 per saham, atau sekitar +12.05%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Medtronic diharapkan untuk melaporkan pendapatan kuartalan sebesar USD 8,5 miliar untuk kuartal yang berakhir pada 31 Juli 2024, yang mencerminkan pertumbuhan sekitar 6,25% secara tahunan (year-over-year). Estimasi ini sedikit lebih tinggi dari konsensus sebelumnya yang memperkirakan pendapatan sekitar USD 8,4 miliar. Pertumbuhan ini didorong oleh pemulihan permintaan di sektor perangkat jantung dan operasi yang sebelumnya terdampak oleh pandemi. Selain itu, unit bisnis diabetes juga diperkirakan akan melaporkan peningkatan penjualan berkat peluncuran produk baru yang lebih canggih dan respons positif dari pasar. Pada kuartal terakhir (Q4 FY2024), Medtronic melaporkan pendapatan sebesar USD 8,3 miliar, dengan laba per saham (EPS) dilusian sebesar USD 1,58. Margin laba bersih perusahaan berada di angka 15,4%, sedikit menurun dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun sebelumnya akibat peningkatan biaya bahan baku dan pengaruh inflasi yang masih terasa. Namun, Medtronic berhasil mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas yang sehat di angka 0,47, menunjukkan pengelolaan utang yang hati-hati meskipun perusahaan terus melakukan investasi dalam penelitian dan pengembangan.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Medtronic terus menunjukkan komitmennya dalam memberikan nilai bagi pemegang saham melalui distribusi dividen. Pada kuartal terakhir, perusahaan mengumumkan dividen tunai sebesar USD 0,68 per saham, yang mencerminkan yield dividen sebesar 2,4% berdasarkan harga saham saat ini. Medtronic telah secara konsisten menaikkan dividen selama 47 tahun berturut-turut, menjadikannya salah satu perusahaan yang stabil dalam hal pengembalian modal kepada pemegang saham. Selain itu, Medtronic telah aktif dalam melakukan akuisisi strategis untuk memperkuat portofolio produk dan memperluas jangkauan pasar. Pada Juli 2024, Medtronic menyelesaikan akuisisi Mazor Robotics, sebuah perusahaan yang bergerak di bidang teknologi bedah robotik, senilai USD 1,6 miliar. Langkah ini diharapkan dapat memperkuat posisi Medtronic dalam sektor bedah yang semakin berkembang, serta memberikan keunggulan kompetitif dalam hal inovasi dan efisiensi operasional.
Pandangan Analis
Analisis saham MDT dengan rekomendasi "BUY" dan rata-rata rating analis Wall Street 3,72. Dari 33 analis dalam 90 hari terakhir, 11 memberikan rekomendasi "Strong Buy", 5 "Buy", 15 "Hold", 1 "Sell", dan 1 "Strong Sell". Target harga rata-rata adalah $93,19, yang menunjukkan potensi kenaikan sebesar 9,87% dari harga saat ini. Grafik menunjukkan pergerakan harga saham selama setahun terakhir, dengan target harga tertinggi di $112,00 dan terendah di $77,00. Secara keseluruhan, analis menunjukkan optimisme terhadap kinerja saham MDT.
Kesimpulan
Medtronic plc (MDT) menunjukkan prospek yang positif dengan peningkatan pendapatan yang diproyeksikan mencapai USD 8,5 miliar, didorong oleh pemulihan permintaan di sektor perangkat jantung dan operasi, serta peningkatan penjualan di unit bisnis diabetes. Perusahaan ini juga terus menunjukkan komitmennya terhadap pemegang saham melalui peningkatan dividen dan langkah strategis seperti akuisisi Mazor Robotics. Analis Wall Street umumnya optimis, dengan mayoritas merekomendasikan "BUY" dan target harga rata-rata $93,19, mencerminkan potensi kenaikan hampir 10%. Meskipun ada risiko pasar, Medtronic tetap berada dalam posisi kuat untuk pertumbuhan di masa depan.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
