Analisis Saham* - Ferrari N.V. (RACE)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Saham Ferrari N.V. (RACE) telah menjadi perbincangan hangat di pasar keuangan, terutama dalam konteks kinerja perusahaan dan proyeksi keuangan mendatang. Sebagai perusahaan pembuat mobil mewah yang terkenal dengan mobil-mobil sportnya yang berkelas, Ferrari telah memperlihatkan keunggulan dalam pasar otomotif global. Artikel ini bertujuan untuk memberikan analisis menyeluruh mengenai proyeksi pendapatan dan kinerja keuangan terbaru Ferrari N.V., serta menggambarkan perkembangan terbaru perusahaan ini dan pandangan analis mengenai sahamnya.

Berdasarkan grafik saham RACE saat ini:

Analisis Teknikal

RACE telah melesat sejak awal tahun 2024, terapresiasi lebih dari 27% dan sempat mencatatkan all time high baru tahun ini pada $442.
Saham Ferrari sendiri telah terkonsolidasi sejak April 2024 dan baru breakout resistance $425 sebagai simbol kelanjutan rally nya.
Ada kemungkinan RACE akan kembali menjajal kekuatan resistance $442 dan bila berhasil breakout dan menciptakan all-time-high baru lagi menuju $500.
Support selanjutnya berada pada $420 dan $410.

Setup Trading

Rentang Beli: area $410-$430 yang merupakan area demand dalam jangka menengah.
Stop Loss (SL): Di level $390, di bawah support $410, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $442, $475 serta $500 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $420 dan harga turun ke SL ($390), kerugian potensial adalah $30 per saham, atau sekitar -7.14%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($442): keuntungan potensial adalah $22 per saham, atau sekitar +5.24%.
Ke target kedua ($475): keuntungan potensial adalah $55 per saham, atau sekitar +13.10%
Ke target ketiga ($500): keuntungan potensial adalah $80 per saham, atau sekitar +19.05%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan

Pada kuarter terakhir, Ferrari N.V. melaporkan kinerja keuangan yang mengesankan. Laba bersih setelah pajak mencapai EUR334,3 juta, meningkat dari EUR297 juta pada kuarter yang sama tahun sebelumnya. Pendapatan sebesar EUR1,66 miliar juga berhasil melampaui ekspektasi pasar. Earning per share (EPS) normalized sebesar $1,76, mengungguli perkiraan sebesar $1,64. Untuk kuarter mendatang, Ferrari diharapkan akan melaporkan pendapatan sekitar EUR1,57 miliar, menandai peningkatan sekitar 10% dari tahun sebelumnya. Proyeksi ini didasarkan pada konsensus dari Visible Alpha.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Ferrari baru-baru ini mengumumkan peluncuran dua model baru, yaitu 12Cilindri dan 12Cilindri Spider. Kedua model ini, yang mengusung mesin bensin 12 silinder, menandai langkah Ferrari dalam memperluas jajaran produknya. Diharapkan bahwa penjualan model baru ini akan memberikan kontribusi signifikan terhadap pendapatan perusahaan. Ferrari juga aktif dalam merancang strategi elektrifikasi. Perusahaan berencana untuk meluncurkan mobil listriknya yang pertama pada akhir tahun 2025. Penyelidikan dan pengembangan dalam bidang ini tercermin dari pembukaan laboratorium penelitian sel baterai baru-baru ini di Universitas Bologna.

Pandangan Analis dan Target Harga

Meskipun Barclays menaikkan target harga saham Ferrari menjadi EUR400, bank tersebut memutuskan untuk menurunkan peringkat investasinya dari overweight menjadi equalweight. Mereka memperkirakan penjualan sebanyak 3.562 unit dalam kuarter pertama, dengan pendapatan per unit sebesar EUR399.000.
Morgan Stanley mempertahankan target harga saham Ferrari sebesar $400. Analisnya mencatat bahwa meskipun proyeksi pendapatan kuarter pertama yang kuat, masih diperlukan kewaspadaan karena permintaan yang tinggi dan buku pesanan yang hampir penuh.
Evercore ISI Group menaikkan target harga saham Ferrari menjadi $465 dari sebelumnya $430. Mereka menggarisbawahi performa positif perusahaan dan perkiraan pertumbuhan pendapatan yang kuat untuk tahun berikutnya.

Sejumlah 8 dari 14 analis Wall Street memberikan rating Buy hingga Strong Buy, yang mana menyiratkan bahwa mayoritas analis Wall Street masih yakin bahwa harga RACE masih akan naik di masa depan.

Kesimpulan

Dari analisis pra-earning yang dilakukan terhadap saham Ferrari N.V. (RACE), dapat disimpulkan bahwa perusahaan mengalami kinerja keuangan yang kuat pada kuarter terakhir, dengan laba bersih yang meningkat dan pendapatan yang melampaui ekspektasi pasar. Proyeksi pendapatan dan kinerja keuangan mendatang juga menjanjikan, didukung oleh peluncuran model baru dan strategi elektrifikasi perusahaan. Meskipun beberapa analis menurunkan peringkat investasi mereka, mayoritas masih optimis terhadap prospek saham RACE, dengan sebagian besar analis Wall Street memberikan rekomendasi beli atau kuat beli. Dengan demikian, saham Ferrari N.V. menawarkan potensi pertumbuhan yang menarik bagi investor di pasar otomotif global. Namun, investor harus tetap waspada terhadap risiko pasar dan mempertimbangkan dengan cermat sebelum membuat keputusan investasi.

*Disclaimer:

This analysis is based on historical price movements and technical indicators. Investors are advised to conduct their own research and consult with financial advisors. The stock market is inherently volatile, and past performance does not guarantee future results. This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.