Analisis Saham* - Tencent Music Entertainment Group (TME)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Tencent Music Entertainment Group (TME) merupakan salah satu perusahaan terkemuka dalam industri hiburan musik daring di Tiongkok. Melalui platformnya yang inovatif, seperti QQ Music, Kugou Music, Kuwo Music, dan WeSing, TME menyediakan layanan streaming musik, karaoke daring, dan siaran langsung. Artikel ini akan melakukan analisis mendalam terhadap saham TME sebelum pengumuman pendapatan terbaru, dengan mempertimbangkan proyeksi pendapatan dan kinerja keuangan terbaru, perkembangan manajemen terkini, serta pandangan analis terhadap prospek perusahaan.
Berdasarkan grafik saham TME saat ini:
Analisis Teknikal
Saham TME saat ini berada pada level tertinggi sejak Juli 2021 lalu, dengan mengawali 2024 dengan trend bullish yang sangat kuat.
Kenaikan TME yang dikawal uptrending channel sejak Maret, TME masih berpotensi naik kembali setelah retrace dari area resistance $13.50.
Ada kemungkinan TME masih akan terus terapresiasi hingga menuju level $15 atau bahkan $16.50
Support selanjutnya berada pada $12.50 dan $11.50.
Setup Trading
Rentang Beli: area $12-$13 yang merupakan area demand bagi TME.
Stop Loss (SL): Di level $11, di bawah support $11.50, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $13.50, $15 serta $16.50 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $12.50 dan harga turun ke SL ($11), kerugian potensial adalah $1.50 per saham, atau sekitar -12%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($13.50): keuntungan potensial adalah $1 per saham, atau sekitar +8%.
Ke target kedua ($15): keuntungan potensial adalah $2.50 per saham, atau sekitar +20%
Ke target ketiga ($16.50): keuntungan potensial adalah $4 per saham, atau sekitar +32%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan
Pada kuartal terakhir yang diumumkan pada tanggal 19 Maret 2024, Tencent Music Entertainment Group (TME) melaporkan kinerja keuangan yang mengesankan. Pendapatan yang dihasilkan mencapai $957.45 juta, melebihi perkiraan analis sebesar $930.06 juta. Hal ini menunjukkan kinerja bisnis yang kuat dan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi dari yang diharapkan. Selain itu, laba bersih yang dilaporkan oleh TME pada kuartal tersebut mencapai $0.12 per saham, juga mengalahkan perkiraan analis sebesar $0.11 per saham. Ini menunjukkan bahwa TME berhasil mencapai tingkat profitabilitas yang lebih baik dari yang diantisipasi oleh pasar. Meskipun begitu, perlu dicatat bahwa laba bersih yang dinormalisasi sebesar $0.14 per saham sejalan dengan perkiraan. Hal ini menunjukkan bahwa, meskipun laba bersih yang dihasilkan sesuai dengan harapan, ada faktor-faktor yang mempengaruhi pengukuran laba bersih yang dinormalisasi.
Untuk kuartal mendatang, TME memproyeksikan pendapatan sebesar $910.03 juta, bersamaan dengan laba bersih sebesar $0.12 per saham. Proyeksi ini memberikan gambaran tentang ekspektasi perusahaan terhadap kinerja keuangan mereka di masa yang akan datang. Dengan mempertimbangkan proyeksi ini, investor dapat mengukur potensi pertumbuhan dan profitabilitas TME di periode mendatang.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Perubahan manajemen terbaru di Tencent Music Entertainment Group (TME) mengisyaratkan dinamika organisasional yang signifikan. Pengunduran diri Zhenyu Xie dari posisi Presiden dan CTO, serta peran lainnya di dewan direksi, menandai akhir dari era kepemimpinan yang panjang. Meskipun alasan pengunduran diri yang disebutkan sebagai alasan pribadi, kehadiran Xie sebagai konsultan menunjukkan kontinuitas hubungan dengan perusahaan. Sebagai penggantinya, penunjukan Min Hu sebagai direktur perusahaan mencerminkan pergeseran strategis dalam manajemen. Dengan latar belakang yang kuat dalam bidang keuangan dan pengalaman yang luas di industri teknologi, Hu memiliki potensi untuk membawa pandangan baru dan keahlian yang diperlukan dalam menghadapi tantangan masa depan TME. Perubahan ini memberikan kesempatan bagi TME untuk mengevaluasi arah strategisnya dan menyesuaikan visi perusahaan dengan dinamika pasar yang terus berubah. Selain itu, integrasi Min Hu ke dalam dewan direksi dapat memperkuat fokus perusahaan pada aspek keuangan dan pengambilan keputusan strategis yang tepat.
Pandangan Analis
Analis pasar memberikan pandangan yang positif terhadap TME, didorong oleh kinerja keuangan yang kuat dan potensi pertumbuhan di masa depan. Beberapa analis telah meningkatkan peringkat saham TME dan menaikkan target harga mereka sebagai respons terhadap hasil kuartal keempat yang optimis. Citigroup dan Goldman Sachs meningkatkan peringkat saham TME menjadi Beli dari Netral, sementara Mizuho Securities dan Benchmark mempertahankan peringkat Beli mereka. Proyeksi target harga saham dari berbagai analis berada di kisaran $13 hingga $14, mencerminkan optimisme mereka terhadap prospek perusahaan.
Mayoritas analis Wall Street juga memberikan rating Buy hingga Strong Buy atas TME. Dimana 23 dari 28 analis, atau 82% analis percaya bahwa TME masih akan naik di masa mendatang.
Kesimpulan
TME menunjukkan performa yang solid dengan tren bullish yang kuat. Meskipun mengalami perubahan manajemen, perusahaan tetap menjanjikan sebagai pilihan investasi dengan potensi pertumbuhan yang tinggi. Rentang beli berada di $12-$13, dengan target harga hingga $16.50. Dukungan positif dari mayoritas analis Wall Street menambah keyakinan pasar terhadap prospek TME. Dengan kinerja keuangan yang stabil dan outlook yang optimis, TME menjadi salah satu saham yang menarik untuk dipertimbangkan oleh investor.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
