Analisis Saham - Union Pacific Corporation (UNP)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Union Pacific Corporation (NYSE: UNP), salah satu perusahaan terkemuka di sektor transportasi kereta api di Amerika Serikat, akan mengumumkan laporan keuangan kuartal ketiga pada 24 Oktober 2024. Sebagai perusahaan yang berbasis di Omaha, Nebraska, Union Pacific berfokus pada layanan transportasi dan pengangkutan barang melalui jalur kereta api. Pada kuartal sebelumnya, perusahaan mencatat kinerja yang cukup stabil meskipun menghadapi beberapa tantangan eksternal. Untuk kuartal ini, investor akan sangat memperhatikan laporan laba per saham (EPS) serta pendapatan perusahaan yang diperkirakan oleh para analis.
Berdasarkan grafik saham UNP saat ini:
Analisis Teknikal
UNP sedikit tergerus dengan penurunan 1% selama 6 bulan terakhir, namun masih terapresiasi 15% selama setahun terakhir.
UNP yang telah mencetak higher high pada pertengahan Oktober tampak mengalami retracement hingga ke area fibonacci 78.6% yang menjadi key level.
Ada kemungkinan UNP akan kembali melanjutkan rally setelah memantapkan support dan membentuk higher high di lower timeframe.
Support selanjutnya pada area $240 dan $235.
Setup Trading
Rentang Beli: area $239-$241 yang merupakan area retracement fibonacci.
Stop Loss (SL): Di level $230, di bawah support $235, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $250, $260 serta $270 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $240 dan harga turun ke SL ($230), kerugian potensial $10 per saham, atau sekitar -4.17%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($250): potensi keuntungan $10 per saham, sekitar +4.17%.
Ke target kedua ($260): potensi keuntungan $20 per saham, sekitar +8.33%
Ke target ketiga ($270): potensi keuntungan $30 per saham, sekitar +12.50%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Dalam kuartal sebelumnya yang diumumkan pada 25 Juli 2024, Union Pacific melaporkan EPS sebesar $2.74, mengalahkan estimasi konsensus sebesar $0.03. Pendapatan yang tercatat sebesar $6,01 miliar, sedikit meleset dari estimasi sebesar $51,23 juta. Namun, untuk kuartal ketiga yang akan diumumkan pada hari ini, konsensus analis memperkirakan EPS normalisasi sebesar $2.78, yang berarti peningkatan dibandingkan kuartal sebelumnya. Pendapatan diproyeksikan akan mencapai $6,14 miliar, sedikit lebih tinggi dibandingkan realisasi kuartal sebelumnya. Meski ada ekspektasi kenaikan EPS, Union Pacific menghadapi tantangan dalam mencapai target pendapatan, terutama dengan revisi turun sebesar 1,3% pada proyeksi EPS selama 30 hari terakhir. Hal ini menunjukkan beberapa analis telah memperhitungkan kemungkinan tekanan eksternal yang bisa mempengaruhi hasil keuangan perusahaan.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Union Pacific terus berupaya meningkatkan efisiensi operasionalnya di tengah kondisi ekonomi yang menantang. Salah satu metrik kinerja utama yang banyak diperhatikan adalah rasio operasi. Pada kuartal ini, analis memperkirakan rasio operasi akan turun menjadi 60,4%, dibandingkan dengan 63,4% pada periode yang sama tahun lalu. Penurunan rasio ini menunjukkan peningkatan efisiensi dalam pengelolaan biaya operasional perusahaan. Dari segi segmen pendapatan, para analis memproyeksikan peningkatan di beberapa area utama. Pendapatan dari segmen Freight Revenues - Bulk diperkirakan mencapai $1,79 miliar, tumbuh 1,4% secara year-over-year (YoY). Segmen Freight Revenues - Industrial Products diharapkan mengalami pertumbuhan lebih besar dengan proyeksi pendapatan sebesar $2,15 miliar, meningkat 4,5% YoY. Sementara itu, segmen Freight Revenues - Premium diproyeksikan tumbuh 8,5% menjadi $1,87 miliar. Penurunan hanya terlihat pada pendapatan dari segmen Operating Revenues - Other revenues, yang diperkirakan turun sebesar 4,8%.
Pandangan Analis
Analis Wall Street umumnya optimis terhadap kinerja Union Pacific. Proyeksi konsensus untuk EPS 2024 adalah $11,07 per saham, yang mencerminkan pertumbuhan laba sebesar 5,93% dari tahun sebelumnya. Optimisme ini juga tercermin dalam peningkatan dividen perusahaan. Union Pacific saat ini membayar dividen sebesar $1,34 per saham, dengan imbal hasil dividen sebesar 2,2%. Dibandingkan dengan rata-rata sektor Transportasi - Rel yang hanya 1,37%, imbal hasil dividen UNP menunjukkan daya tarik tersendiri bagi investor yang mencari pendapatan pasif. Selain itu, perusahaan telah menaikkan dividen tiga kali dalam lima tahun terakhir dengan kenaikan tahunan rata-rata 8,75%. Para analis yang disurvei oleh Capital IQ memberikan rating "outperform" untuk saham Union Pacific, dengan target harga berkisar antara $215 hingga $288.
Kesimpulan
Union Pacific Corporation (UNP) berada dalam posisi yang menarik menjelang pengumuman laporan keuangan kuartal ketiga 2024. Meski harga saham mengalami sedikit koreksi dalam enam bulan terakhir, proyeksi keuangan menunjukkan peningkatan laba per saham (EPS) dan pendapatan. Analis optimis dengan perkiraan EPS tahun 2024 sebesar $11,07 dan kenaikan dividen yang konsisten, yang menarik bagi investor berorientasi pendapatan. Meski terdapat revisi proyeksi pendapatan, peningkatan efisiensi operasional dan pertumbuhan di segmen utama memberikan prospek positif. Dengan target harga antara $215 hingga $288, UNP tetap menjadi pilihan menarik bagi investor jangka panjang.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
