Analisis Saham* - Adobe Inc. (ADBE)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Adobe Inc. (ADBE), perusahaan perangkat lunak kreatif dan solusi digital terkemuka, akan mengumumkan pendapatan kuartal ketiganya untuk tahun fiskal 2024 pada hari ini, 12 September 2024, setelah pasar tutup. Para investor dan analis memandang pengumuman ini sebagai momen penting, terutama karena Adobe telah menunjukkan kinerja solid dalam segmen Digital Media dan mengembangkan teknologi kecerdasan buatan (AI) generatif yang inovatif. Dengan proyeksi kuat di beberapa segmen bisnis utamanya, ekspektasi terhadap kinerja kuartal ini cukup tinggi.

Berdasarkan grafik saham ADBE saat ini:

Analisis Teknikal

ADBE bergerak bullish sejak 6 bulan terakhir dengan peningkatan hingga 16% dan terus konsisten selama beberapa waktu terakhir.
Pada awal Agustus, ADBE semakin meningkat dari support $500 dan terus menciptakan higher high baru yang kini mencapai resistance $580.
Sejak 3 minggu lalu pun uptrendline senantiasa menyokong higher high dari ADBE dan tampaknya akan siap breakout resistance dengan katalis dari laporan pendapatan.
Support selanjutnya berada pada $555.

Setup Trading

Rentang Beli: area $575-$585 yang merupakan area bullish continuation.
Stop Loss (SL): Di level $550, di bawah support $555, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $610, $640 serta $680 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $580 dan harga turun ke SL ($550), kerugian potensial $30 per saham, atau sekitar -5.17%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($610): keuntungan potensial adalah $30 per saham, atau sekitar +5.17%.
Ke target kedua ($640): keuntungan potensial adalah $60 per saham, atau sekitar +10.34%
Ke target ketiga ($680): keuntungan potensial adalah $100 per saham, atau sekitar +17.24%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2024, proyeksi konsensus dari analis memperkirakan pendapatan sebesar $5,37 miliar, meningkat dari pendapatan kuartal kedua yang tercatat sebesar $5,31 miliar. Selain itu, perkiraan laba per saham (EPS) normalisasi diharapkan mencapai $4,54, sedikit meningkat dari kuartal sebelumnya yang mencatat EPS sebesar $4,48. Sementara itu, perkiraan EPS berbasis GAAP diproyeksikan sebesar $3,50, dibandingkan dengan EPS GAAP aktual pada kuartal kedua yang sebesar $3,49. Pertumbuhan pendapatan yang stabil ini terutama didorong oleh segmen Digital Media, yang mencatat peningkatan 11% pada kuartal kedua tahun 2024 dengan total pendapatan $3,91 miliar. Untuk kuartal ketiga, Adobe menargetkan pendapatan di segmen ini berada di kisaran $3,95 hingga $3,98 miliar. Dengan demikian, konsensus pasar memperkirakan pendapatan segmen Digital Media sebesar $3,968 miliar, yang berarti kenaikan tahunan sebesar 10,4%. Pendapatan dari segmen Digital Experience juga diantisipasi menjadi kontributor signifikan, terutama dengan peningkatan permintaan terhadap solusi manajemen pengalaman digital yang komprehensif.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Salah satu perkembangan terbesar dalam beberapa bulan terakhir adalah dorongan Adobe dalam teknologi kecerdasan buatan generatif, terutama melalui platform AI generatif Firefly yang telah terintegrasi ke dalam Photoshop, Illustrator, dan Adobe Express. Integrasi teknologi ini diyakini mampu meningkatkan produktivitas pengguna dan memfasilitasi kreasi konten yang lebih cepat dan mudah. Pada kuartal kedua 2024, produk berbasis AI ini telah menjadi salah satu faktor utama di balik pertumbuhan dalam segmen Creative Cloud. Selain itu, kolaborasi Adobe dengan raksasa teknologi seperti Microsoft dan Google semakin memperkuat produk Document Cloud. Adobe telah mengintegrasikan kemampuan Acrobat ke dalam Microsoft Edge dan Google Chrome, yang memungkinkan pengguna untuk berkolaborasi dan memanfaatkan fitur-fitur PDF lebih lanjut. Teknologi baru dalam Adobe Acrobat ini diperkirakan akan mempercepat konversi pengguna gratis menjadi pelanggan berbayar, terutama di kalangan pengguna korporat. Pada sisi lain, perusahaan terus berfokus pada peningkatan pengalaman pelanggan melalui peluncuran fitur-fitur baru dalam Adobe Experience Cloud, yang memungkinkan bisnis untuk lebih efektif dalam menganalisis, menargetkan, dan mengoptimalkan interaksi pelanggan di berbagai saluran digital.

Pandangan Analis

Banyak analis memandang Adobe sebagai perusahaan dengan prospek jangka panjang yang sangat kuat, berkat dominasi pasar di segmen perangkat lunak kreatif dan inovasi teknologi yang konsisten. Citi, misalnya, baru-baru ini meningkatkan target harga saham Adobe dari $550 menjadi $621, menyoroti potensi pertumbuhan yang didorong oleh teknologi AI dan peningkatan kinerja di segmen Digital Media. Secara keseluruhan, konsensus analis saat ini menetapkan target harga median untuk saham Adobe di angka $637,5. Target ini mencerminkan keyakinan bahwa Adobe dapat terus memimpin di pasar kreatif dan dokumen digital, sembari menavigasi tantangan persaingan di masa depan. Sementara mayoritas analis Wall Street juga memberikan rating Strong Buy atas ADBE.

Kesimpulan

Adobe Inc. (ADBE) akan merilis laporan pendapatan kuartal ketiga fiskal 2024 dengan ekspektasi tinggi dari investor, berkat kinerja kuat segmen Digital Media dan inovasi AI generatif. Proyeksi pendapatan diperkirakan mencapai $5,37 miliar dengan EPS normalisasi $4,54. Teknologi AI generatif, terutama Firefly, berperan penting dalam pertumbuhan produk Creative Cloud dan kolaborasi dengan Microsoft dan Google memperkuat Document Cloud. Analis optimis, dengan target harga saham rata-rata $637,5 dan rating Strong Buy dari mayoritas Wall Street, didorong oleh dominasi pasar Adobe dan potensi pertumbuhan jangka panjang.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.