Analisis Saham - Amazon (AMZN)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Sejak rekomendasi "Buy" pada Oktober 2023, saham Amazon (NASDAQ: AMZN) telah melonjak sebesar 79,9%, jauh melampaui kenaikan 40,8% dari indeks S&P 500 pada periode yang sama. Bahkan setelah kenaikan tajam ini, saham Amazon masih menawarkan peluang pertumbuhan, meskipun dengan valuasi yang lebih tinggi dibandingkan sebelumnya.
Berdasarkan grafik saham AMZN saat ini:
Analisis Teknikal
Amazon telah mengalami peningkatan hingga 44% selama 2024 lalu dan meningkat 6.5% selama bulan Desember 2024.
Bullish trend yang ditopang oleh uptrend line sejak Agustus 2024 lalu masih solid menjaga struktur higher lows hingga saat ini.
Setelah membentuk higher high di area $232, ada kemungkinan AMZN akan bergerak menuju key level $210 sebagai area support potensial.
Support berikutnya pada $210 dan $200.
Setup Trading
Rentang Beli: area $205-$215 yang merupakan area support utama.
Stop Loss (SL): Di level $190, di bawah support $200, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $230, $240 serta $250 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $210 dan harga turun ke SL ($190), kerugian potensial $20 per saham, atau sekitar -9.52%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($230): potensi keuntungan $20 per saham, sekitar 9.52%.
Ke target kedua ($240): potensi keuntungan $30 per saham, sekitar 14.29%
Ke target ketiga ($250): potensi keuntungan $40 per saham, sekitar 19.05%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Pendapatan dan Laba yang Terus Meningkat
Amazon mencatat pendapatan sebesar $158,88 miliar pada kuartal ketiga 2024, meningkat 11% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Keuntungan bersih naik 55,2% dari $9,88 miliar menjadi $15,33 miliar, sementara arus kas operasi melonjak 22,4% menjadi $25,97 miliar. Pertumbuhan ini menunjukkan bahwa Amazon terus menemukan cara untuk berkembang meskipun sudah berada di puncak pasar global. Segmen Amerika Utara mencatat pendapatan sebesar $95,54 miliar pada kuartal ketiga 2024, naik 8,7% dibandingkan tahun sebelumnya. Kenaikan ini didorong oleh peningkatan penjualan unit, penjualan dari pihak ketiga, dan pendapatan dari iklan serta layanan berlangganan. Laba operasional segmen ini juga tumbuh 31,5% menjadi $5,66 miliar, meskipun ada peningkatan biaya pengiriman dan pemenuhan.
Transformasi Segmen Internasional
Segmen internasional Amazon yang sebelumnya kurang menguntungkan kini mencatat laba sebesar $1,30 miliar pada kuartal ketiga 2024, dibandingkan kerugian $95 juta pada periode yang sama tahun lalu. Pendapatan segmen ini naik 11,7% menjadi $35,89 miliar. Transformasi ini menunjukkan skala bisnis Amazon yang mulai menghasilkan keuntungan signifikan di pasar internasional. Amazon Web Services (AWS) terus menjadi motor utama pertumbuhan perusahaan. Pada kuartal ketiga 2024, AWS mencatat pendapatan $27,45 miliar, naik 19,1% dari tahun sebelumnya. Laba operasional AWS melonjak hampir 50% menjadi $10,45 miliar. Dengan permintaan layanan cloud yang terus meningkat dan potensi investasi besar di teknologi kecerdasan buatan (AI), AWS berada di posisi yang kuat untuk terus tumbuh.
Valuasi dan Prospek Saham
Meskipun harga saham Amazon sekarang lebih tinggi, valuasinya tetap kompetitif mengingat prospek pertumbuhan yang kuat. Dengan basis bisnis yang besar dan inovasi yang konsisten, Amazon masih menawarkan potensi kenaikan dalam jangka panjang, meskipun keuntungan terbesar kemungkinan sudah diraih.
Pandangan Analis
Berdasarkan data analisis, saham Amazon (AMZN) saat ini mendapat peringkat "Strong Buy" dengan rata-rata skor 4,59. Dari 67 analis dalam 90 hari terakhir, 45 memberikan rekomendasi "Strong Buy", 18 "Buy", dan hanya 3 "Hold". Target harga rata-rata adalah $240,39, mencerminkan potensi kenaikan 9,57%. Target tertinggi berada di $285, sedangkan terendah di $180. Grafik menunjukkan tren positif sepanjang 2024, dengan stabilitas harga pada akhir tahun. Prediksi harga memperkirakan pertumbuhan moderat pada 2025, menjadikan saham Amazon pilihan menarik bagi investor jangka panjang.
Kesimpulan
Saham Amazon (AMZN) menawarkan peluang investasi menarik untuk jangka panjang. Meskipun telah melonjak 79,9% sejak Oktober 2023, tren bullish tetap solid, dengan potensi kenaikan menuju target $250. Performa keuangan Q3 2024 menunjukkan pertumbuhan pendapatan 11% dan laba bersih 55,2%, didukung oleh ekspansi di segmen internasional dan pertumbuhan Amazon Web Services (AWS). Analis memberi peringkat "Strong Buy" dengan target harga rata-rata $240,39, mencerminkan potensi upside 9,57%. Area beli optimal berada di $205–$215 dengan target keuntungan hingga 19,05%. Amazon terus membuktikan diri sebagai pemimpin inovasi dan pertumbuhan, menjadikannya pilihan strategis bagi investor jangka panjang.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
