Analisis Saham* - AutoZone, Inc. (AZO)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

AutoZone, Inc. adalah salah satu pemimpin dalam industri ritel dan distribusi suku cadang dan aksesori otomotif. Didirikan pada tahun 1979 oleh Joseph R. Hyde, III, perusahaan ini telah menjadi salah satu destinasi utama bagi konsumen yang membutuhkan berbagai macam suku cadang dan aksesori untuk kendaraan mereka. Dengan pusatnya yang berlokasi di Memphis, TN, AutoZone telah tumbuh menjadi jaringan toko yang luas, dengan ribuan lokasi di Amerika Serikat, Meksiko, dan Brasil. Sebagai perusahaan publik, pengumuman pendapatan terbaru AutoZone pada 21 Mei 2024 menjadi momen penting bagi investor dan pengamat pasar. Analisis pra-earning memainkan peran kunci dalam membantu para pemangku kepentingan memahami potensi kinerja perusahaan di masa mendatang berdasarkan tren dan proyeksi yang ada. Dalam menghadapi pengumuman tersebut, para analis akan mempertimbangkan berbagai faktor, termasuk kinerja keuangan terbaru, tren industri otomotif, dan strategi perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang. Dengan demikian, analisis pra-earning memberikan wawasan yang berharga bagi investor untuk membuat keputusan yang informasional dan terinformasi sehubungan dengan saham AutoZone, Inc.

Berdasarkan grafik saham AZO saat ini:

Analisis Teknikal

AZO menorehkan pencapaian yang baik pada Q1 2024 dengan naik lebih dari 25% hingga akhir Maret.
Kuartal kedua akhirnya mengharuskan AZO untuk retrace menciptakan higher lows di area fibonacci 61.8%
Pada pertengahan April hingga Mei, AZO sempat membentuk ascending triangle, namun breakout dari area uptrendline yang membuat saham bergerak lebih rendah.
Kini saham AZO berpotensi tertahan di support $2900 dan bersiap menuju $3,000.
Support selanjutnya berada pada $2900 dan $2800.

Setup Trading

Rentang Beli: area $2875-$2925 yang merupakan key level area.
Stop Loss (SL): Di level $2750, di bawah support $2800 dan fibonacci 78.6%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $3000, $3125 serta $3250 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $2900 dan harga turun ke SL ($2750), kerugian potensial adalah $150 per saham, atau sekitar -5.17%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($3000): keuntungan potensial adalah $100 per saham, atau sekitar +3.45%.
Ke target kedua ($3125): keuntungan potensial adalah $225 per saham, atau sekitar +7.76%
Ke target ketiga ($3250): keuntungan potensial adalah $350 per saham, atau sekitar +12.07%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Kinerja Keuangan Terakhir AZO

AutoZone, Inc. menunjukkan performa yang mengesankan pada kuartal terakhir, dengan mencatat angka pendapatan dan laba bersih yang melampaui perkiraan. Perusahaan melaporkan EPS Normalized sebesar $28.89, mengalahkan perkiraan sebesar $2.39, sementara EPS GAAP juga mencapai $28.89, melebihi perkiraan sebesar $2.27. Pendapatan sebesar $3.86 miliar, yang melampaui perkiraan sebesar $10.54 juta, juga mencerminkan kinerja yang solid. Dengan catatan rata-rata kejutan pendapatan sebesar 7.69% selama empat kuartal terakhir, AutoZone menunjukkan konsistensi dalam melampaui ekspektasi pasar. Pertumbuhan penjualannya yang terus menerus selama 34 tahun berturut-turut, dengan penjualan tahun fiskal 2023 mencapai $17.5 miliar, menunjukkan stabilitas dan kekuatan dalam posisi pasar perusahaan. Dengan performa keuangan yang solid ini, AutoZone tampaknya siap menghadapi tantangan dan peluang di pasar otomotif yang dinamis.

Proyeksi Pendapatan Perusahaan

Pada kuartal ketiga tahun fiskal 2024, AutoZone menghadapi proyeksi pendapatan dan kinerja keuangan yang menarik. Meskipun perkiraan EPS Normalized dan EPS GAAP berada di sekitar $36.00, Zacks Consensus Estimate memperkirakan EPS sebesar $35.75, menunjukkan pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 4.78%. Demikian pula, perkiraan pendapatan sebesar $4.29 miliar hampir mencapai angka proyeksi, mengimplikasikan kenaikan sebesar 4.93% dari tahun sebelumnya. Meskipun demikian, AutoZone memiliki kemungkinan untuk memberi kejutan pendapatan yang positif. Meskipun analis tetap optimis dengan target harga yang berkisar antara $2,480 hingga $3,600, terdapat kekhawatiran dari analis Wedbush mengenai potensi tekanan pada segmen DIY dan komersial, terutama terkait dengan kenaikan harga bahan bakar dan faktor ekonomi yang lebih luas.

Pandangan Analis dan Target Harga

Para analis mengamati beberapa faktor penting dalam analisis pra-earning terhadap saham AutoZone, Inc. Mereka menyoroti upaya perusahaan dalam meningkatkan kemampuan omni-channel, termasuk penguatan layanan e-commerce seperti pengiriman ke rumah dalam waktu satu hari, pembelian online, pengambilan di toko, dan pemesanan pelanggan komersial. Selain itu, perbaikan inventaris dan teknologi menjadi fokus, dengan AutoZone memperluas asortimen inventaris dan mengadopsi teknologi untuk pengiriman cepat serta produk berkualitas tinggi. Para analis juga mengapresiasi brand yang kuat dari AutoZone, terutama merek terkenal mereka, Duralast, dan keterlibatan aktif dari tim yang mengoperasikan toko. Hal-hal ini dianggap sebagai faktor pendukung yang dapat memperkuat posisi AutoZone di pasar otomotif yang kompetitif.

Mayoritas analis Wall Street, atau sekitar 75% masih merekomendasikan Buy hingga Strong Buy untuk sahan AZO dengan target harga rata-rata di $3,259.18, atau lebih dari 10% di atas harga saat ini.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, AutoZone, Inc. menunjukkan kinerja keuangan yang solid dan pertumbuhan yang stabil dalam industri ritel suku cadang otomotif. Meskipun proyeksi pendapatan untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2024 menunjukkan kenaikan yang positif, beberapa analis mengungkapkan kekhawatiran terhadap potensi tekanan pada segmen DIY dan komersial. Meskipun demikian, upaya perusahaan dalam meningkatkan kemampuan omni-channel, perbaikan inventaris, dan penguatan brand dapat menjadi faktor pendukung yang kuat untuk pertumbuhan jangka panjang. Dengan mayoritas analis Wall Street merekomendasikan Buy hingga Strong Buy untuk saham AZO dengan target harga rata-rata di atas harga saat ini, prospek jangka panjang perusahaan tetap menarik bagi para investor.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.