Analisis Saham* - Lowe's Companies, Inc. (LOW)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Lowe's Companies, Inc. (LOW), sebagai salah satu pemain utama di industri ritel produk bangunan, telah menarik perhatian investor dengan kinerja saham yang solid dan prospek valuasi yang kuat. Menjelang pengumuman pendapatan terbaru pada 21 Mei 2024, para investor dan analis pasar dengan cermat memantau kinerja keuangan dan proyeksi pertumbuhan perusahaan ini. Artikel ini akan memberikan analisis komprehensif mengenai performa keuangan LOW, perkembangan terbaru, serta pandangan analis mengenai saham ini.

Berdasarkan grafik saham LOW saat ini:

Analisis Teknikal

Kuartal pertama 2024 menjadi periode yang sangat cemerlang bagi LOW dimana saham terapresiasi hampir 20% hingga akhirnya retrace pada kuartal kedua.
Penurunan LOW tertahan di area fibonacci retracement 61.8% sebagai struktur higher lows sebelum akan naik lagi.
Sejak pertengahan April lalu, LOW masih terkekang di ranging area antara $228 hingga $238 dengan belum ada tanda-tanda breakout baik support maupun resistancenya.
Ada potensi LOW akan dapat menuju ke area $250 bila berhasil melewati area reistance $238 untuk membentuk higher high di lower timeframe.
Support selanjutnya berada pada $228 dan $220.

Setup Trading

Rentang Beli: area $226-$230 yang merupakan key level area.
Stop Loss (SL): Di level $220, di bawah support $220 dan fibonacci 78.6%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $238, $248 serta $260 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $228 dan harga turun ke SL ($216), kerugian potensial adalah $12 per saham, atau sekitar -5.26%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($238): keuntungan potensial adalah $10 per saham, atau sekitar +4.39%.
Ke target kedua ($248): keuntungan potensial adalah $20 per saham, atau sekitar +8.77%
Ke target ketiga ($260): keuntungan potensial adalah $32 per saham, atau sekitar +14.04%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan

Para analis memperkirakan bahwa laba per saham (EPS) Lowe's Companies, Inc. (LOW) untuk kuartal mendatang akan berada di angka $2,94, mencerminkan penurunan sebesar 19,89% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Selain itu, proyeksi pendapatan untuk kuartal ini adalah sebesar $21,07 miliar, turun 5,7% dari tahun lalu. Untuk tahun fiskal penuh, konsensus estimasi Zacks menunjukkan bahwa LOW akan menghasilkan laba sebesar $12,21 per saham dengan total pendapatan sebesar $84,48 miliar, yang menunjukkan penurunan sebesar 7,5% dalam laba per saham dan penurunan sebesar 2,2% dalam pendapatan dibandingkan tahun sebelumnya. Beberapa metrik valuasi penting menunjukkan bahwa saham LOW relatif undervalued dibandingkan dengan rata-rata industrinya. Misalnya, rasio P/E LOW saat ini adalah 18,73, lebih rendah dibandingkan rata-rata industri yang berada di angka 20,15. Selain itu, rasio PEG LOW adalah 1,69, lebih baik dibandingkan rata-rata industri sebesar 2,05. Rasio PEG ini juga telah berfluktuasi dalam kisaran 1,13 hingga 1,90 selama tahun lalu, dengan median 1,42. Selanjutnya, rasio P/CF LOW adalah 14,01, lebih rendah dibandingkan rata-rata industri yang sebesar 14,98, dan selama tahun lalu, rasio ini telah berfluktuasi antara 12,68 hingga 17,36, dengan median 15,30. Indikator ini menunjukkan bahwa saham LOW memiliki valuasi yang menarik di tengah tantangan proyeksi penurunan pendapatan.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Lowe's Companies, Inc. (LOW) telah menerima beberapa penyesuaian target harga dan peringkat dari berbagai firma riset dan bank investasi: Evercore ISI Group meningkatkan target harga dari $245 menjadi $250, Stifel menaikkan target harga dari $225 menjadi $250, sementara Citigroup menurunkan target harga dari $243 menjadi $240. Secara keseluruhan, LOW memiliki rating "outperform" rata-rata dari para analis, dengan target harga berkisar antara $196 hingga $290 menurut Capital IQ. Perubahan estimasi oleh analis sering mencerminkan tren bisnis jangka pendek, di mana revisi positif terhadap estimasi EPS dan pendapatan dianggap sebagai tanda optimisme terhadap prospek bisnis perusahaan. Namun, selama 30 hari terakhir, proyeksi konsensus EPS untuk LOW tetap stagnan, menunjukkan adanya ketidakpastian di kalangan analis mengenai prospek jangka pendek perusahaan. Meskipun demikian, indikator valuasi menunjukkan bahwa saham LOW undervalued.

Pandangan Analis dan Target Harga

Para analis menggunakan metrik kuantitatif dan faktor kualitatif untuk menilai valuasi dan prospek pertumbuhan saham Lowe's Companies, Inc. (LOW). Dengan rasio P/E 18,73, PEG 1,69, dan P/CF 14,01, saham LOW dianggap undervalued dan menawarkan nilai baik bagi investor. Selain itu, tren pasar perbaikan rumah, posisi kompetitif yang kuat, dan inisiatif strategis perusahaan memberikan prospek jangka panjang yang positif. Meskipun ada tantangan jangka pendek, banyak analis optimis bahwa peningkatan ekonomi, pengeluaran konsumen, dan tren positif dalam renovasi rumah akan mendorong pertumbuhan LOW di masa depan.

Analis Wall Street masih merekomendasikan Buy untuk sahan LOW dengan target harga rata-rata di $251.68, atau hampir 10% di atas harga saat ini.

Kesimpulan

Lowe's Companies, Inc. (LOW) terus menarik perhatian investor dengan kinerja saham yang solid dan valuasi yang menarik. Meskipun proyeksi pendapatan dan laba menunjukkan penurunan, metrik valuasi seperti rasio P/E, PEG, dan P/CF menunjukkan bahwa saham ini undervalued dibandingkan dengan rata-rata industri. Dukungan dari analis dengan penyesuaian target harga yang sebagian besar positif, serta rating "outperform" rata-rata, mencerminkan kepercayaan terhadap prospek jangka panjang LOW. Dengan tren pasar yang menguntungkan, posisi kompetitif yang kuat, dan inisiatif strategis yang solid, banyak analis optimis bahwa LOW akan terus tumbuh meskipun ada tantangan jangka pendek.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.