Analisis Saham - Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Berkshire Hathaway telah menjadi salah satu investasi terbaik bagi para pemegang saham jangka panjang. Sejak tahun 1965, nilai sahamnya telah meningkat hampir 4.000.000%, menjadikannya perusahaan yang luar biasa dalam dunia investasi. Namun, bagaimana prospek perusahaan ini dalam beberapa tahun mendatang?
Berdasarkan grafik saham saat ini:
Analisis Teknikal
Saham BRK.B baru saja menciptakan all time high pada area $537.63, menambah optimisme bullish trend yang telah melesat hingga 16% sejak awal tahun 2025 ini.
Dalam jangka panjang, dapat terlihat bahwa kondisi teknikal BRK.B terus mengalami peningkatan dalam up trending channel.
Pasca retest ke area fibonacci 50% dalam jangka panjangi, saham telah melewati batas atas dari channel dan bergerak menuju area psikologis $600 dalam waktu dekat.
Support selanjutnya berada pada $500 dan $480.
Insight Trading
Dalam kondisi ini, meskipun dalam bullish trend yang kuat, sebaiknya menunggu setup trading untuk membeli pada level tertentu, yakni konfirmasi retracement pada area demand yang jelas sebelum mengambil keputusan.
Memaksakan entry pada saham yang baru mencapai level all time high dapat meningkatkan risiko untuk membeli di level tertinggi.
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Tantangan Seiring Pertumbuhan yang Makin Besar
Meskipun Berkshire Hathaway dikenal karena kemampuannya mengungguli pasar, dalam beberapa tahun terakhir kinerja sahamnya mengalami perlambatan. Dalam satu dekade terakhir, saham Berkshire bahkan tertinggal sekitar 2% dibandingkan dengan indeks pasar. Berbeda dengan era 1980-an, di mana sahamnya sering naik lebih dari 30% dalam setahun, dalam 10 tahun terakhir hal itu tidak terjadi sekali pun.
Salah satu alasan utama perlambatan ini adalah ukuran perusahaan yang semakin besar. Saat ini, total kapitalisasi pasarnya telah mencapai sekitar $1,2 triliun, dengan cadangan kas sekitar $189 miliar. Untuk meningkatkan nilai sahamnya sebesar 10%, Berkshire harus menciptakan tambahan nilai sekitar $90 miliar—angka yang lebih besar dari nilai sebagian besar perusahaan dalam indeks S&P 500. Semakin besar sebuah perusahaan, semakin sulit bagi sahamnya untuk mengalami lonjakan pertumbuhan yang signifikan.
Dua Hal yang Bisa Diprediksi
Dalam 5 tahun ke depan, ada dua hal yang hampir pasti akan terjadi di Berkshire Hathaway. Pertama, tingkat pengembalian investasi yang dihasilkan perusahaan kemungkinan tidak akan sehebat dekade-dekade sebelumnya. Warren Buffett sendiri mengakui bahwa pilihan investasi besar yang dapat memberikan dampak signifikan semakin terbatas.
Kedua, kepemimpinan perusahaan akan semakin beralih ke tangan orang-orang kepercayaan Buffett, mengingat usianya yang kini hampir mencapai 94 tahun. Sejumlah keputusan investasi penting dalam beberapa tahun terakhir sudah banyak dipengaruhi oleh Todd Combs dan Ted Weschler, dua orang yang dipercaya untuk mengelola sebagian portofolio Berkshire. Salah satu keputusan terbesar mereka adalah investasi besar di Apple, yang kini menjadi salah satu aset paling bernilai di perusahaan.
Prediksi Kinerja Saham BRK.B 2025-2029
Mengutip dari Coin Price Forecast, berikut adalah perkiraan pertumbuhan harga saham BRK.B dalam 5 tahun ke depan:
Kesimpulan
Berkshire Hathaway tetap menjadi perusahaan investasi yang solid, namun pertumbuhannya diperkirakan melambat dalam lima tahun ke depan. Meskipun saham BRK.B mencapai all-time high di $537.63 dan terus menunjukkan tren bullish, skala bisnis yang besar membuatnya lebih sulit untuk mencetak pertumbuhan signifikan seperti di masa lalu. Kepemimpinan perusahaan juga akan beralih dari Warren Buffett ke tim manajemen yang telah dipersiapkan. Proyeksi harga saham menunjukkan kenaikan bertahap hingga $932 pada 2029, mencerminkan pertumbuhan yang lebih stabil. Investor disarankan berhati-hati dalam mengambil posisi, terutama setelah saham mencapai level tertinggi.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
