Analisis Saham* - Citigroup Inc. (C)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Citigroup Inc. (Citi) adalah perusahaan induk layanan keuangan yang menawarkan berbagai produk dan layanan finansial kepada konsumen, perusahaan, pemerintah, dan lembaga. Bisnisnya meliputi perbankan konsumen dan kredit, perbankan korporat dan investasi, pialang sekuritas, layanan perdagangan dan sekuritas, serta manajemen aset. Perusahaan ini beroperasi melalui dua segmen utama: Citicorp dan Citi Holdings. Citicorp adalah bank global untuk konsumen dan bisnis yang merupakan inti dari perusahaan ini. Segmen ini fokus pada penyediaan produk dan layanan kepada pelanggan dengan memanfaatkan jaringan global perusahaan, yang mencakup berbagai ekonomi. Pada 31 Desember 2016, Citicorp hadir di 97 negara dan yurisdiksi, dan menawarkan layanan di lebih dari 160 negara dan yurisdiksi. Perbankan Konsumen Global (GCB) menyediakan layanan perbankan tradisional kepada pelanggan ritel melalui perbankan ritel, termasuk kartu bermerek Citi dan layanan ritel Citi.

Berdasarkan grafik saham C saat ini:

Analisis Teknikal

Nilai saham C telah mengalami peningkatan pada akhir April hingga bulan Mei menciptakan higher high baru pada di area $64.50, melewati level resistance sebelumnya pada $63.50 sebagai tanda bullish.
Namun pada akhir Mei hingga pertengahan Juni sekarang, nilai C mengalami koreksi yang cukup dalam, ditekan oleh downtrendline hingga melewati beberapa support utama
Saat ini C mendekati area demand yang sangat potensial di Fibonacci 78.6%.
Support selanjutnya berada pada $58.50 dan $57.

Setup Trading

Rentang Beli: area $58-$59 yang merupakan key level area dan Fibonacci 78.6%.
Stop Loss (SL): Di level $56, di bawah support $57 dan Fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $61, $64.50 serta $70 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $58.50 dan harga turun ke SL ($56), kerugian potensial adalah $2.50 per saham, atau sekitar -4.27%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($61): keuntungan potensial adalah $2.50 per saham, atau sekitar +4.27%.
Ke target kedua ($64.50): keuntungan potensial adalah $6 per saham, atau sekitar +10.26%
Ke target ketiga ($70): keuntungan potensial adalah $11.50 per saham, atau sekitar +19.66%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal pertama 2024, Citigroup Inc. melaporkan EPS normalisasi sebesar $1,75 dan EPS GAAP sebesar $1,58, keduanya mengalahkan estimasi pasar, dengan pendapatan aktual mencapai $21,10 miliar, melebihi perkiraan sebesar $699,17 juta. Hasil ini menunjukkan kinerja yang lebih baik dari perkiraan, dengan pendapatan yang meningkat signifikan dibandingkan dengan ekspektasi pasar. Hal ini mencerminkan efektivitas strategi perusahaan dalam meningkatkan efisiensi operasional dan mengoptimalkan pendapatan dari berbagai segmen bisnisnya. Namun demikian, bisnis manajemen kekayaan Citi menghadapi tantangan yang signifikan. Audit internal menunjukkan bahwa bisnis ini tertinggal dibandingkan pesaingnya dalam beberapa aspek penting, termasuk proses pembukaan akun yang rumit dan sistem pengelolaan informasi klien yang tidak terorganisir. Tenaga kerja yang tidak seefisien beberapa pesaing juga menjadi masalah, meskipun telah ada pemotongan besar dalam jumlah karyawan.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Citigroup telah mengambil langkah-langkah strategis untuk meningkatkan efisiensi dan profitabilitasnya, termasuk restrukturisasi besar-besaran dan pemangkasan karyawan. Citi berencana memangkas 20.000 karyawan secara keseluruhan pada tahun 2026, dengan 7.000 karyawan sudah diberhentikan atau diberi pemberitahuan pemberhentian. Pada Maret 2024, jumlah karyawan Citi adalah 237.000, turun dari 240.000 pada tahun sebelumnya. Selain itu, Citi telah menjual portofolio kekayaan konsumen berbasis di Tiongkok kepada HSBC Holdings plc, yang melibatkan transfer total simpanan dan aset investasi sebesar $3,6 miliar. Ini adalah bagian dari strategi yang lebih luas untuk keluar dari operasi perbankan konsumen di 14 pasar di Asia, Eropa, Timur Tengah, dan Meksiko. Citi telah menyelesaikan penjualan di sembilan pasar, termasuk Australia, Bahrain, India, Indonesia, Malaysia, Filipina, Taiwan, Thailand, dan Vietnam. Di sisi kepemimpinan, Andy Sieg, yang ditunjuk sebagai kepala manajemen kekayaan pada tahun 2023, diharapkan membawa perubahan signifikan, sementara Viswas Raghavan dari JPMorgan telah direkrut sebagai kepala perbankan yang baru. Selain itu, Citi telah memerintahkan sekitar 600 karyawan di AS yang sebelumnya bekerja dari jarak jauh untuk kembali bekerja di kantor secara penuh waktu, menyusul berakhirnya keringanan terkait COVID pada 31 Mei.

Pandangan Analis

Analis memiliki pandangan beragam mengenai prospek Citigroup. Rasio efisiensi Citigroup untuk tahun fiskal 2023 adalah 94%, jauh di atas rata-rata industri sekitar 60%, menunjukkan perlunya perbaikan. Bank of America menyarankan potensi divestasi dalam bisnis manajemen kekayaan jika profitabilitas tetap rendah.

Para analis Wall Street secara rata-rata menargetkan harga pada level $68 yang masih 15% di atas harga sekarang, menunjukkan adanya optimisme peningkatan kinerja perusahaan pasca usaha dari efisiensinya.

Kesimpulan

Kesimpulannya, Citigroup Inc. (C) menunjukkan kinerja keuangan yang kuat pada kuartal pertama 2024 dengan EPS dan pendapatan yang melebihi estimasi pasar. Perusahaan ini telah mengambil langkah-langkah strategis untuk meningkatkan efisiensi dan profitabilitas, termasuk pemangkasan karyawan dan divestasi di beberapa pasar global. Meskipun demikian, bisnis manajemen kekayaan menghadapi tantangan signifikan yang perlu diatasi. Analis memiliki pandangan beragam mengenai prospek masa depan Citi, dengan target harga rata-rata $68, menunjukkan optimisme terhadap peningkatan kinerja perusahaan. Citigroup perlu terus mengoptimalkan operasinya dan menangani masalah yang ada untuk mencapai kinerja yang lebih baik di masa mendatang.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.