Analisis Saham* - Conagra Brands, Inc. (CAG)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Conagra Brands, Inc. adalah perusahaan yang bergerak dalam produksi dan penjualan makanan olahan dan kemasan. Perusahaan ini beroperasi melalui empat segmen utama: Grocery and Snacks, Refrigerated and Frozen, International, dan Foodservice. Dengan sejarah panjang sejak didirikan oleh Alva Kinney dan Frank Little pada tahun 1919, Conagra terus berinovasi dan memperluas portofolio produknya. Dengan markas besar di Chicago, IL, perusahaan ini tetap menjadi pemain utama di industri makanan. Pada tanggal 11 Juli 2024, Conagra dijadwalkan untuk mengumumkan hasil pendapatan kuartal terbarunya. Artikel ini bertujuan untuk memberikan analisis pra-earning yang komprehensif mengenai kinerja saham Conagra Brands (CAG) dengan fokus pada proyeksi pendapatan, kinerja keuangan terbaru, perkembangan terkini, serta pandangan analis dan target harga saham.

Berdasarkan grafik saham CAG saat ini:

Analisis Teknikal

Saham CAG berada dalam bearish trend di jangka menengah, namun bullish dalam jangka pendek setelah menegaskan higher high di atas resistance $28.65
Setelahnya, CAG mengalami retracement ke area key level dan masih ada potensi untuk retrace ke area inverse quasimodo pada $28.50.
Dalam jangka pendek, CAG masih akan terus bullish selama masih di atas level higher lows $28.35
Support selanjutnya berada pada $28.50 dan $28.20.

Setup Trading

Rentang Beli: area $28.40-$28.60 yang merupakan key level area dan inverse QM H1.
Stop Loss (SL): Di level $27.80, di bawah support $28.20, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $29.20, $30.10 serta $31.20 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $28.50 dan harga turun ke SL ($27.80), kerugian potensial $0.70 per saham, atau sekitar -2.46%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($29.20): keuntungan potensial adalah $0.70 per saham, atau sekitar +2.46%.
Ke target kedua ($30.10): keuntungan potensial adalah $1.60 per saham, atau sekitar +5.61%
Ke target ketiga ($31.20): keuntungan potensial adalah $2.70 per saham, atau sekitar +9.47%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal sebelumnya yang diumumkan pada 4 April 2024, Conagra melaporkan pendapatan per saham (EPS) normal sebesar $0.69, yang melebihi ekspektasi sebesar $0.04. Namun, EPS GAAP-nya adalah $0.64, sedikit di bawah perkiraan sebesar $0.02. Pendapatan aktual mencapai $3.03 miliar, melebihi perkiraan sebesar $4.46 juta. Untuk kuartal yang akan datang, estimasi pendapatan per saham normal dan GAAP keduanya berada di angka $0.57, dengan proyeksi pendapatan sebesar $2.93 miliar. Meskipun angka ini sedikit lebih rendah dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, ekspektasi tersebut masih menunjukkan potensi yang kuat untuk kinerja yang stabil. Dalam tahun fiskal 2024, manajemen Conagra mengharapkan EPS yang disesuaikan berada dalam kisaran $2.60 hingga $2.65, dibandingkan dengan EPS yang disesuaikan sebesar $2.77 yang dilaporkan pada tahun fiskal 2023. Penurunan ini sebagian besar disebabkan oleh tantangan margin jangka pendek, tetapi strategi jangka panjang perusahaan tetap optimis dengan fokus pada inovasi dan pengembangan produk.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Conagra terus mendorong inovasi sebagai inti strategi pertumbuhannya. Pada musim panas ini, perusahaan meluncurkan lebih dari 50 produk baru yang mencakup berbagai kategori seperti makanan beku satu porsi dan multi-porsi, sayuran beku, dan camilan. Beberapa produk baru yang menonjol termasuk Dolly Parton's Homestyle Macaroni & Cheese, Decadent Chocolate Pie, Original Whipped Cheesecake, Chef Boyardee's Spaghetti & Meatballs, Chicken Alfredo, Cheese Ravioli, Birds Eye's Maple Glazed Carrots, Parmesan Truffle Broccoli, Healthy Choice's Balsamic Garlic Steak, Salsa Verde Chicken, Purple Carrot's Vegetable Tikka Masala, Sweet & Sour Cauliflower, dan Gardein Ultimate Plant-Based's Crispy Breaded F'Sh dan Chick’n Fried Rice Bowl. Inovasi ini menunjukkan komitmen Conagra dalam menangkap preferensi konsumen yang terus berkembang, termasuk pilihan makanan sehat dan berbasis tumbuhan. Selain itu, perusahaan juga memperkuat kapabilitas kecerdasan buatan (AI) dengan pendekatan berpusat pada manusia melalui kolaborasi dengan Microsoft dan Ernst & Young. Di segmen frozen, Conagra mencatat peningkatan pangsa pasar sebesar satu poin unit pada kuartal ketiga tahun fiskal 2023, meskipun menghadapi tantangan pasar. Investasi dalam inovasi merek-merek kunci di segmen ini, seperti makanan beku satu porsi, sarapan beku, makanan laut beku, dan hidangan pendamping beku, telah memberikan respons yang positif dari pasar.

Pandangan Analis

Analisis terbaru menunjukkan bahwa saham Conagra Brands memiliki peringkat rata-rata hold dengan target harga berkisar antara $29 hingga $34. Citigroup baru-baru ini menurunkan target harga saham ini dari $32 menjadi $30 per saham. Beberapa analis lain seperti Stifel, Wells Fargo, Evercore ISI Group, Morgan Stanley, dan Jefferies juga memberikan pandangan yang beragam namun cenderung hati-hati terhadap kinerja saham ini. Stifel dan Wells Fargo meningkatkan target harga masing-masing menjadi $32 per saham, sementara Evercore ISI Group menurunkan peringkat dari outperform menjadi neutral dengan target harga $32. Morgan Stanley dan Jefferies juga menyesuaikan target harga masing-masing menjadi $29 dan $28 per saham, menunjukkan sentimen hati-hati terhadap kinerja jangka pendek perusahaan ini.

Secara rata-rata analis Wall Street menargetkan $31.65 yang masih 10% di atas harga sekarang.

Kesimpulan

Conagra Brands, Inc. menghadapi tantangan margin jangka pendek namun tetap optimis dengan strategi inovasi produk dan pengembangan merek. Dengan proyeksi pendapatan yang stabil dan peluncuran lebih dari 50 produk baru, perusahaan menunjukkan komitmen untuk menangkap tren konsumen. Meskipun analis memiliki pandangan hati-hati dengan target harga rata-rata $31.65, Conagra tetap berada di posisi yang baik untuk pertumbuhan jangka panjang. Pengumuman hasil pendapatan pada 11 Juli 2024 akan menjadi momen penting untuk menilai keberhasilan strategi ini dan prospek masa depan perusahaan dalam industri makanan olahan dan kemasan.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.