Analisis Saham - Colgate-Palmolive Company (CL)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Colgate-Palmolive Company (CL) adalah salah satu perusahaan consumer goods terbesar di dunia, yang berfokus pada segmen Oral, Personal, dan Home Care, serta Pet Nutrition. Pada hari ini, 25 Oktober 2024, Colgate-Palmolive akan mengumumkan laporan keuangan kuartal ketiga tahun ini. Para analis dan investor menantikan laporan tersebut dengan ekspektasi tinggi, terutama setelah kinerja kuartal sebelumnya yang mengesankan. Dalam kuartal sebelumnya, CL berhasil membukukan pendapatan sebesar USD 5,06 miliar, melebihi perkiraan sebesar USD 53,79 juta, dengan EPS normalisasi sebesar USD 0,91, yang juga mengalahkan estimasi sebesar USD 0,04.
Berdasarkan grafik saham CL saat ini:
Analisis Teknikal
Saham Colgate telah meningkat 9% sejak 6 bulan dan 25% sejak awal tahun ini.
Trend bullish juga tampak dari uptrend line CL yang masih valid hingga sekarang, bahkan CL baru saja mencetak all time high di area $109.
Peningkatan CL tampaknya tidak segera berakhir, dengan posisi saham saat ini berada pada support level dan juga uptrend line yang mungkin menjadi awal dari rally.
Support selanjutnya pada area $99 dan $95.
Setup Trading
Rentang Beli: area $98-$100 yang merupakan area retracement fibonacci.
Stop Loss (SL): Di level $94, di bawah support $95, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $104, $109 serta $115 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $99 dan harga turun ke SL ($94), kerugian potensial $5 per saham, atau sekitar -5.05%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($104): potensi keuntungan $5 per saham, sekitar +5.05%.
Ke target kedua ($109): potensi keuntungan $10 per saham, sekitar +10.10%
Ke target ketiga ($115): potensi keuntungan $16 per saham, sekitar +16.16%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Menjelang pengumuman pendapatan kuartal ketiga, konsensus Wall Street memperkirakan bahwa Colgate-Palmolive akan membukukan EPS sebesar USD 0,88, naik 2,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pendapatan diperkirakan mencapai USD 5,01 miliar, yang mencerminkan peningkatan sebesar 1,9% secara tahunan (year-over-year). Meski ada peningkatan dalam angka pendapatan, sejumlah analis memperingatkan potensi perlambatan konsumsi di pasar internasional, terutama di Amerika Latin. Segmen Pet Nutrition, yang merupakan salah satu pilar pertumbuhan CL, diantisipasi akan mencatatkan penjualan bersih sebesar USD 1,10 miliar, naik 3,5% dari tahun lalu. Sementara itu, untuk segmen Oral, Personal, dan Home Care, diproyeksikan akan mencapai penjualan sebesar USD 3,90 miliar, tumbuh 1,2% dibandingkan kuartal yang sama pada tahun 2023.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
RBC Capital Markets menyebutkan bahwa meskipun manajemen CL memberikan pandangan optimis di sepanjang kuartal, ada beberapa perhatian terkait pasar Amerika Latin, khususnya di Meksiko dan Brasil. Pada Agustus 2024, terjadi "blip" atau penurunan sementara di Meksiko, yang membuat beberapa analis meredam ekspektasi mereka. Konsumsi yang melambat di wilayah tersebut, menurut RBC, dapat berdampak pada hasil kuartal ketiga. Namun, secara keseluruhan, Colgate-Palmolive tetap diantisipasi untuk mencatatkan kuartal yang solid, dengan pertumbuhan volume dan pangsa pasar yang kuat. Hal ini juga didukung oleh kinerja impresif CL di wilayah lain seperti Eropa dan Asia Pasifik. Di Eropa, penjualan bersih segmen Oral, Personal, dan Home Care diperkirakan mencapai USD 746,52 juta, naik 3% secara tahunan, sementara di Asia Pasifik penjualan diprediksi sebesar USD 700,99 juta, meningkat 2,8% dibandingkan tahun lalu.
Pandangan Analis
Analis dari RBC Capital Markets memberikan rating "Sector Perform" pada saham Colgate-Palmolive, dengan target harga di USD 101. Sementara itu, UBS Securities memiliki pandangan yang lebih optimis, dengan rating "Buy" dan target harga di USD 122. UBS juga mencatat bahwa meskipun pertumbuhan top-line (pendapatan) diperkirakan melambat, margin laba kotor Colgate-Palmolive diproyeksikan tetap meningkat karena efisiensi biaya yang mampu mengimbangi tekanan dari volatilitas nilai tukar dan harga komoditas. Raymond James, di sisi lain, juga meningkatkan target harga CL dari USD 110 menjadi USD 113, menyusul kinerja kuat perusahaan pada tahun 2024 sejauh ini. Target harga saham CL bervariasi antara $82 - $122, dengan para analis memperkirakan bahwa hasil kuartal ketiga ini dapat menjadi katalis positif.
Kesimpulan
Menjelang pengumuman pendapatan kuartal ketiga pada 25 Oktober 2024, Colgate-Palmolive diperkirakan akan mencatatkan pertumbuhan moderat dengan EPS sebesar USD 0,88 dan pendapatan mencapai USD 5,01 miliar. Meski ada kekhawatiran mengenai perlambatan konsumsi di Amerika Latin, terutama di Meksiko dan Brasil, segmen Pet Nutrition dan Oral, Personal, dan Home Care tetap menunjukkan pertumbuhan yang kuat. Analis memiliki pandangan beragam, dengan target harga bervariasi antara USD 101 hingga USD 122, menyoroti potensi positif dari efisiensi biaya dan penguatan margin laba. Hasil kuartal ini diperkirakan akan menjadi katalis bagi pergerakan saham CL.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
