Analisis Saham - Waste Management, Inc. (WM)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Waste Management, Inc. (WM) merupakan perusahaan induk yang bergerak dalam penyediaan layanan manajemen limbah dan lingkungan, berbasis di Houston, Texas. Memiliki segmen operasional yang beragam, WM mencakup wilayah timur dan barat AS serta Kanada, khususnya dalam pengumpulan dan pembuangan limbah, pengolahan dan penjualan material daur ulang, serta pengembangan energi terbarukan. Dengan tanggal rilis laporan keuangan kuartal ketiga pada 28 Oktober 2024 waktu setempat, perhatian investor tertuju pada kinerja terbaru WM, terutama setelah meleset dari ekspektasi pendapatan pada kuartal sebelumnya. Saat ini, WM ditutup di harga $211,80 per lembar saham dengan perubahan positif harian sebesar 0,36%, lebih baik dibandingkan kinerja indeks S&P 500 yang turun 0,92%.
Berdasarkan grafik saham WM saat ini:
Analisis Teknikal
Saham WM telah mengalami peningkatan 16% sejak awal tahun dan 26% secara YoY, menunjukkan trend yang bullish dalam jangka panjang.
WM juga masih berada di atas level up trendline sejak akhir Juli lalu yang menjaga struktur higher lows, sebagai support diagonal.
Kini saham yang telah retrace sejak pertengahan Oktober berpeluang menuju ke level persilangan antara demand utama sekaligus uptrendline, serta fibonacci 61.8% hingga 78.6% sebelum kembali melanjutkan rally.
Support selanjutnya pada area $205 dan $202.
Setup Trading
Rentang Beli: area $204-$206 yang merupakan area retracement fibonacci.
Stop Loss (SL): Di level $200, di bawah support $202, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $210, $215 serta $224 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $205 dan harga turun ke SL ($200), kerugian potensial $5 per saham, atau sekitar -2.44%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($210): potensi keuntungan $5 per saham, sekitar +2.44%.
Ke target kedua ($215): potensi keuntungan $10 per saham, sekitar +4.88%
Ke target ketiga ($224): potensi keuntungan $19 per saham, sekitar +9.27%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Untuk kuartal ketiga 2024, WM diharapkan membukukan laba per saham (EPS) normal sebesar $1,88 dan EPS GAAP sebesar $1,87. Perusahaan diproyeksikan meraih pendapatan sebesar $5,5 miliar, meningkat sebesar 5,82% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pada kuartal sebelumnya, WM melaporkan EPS normal sebesar $1,82 (turun tipis sebesar $0,01 dari proyeksi) dan EPS GAAP sebesar $1,69 (melenceng sebesar $0,11). Pendapatan kuartal kedua tercatat sebesar $5,40 miliar, meleset dari estimasi sebesar $25,87 juta. Secara tahunan, perkiraan konsensus menunjukkan EPS sebesar $7,24 dan pendapatan total sebesar $21,54 miliar, masing-masing mengalami peningkatan sebesar 16,96% dan 5,47% dari tahun sebelumnya. Kinerja tahunan ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang konsisten meskipun menghadapi tantangan ekonomi.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Selama satu bulan terakhir, saham WM menguat sebesar 1,7%, meskipun masih berada di bawah performa sektor Business Services yang tumbuh 3,11% dan S&P 500 yang naik 2,68%. WM juga terus memperluas lini energi terbarukan melalui proyek-proyek gas TPA (Tempat Pembuangan Akhir) untuk energi terbarukan. Segmentasi perusahaan di bagian daur ulang dan penjualan material, serta pembaruan aktivitas energi terbarukan, memberikan diferensiasi tersendiri di tengah fokus global terhadap keberlanjutan dan lingkungan. Selain itu, penutupan harga saham WM di $211,80 menempatkan Forward P/E ratio perusahaan di angka 29,17, sedikit di bawah rata-rata industri sebesar 29,21. Hal ini menunjukkan posisi valuasi saham yang kompetitif dalam industri pengelolaan limbah.
Pandangan Analis
Beberapa institusi keuangan memberikan target harga untuk WM di sekitar $220, dengan Scotiabank menetapkan target ini seiring dengan performa WM yang stabil dan prospek pertumbuhan di sektor layanan pengelolaan limbah dan energi terbarukan. Selain itu, William Blair memberikan rekomendasi ‘Outperform’ untuk saham WM, memperkirakan bahwa diversifikasi usaha perusahaan di bidang energi terbarukan dan daur ulang dapat menjadi katalis utama pertumbuhan jangka panjang. Sementara itu, Waste Management memiliki rating rata-rata "Buy" dengan skor 3.79 dari analis Wall Street. Dari 24 analis dalam 90 hari terakhir, 9 memberikan rekomendasi "Strong Buy," 2 "Buy," dan 12 "Hold." Target harga rata-rata berada di $223,39, yang memberikan potensi kenaikan sebesar 8,02% dari harga saat ini, dengan proyeksi tertinggi $251 dan terendah $170. Grafik sejarah menunjukkan tren positif dalam satu tahun terakhir, mendukung pandangan optimis terhadap saham ini.
Kesimpulan
Waste Management, Inc. (WM) menunjukkan potensi pertumbuhan yang solid, terutama dengan fokusnya pada diversifikasi bisnis melalui pengelolaan limbah, daur ulang, dan energi terbarukan. Meskipun kinerja kuartal sebelumnya meleset dari ekspektasi, proyeksi kuartal ketiga 2024 menandakan peningkatan yang diharapkan dalam EPS dan pendapatan. Analis memberikan pandangan positif dengan rating rata-rata "Buy" dan target harga sekitar $223,39, memberi ruang kenaikan sekitar 8% dari harga saat ini. Dengan valuasi kompetitif dan peluang pertumbuhan jangka panjang, WM tetap menjadi pilihan menarik di sektor layanan lingkungan dan energi terbarukan.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
