Analisis Saham - Costco Wholesale Corporation (COST)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Costco Wholesale Corporation (COST), raksasa retail gudang keanggotaan, akan mengumumkan pendapatan terbaru pada hari ini, 12 Desember 2024, setelah jam perdagangan bursa ditutup. Investor dengan penuh semangat menanti laporan ini, didorong oleh rekor harga saham COST dan ekspektasi kinerja keuangan yang solid.
Berdasarkan grafik saham COST saat ini:
Analisis Teknikal
Saham Costco telah melesat hingga lebih dari 50% sejak awal tahun dan meningkat 17% dalam 6 bulan terakhir, memberikan isyarat bullish trend yang konsisten.
Sementara saham COST baru saja mencetak all time high di atas level $1000, namun masih gagal mempertahankan posisi untuk tetap di atas level psikologis.
Meski mengalami retracement, saham COST masih tetap bullish bergerak di atas up trendline yang solid sejak akhir November lalu.
Ada kemungkinan COST akan retrace ke level Fibonacci 61.8% yang bersilangan dengan up trendline, sebelum melanjutkan kenaikan menuju resistance selanjutnya.
Support berikutnya berada pada $990 dan $980.
Setup Trading
Rentang Beli: area $985-$995 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $970, di bawah support $980, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $1,010, $1,020 serta $1,030 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $990 dan harga turun ke SL ($970), kerugian potensial $20 per saham, atau sekitar -2.02%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($1,010): potensi keuntungan $20 per saham, sekitar 2.02%.
Ke target kedua ($1,020): potensi keuntungan $30 per saham, sekitar +3.03%
Ke target ketiga ($1,030): potensi keuntungan $40 per saham, sekitar +4.04%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Analis memperkirakan Costco akan membukukan laba per saham (EPS) sebesar $3,77 dengan pendapatan sebesar $62,03 miliar untuk kuartal ini. Ini menunjukkan peningkatan laba tahunan sebesar 8,3% dan peningkatan pendapatan sebesar 7,3% dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Namun, perkiraan ini sedikit lebih rendah dari perkiraan awal analis 30 hari yang lalu, yang menunjukkan adanya penyesuaian ekspektasi secara hati-hati. Sementara estimasi pendapatan keseluruhan mungkin tidak terlalu mengejutkan, rincian yang mendasarinya akan menarik untuk diikuti. Analis memperkirakan pendapatan dari biaya keanggotaan akan mencapai $1,17 miliar, naik 8,1% tahun-ke-tahun. Penjualan bersih diperkirakan mencapai $60,99 miliar, naik 7,5% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Secara geografis, pendapatan dari Kanada diproyeksikan mencapai $8,50 miliar, naik 7,6%, sementara pendapatan dari segmen internasional lainnya diperkirakan mencapai $8,64 miliar, naik 7,2%. Peningkatan pendapatan terkuat diperkirakan terjadi di Amerika Serikat, dengan estimasi $45,41 miliar, atau naik 8,6% dibandingkan tahun lalu.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Harga saham Costco baru saja mencapai rekor tertinggi, didorong oleh ekspektasi investor terhadap kinerja keuangan yang kuat. Kenaikan harga saham ini mencerminkan ekspektasi pertumbuhan keanggotaan, peningkatan lalu lintas pelanggan, dan pembukaan toko baru yang akan mendorong pertumbuhan penjualan. Selain itu, Costco tampaknya diuntungkan oleh lingkungan konsumen saat ini, di mana nilai menjadi prioritas utama. Penurunan biaya pengiriman, peningkatan profitabilitas dari bisnis e-commerce perusahaan, dan kekuatan berkelanjutan dalam penjualan barang-barang non-primer diperkirakan turut berkontribusi pada margin perusahaan. Namun, ada kekhawatiran bahwa valuasi saham saat ini, diperdagangkan pada kelipatan 54,1 kali perkiraan pendapatan tahun depan, mungkin sudah terlalu tinggi. Valuasi ini lebih tinggi daripada sebagian besar pesaing ritel lainnya, seperti Walmart dan Amazon.com.
Pandangan Analis
Meskipun valuasi tinggi, para analis sebagian besar tetap optimis terhadap Costco. Mereka berpendapat bahwa prospek pertumbuhan unit global yang superior, posisi kompetitif terdepan, dan rekam jejak peningkatan pangsa pasar membenarkan valuasi premium tersebut. Beberapa analis bahkan merekomendasikan untuk memanfaatkan penurunan harga saham pasca-earning, jika itu terjadi. Secara keseluruhan, rata-rata analis memberikan peringkat "overweight" pada saham COST dengan target harga rata-rata $979,17. Namun, analis tertentu bahkan lebih bullish, dengan target harga setinggi $1.140. Investor akan mencermati laporan pendapatan hari ini untuk melihat apakah Costco dapat memenuhi ekspektasi.
Kesimpulan
Analisis pra-earning saham Costco menunjukkan potensi pertumbuhan yang menarik, didukung oleh kinerja keuangan yang solid dan ekspektasi positif dari para analis. Meskipun valuasi saham saat ini tergolong tinggi, prospek pertumbuhan jangka panjang perusahaan dan posisi dominannya di pasar ritel gudang keanggotaan menjadi daya tarik tersendiri bagi investor. Secara teknikal, saham Costco menunjukkan tren bullish yang kuat, namun perlu diwaspadai potensi koreksi sementara. Pelaporan pendapatan hari ini akan menjadi katalis utama pergerakan harga saham selanjutnya, sehingga investor perlu mencermati dengan seksama hasil keuangan yang diumumkan.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
