Analisis Saham - Cisco Systems, Inc. (CSCO)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Cisco Systems, Inc. (NASDAQ: CSCO), salah satu perusahaan teknologi global terkemuka yang bergerak di bidang desain, manufaktur, dan penjualan produk serta layanan berbasis Internet Protocol (IP), akan mengumumkan laporan keuangan kuartal pertama pada Rabu, 13 November 2024, setelah pasar ditutup. Pengumuman ini dinantikan oleh para investor, mengingat performa Cisco yang konsisten dalam mengungguli ekspektasi analis dalam beberapa kuartal terakhir. Artikel ini akan membahas proyeksi pendapatan Cisco, performa finansial terbaru, perkembangan strategis yang direncanakan, serta pandangan analis terhadap potensi saham CSCO.
Berdasarkan grafik saham CSCO saat ini:
Analisis Teknikal
CSCO berada dalam bullish trend dimana telah mengalami peningkatan 9.70% dalam sebulan terakhir dan 17% sejak 6 bulan sebelumnya.
Pada time frame H4, CSCO juga bergerak dalam peningkatan yang didorong oleh up trendline sejak awal September lalu.
Saham CSCO berpotensi melanjutkan kenaikan pasca retrace membentuk higher lows sebelum melanjutkan rally lagi.
Support berikutnya berada pada $64 dan $60.
Setup Trading
Rentang Beli: area $56-$58 yang merupakan area demand kuat.
Stop Loss (SL): Di level $54, di bawah support $55, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $60, $64 serta $70 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $57 dan harga turun ke SL ($54), kerugian potensial $3 per saham, atau sekitar -5.26%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($60): potensi keuntungan $3 per saham, sekitar +5.26%.
Ke target kedua ($64): potensi keuntungan $7 per saham, sekitar +12.28%
Ke target ketiga ($70): potensi keuntungan $13 per saham, sekitar +22.81%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Untuk kuartal pertama tahun fiskal, analis memperkirakan Cisco akan melaporkan pendapatan sebesar $13,77 miliar, sedikit turun dari pendapatan $14,67 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Meskipun terjadi penurunan, perusahaan ini tetap menunjukkan ketangguhan dengan panduan pendapatan dalam kisaran $13,65 miliar hingga $13,85 miliar. Perusahaan ini juga diharapkan mencatatkan earnings per share (EPS) yang disesuaikan sebesar $0,87, turun dari $1,11 pada kuartal yang sama tahun lalu. Cisco berhasil mengungguli ekspektasi analis untuk EPS dalam lebih dari sepuluh kuartal berturut-turut, memberikan kepercayaan diri pada pasar bahwa mereka dapat terus melakukannya. Pada kuartal terakhir, Cisco melaporkan EPS normal sebesar $0,87, melampaui ekspektasi sebesar $0,02, serta pendapatan aktual $13,64 miliar yang juga mengungguli ekspektasi sebesar $106,2 juta.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Cisco terus menunjukkan kekuatan di pasar jaringan dengan fokus baru pada pengembangan AI, keamanan siber, dan teknologi cloud. Strategi perusahaan yang berfokus pada keamanan siber kini membuat segmen ini mendekati 20% dari total pendapatan produk Cisco, yang mencerminkan permintaan yang terus tumbuh dalam perlindungan data dan keamanan jaringan. Selain itu, Cisco telah mengamankan pesanan senilai $1 miliar untuk solusi jaringan berbasis AI, yang diproyeksikan memberikan dampak besar pada pendapatan di tahun fiskal 2025. Cisco juga melaporkan pendapatan berulang tahunan sebesar $29,6 miliar di kuartal terakhir, naik 22% dari tahun sebelumnya, mencerminkan keberhasilan perusahaan dalam mengalihkan fokus bisnis ke arah model berlangganan dan sumber pendapatan berulang. Sebagai bagian dari upaya efisiensi, Cisco mengumumkan pemutusan hubungan kerja terhadap sekitar 10.000 karyawan selama tahun 2024. Langkah ini diperkirakan akan membantu meningkatkan laba di masa depan. CEO Chuck Robbins menyatakan bahwa Cisco berfokus pada konektivitas yang aman untuk organisasi di era AI, sekaligus terus berinvestasi untuk memenangkan pasar dalam bidang teknologi AI, cloud, dan keamanan siber.
Pandangan Analis
Beberapa analis tetap optimis terhadap saham Cisco menjelang pengumuman laba kuartal pertama. Analis dari JP Morgan, Samik Chatterjee, baru-baru ini meningkatkan peringkat Cisco dari "Netral" menjadi "Overweight" serta menaikkan target harga dari $55 menjadi $66 per saham. Optimisme ini didorong oleh tiga faktor utama, yakni pemulihan permintaan di sektor jaringan yang terlihat pada laporan pendapatan perusahaan kompetitor, potensi peningkatan valuasi, serta peningkatan signifikan pada segmen keamanan Cisco yang dianggap sebagai penggerak pertumbuhan utama. JP Morgan melihat bahwa harga saham Cisco saat ini, yang berada pada 16 kali nilai EV/free cash flow, masih berada di bawah valuasi puncak historis sebesar 18 kali, sehingga memiliki potensi apresiasi lebih lanjut.
Kesimpulan
Cisco Systems, Inc. (CSCO) menunjukkan kekuatan sebagai pemimpin pasar jaringan dan keamanan siber menjelang laporan keuangan kuartal pertama pada 13 November 2024. Dengan proyeksi pendapatan sebesar $13,77 miliar dan EPS $0,87, analis optimis Cisco akan kembali mengungguli ekspektasi berkat fokus pada solusi berbasis AI dan pertumbuhan segmen keamanan siber. Keputusan perusahaan untuk meningkatkan efisiensi dan memperluas pendapatan berulang melalui model berlangganan dinilai strategis. JP Morgan menaikkan target harga Cisco menjadi $66 karena potensi peningkatan valuasi dan permintaan yang terus tumbuh di sektor jaringan. Dukungan teknikal juga menunjukkan prospek bullish bagi saham CSCO dalam jangka pendek.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
