Analisis Saham* - Five Below, Inc. (FIVE)

20 Mar

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Menilik saham retailer Five yang bakal umumkan pendapatannya pada akhir hari ini

Five Below (FIVE) akan mengumumkan pendapatan pada akhir hari ini, Rabu (20/03), mengindikasikan prospek yang menjanjikan. Perusahaan diperkirakan akan mencatat peningkatan yang signifikan dalam pendapatan dan laba bersihnya. Proyeksi pendapatan sebesar $1,350 juta menandai kenaikan sebesar 20.2% dari periode sebelumnya, sementara laba bersih diperkirakan mencapai $3.78 per saham, menunjukkan pertumbuhan sebesar 23.1%. Meskipun terjadi revisi estimasi laba per saham yang sedikit lebih rendah dalam 30 hari terakhir, Five Below masih mengisyaratkan potensi pertumbuhan yang kuat. Dengan target harga rata-rata dan kisaran antara $190 hingga $270 per saham menurut analis, serta target harga baru-baru ini yang diumumkan oleh Mizuho sebesar $225 per saham, investor diharapkan memperhatikan laporan hasil keuangan dengan cermat. Meskipun ada penurunan estimasi laba per saham, analis tetap optimis terhadap pertumbuhan jangka panjang perusahaan, seperti yang tercermin dari target harga baru-baru ini yang menunjukkan keyakinan analis terhadap potensi pertumbuhan saham FIVE. Dengan demikian, investor diharapkan dapat membuat keputusan investasi yang bijaksana saat Five Below mengumumkan hasil keuangan mereka pada akhir hari ini.

Berdasarkan grafik saham FIVE saat ini:

Analisis Teknikal Saham* FIVE

Harga saham mengalami kenaikan dalam bullish trend yang harmonis antara horizon jangka panjang maupun jangka pendek, tercermin dari struktur higher-highs dan higher-lows berurutan.
Fibonacci retracement: Dalam jangka panjang, FIVE telah berhasil retrace dan naik dari fibonacci 50% pasca menciptakan swing high baru.
Uptrendline jangka menengah yang tercipta sejak akhir September 2023 lalu yang menghubungkan antara swing low dengan higher swing low menunjukkan potensi kenaikan selama tidak merusak struktur bullish.
Secara teknikal pada jangka pendek, harga saham FIVE masih cenderung kesulitan menembus minor resistance di area $208. Stagnasi kemungkinan timbul sebagai imbas dari investor yang wait and see terkait pengumuman pendapatan perusahaan hari ini.
Level support terdekat dari FIVE ialah pada level $198, kemudian level support selanjutnya di area $190 dan $180.

Setup Trading Saham* FIVE

Rentang Beli: area $196-$200 yang merupakan level support kuat dalam horizon H4.
Stop Loss (SL): Di level $186, di bawah level support terdekat, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $216, $228 serta $237 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang pembelian ($198) dan harga turun ke SL ($186), kerugian potensial adalah $12 per saham, atau sekitar -6%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($216): keuntungan potensial adalah $18 per saham, atau sekitar +9%.
Ke target kedua ($228): keuntungan potensial adalah $30 per saham, atau sekitar +15%.
Ke target ketiga ($237): keuntungan potensial adalah $39 per saham, atau sekitar +20%.

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Strategi dan Teknologi

Five Below berkomitmen untuk menawarkan produk-produk yang sangat berhubungan dengan pelanggannya. Perusahaan telah berhasil memperluas jangkauan produknya dan meningkatkan visibilitas mereknya, terutama di platform media sosial. Five Below menggunakan teknik, teknologi, dan analitika canggih untuk mengelola inventaris. Inisiatif-inisiatif ini bertujuan untuk lebih baik memprediksi permintaan, menjaga tingkat inventaris optimal, dan menyederhanakan rantai pasokan. Five Below memanfaatkan iklan digital dan kehadirannya yang semakin berkembang secara online untuk mencapai audiens yang lebih luas. Dengan mengintegrasikan analitika data dengan taktik pemasaran digital, perusahaan melihat hasil positif. Upaya pemasaran ini, bersama dengan strategi Five Below untuk menawarkan produk dengan harga $5 atau kurang, telah memperluas daya tariknya di kalangan konsumen. Campuran produk trendi perusahaan, digabungkan dengan pengalaman berbelanja di toko maupun online yang menarik, dan harga yang kompetitif, siap mendorong pertumbuhannya ke depan. Untuk tahun 2024, perusahaan tetap berkomitmen pada strategi Triple-Double. Strategi ini mencakup memperluas toko, memaksimalkan potensinya, mengembangkan strategi produk dan merek, dan mengoptimalkan inventaris.

Pencapaian dan Inovasi

Di tengah-tengah strategi pertumbuhan Five Below adalah fokusnya pada peningkatan jumlah gerainya. Pada kuartal ketiga tahun fiskal 2023, perusahaan membuka 74 lokasi. Dengan rencana untuk meresmikan lebih dari 200 gerai pada tahun fiskal 2024 dan 2025, Five Below secara merata mempercepat upaya ekspansinya sepanjang periode ini. Pengenalan prototipe Five Beyond di bawah strategi Potensi Toko telah terbukti efektif dalam menarik dan mempertahankan pelanggan, dengan gerai yang dikonversi menyaksikan pertumbuhan penjualan yang substansial, terutama dalam tahun pertama setelah konversi. Penekanan pada Inovasi Kru menyoroti pentingnya personel toko dan strategi pengembangan bakatnya, dengan fokus pada perekrutan dan pelatihan staf musiman. Dalam enam bulan terakhir, saham FIVE telah mengalami kenaikan sebesar 2.4% dibandingkan dengan pertumbuhan industri sebesar 17.6%.

Musim Liburan, Masa Panen FIVE

Five Below menunjukkan performa yang mengesankan selama musim liburan, menyoroti keahliannya dalam menarik konsumen dengan penawaran yang terjangkau dan trendi. Ritel ini, yang dikenal karena pendekatannya yang berorientasi pada nilai, melaporkan peningkatan penjualan bersih yang signifikan sebesar 15.6% year-over-year menjadi $1.16 miliar untuk periode dari 29 Oktober 2023 hingga 6 Januari 2024. Manajemen menyatakan kepuasan dengan kekuatan kinerja yang merata di sebagian besar kategori produk, menyoroti kesuksesan berkelanjutan dari toko-toko yang dikonversi. Kategori-kategori berbasis kebutuhan dan penawaran musiman, yang menampilkan Assortment Wow! sangat disukai oleh pelanggan, yang menghasilkan peningkatan penjualan yang dapat dibandingkan sebesar 3.6% year-over-year untuk periode liburan.

Risiko FIVE

Risiko bisnis Five Below (FIVE) meliputi potensi perlambatan ekonomi yang dapat mempengaruhi belanja konsumen, ketidakpastian pasar yang mempengaruhi permintaan produk, dan risiko persaingan yang meningkat dari peritel lain. Fluktuasi harga komoditas dan biaya tenaga kerja juga dapat mempengaruhi marjin keuntungan perusahaan. Selain itu, ketergantungan pada strategi ekspansi toko dapat menimbulkan risiko terkait biaya investasi dan keberhasilan penetrasi pasar baru. FIVE juga berisiko terhadap perubahan tren dan preferensi konsumen yang dapat mempengaruhi kinerja penjualan.

Kesimpulan

Five Below (FIVE), layak diberi rating “HOLD” karena menunjukkan prospek yang menarik tetapi juga menghadapi tantangan tertentu. Perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan yang solid selama beberapa waktu, terutama selama musim liburan, dengan peningkatan penjualan yang signifikan dan strategi pemasaran yang sukses. Namun, FIVE masih dihadapkan pada risiko seperti perlambatan ekonomi yang dapat mempengaruhi belanja konsumen dan persaingan yang meningkat dari peritel lain. Fluktuasi harga komoditas dan biaya tenaga kerja juga dapat memengaruhi marjin keuntungan perusahaan. Meskipun demikian, Five Below memiliki rencana ekspansi yang ambisius dengan pembukaan lebih dari 200 gerai baru dalam beberapa tahun mendatang. Dengan fokus pada strategi Triple-Double, perusahaan berharap untuk memaksimalkan potensi toko-toko yang ada, meningkatkan strategi produk dan merek, serta mengoptimalkan inventaris. Meskipun terdapat beberapa risiko yang perlu diatasi, Five Below tetap menarik bagi investor dengan prospek pertumbuhan yang kuat dan posisi yang kuat dalam segmen ritel. Oleh karena itu, sementara perlu memperhatikan risiko-risiko yang ada, para investor mungkin ingin mempertahankan posisi mereka saat ini pada saham FIVE dan terus memantau perkembangannya.

*Disclaimer:

This analysis is based on historical price movements and technical indicators. Investors are advised to conduct their own research and consult with financial advisors. The stock market is inherently volatile, and past performance does not guarantee future results. This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.

Guest User