Analisis Saham* - Micron Technology, Inc. (MU)

21 Mar

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Analisis Saham* Micron Technology: Prospek Cerah di Tengah Permintaan AI yang Meningkat

Pada kuartal kedua tahun fiskal 2024, Micron Technology, Inc. (NASDAQ: MU) menunjukkan performa yang mengesankan dengan pendapatan, margin bruto, dan EPS (Earnings Per Share) yang jauh melebihi ekspektasi. Kembalinya Micron ke zona profitabilitas dan pencapaian margin operasional positif lebih cepat dari perkiraan menandakan momentum positif bagi perusahaan. Peningkatan harga yang kuat sebagai respons terhadap keseimbangan permintaan dan pasokan yang semakin ketat, terutama didorong oleh permintaan server AI yang kuat, lingkungan permintaan yang lebih sehat di sebagian besar pasar akhir, serta pengurangan pasokan di seluruh industri, menjadi kunci utama keberhasilan ini.

Berdasarkan analisis grafik Micron Technology, Inc.:

Analisis Teknikal Saham* MU

Tren jangka panjang menunjukkan kecenderungan naik dengan garis tren yang memberikan dukungan sejak awal 2023.
Level retracement Fibonacci menyoroti area kunci pembelian di antara 84 - 90 USD, yang berada dekat dengan level retracement 0.382 dan 0.5.
Resistensi mendatang mungkin terjadi di sekitar tingkat psikologis 100 USD, dengan target lebih lanjut di tingkat ekstensi Fibonacci.

Setup Perdagangan

Kisaran Beli: Antara 84 - 90 USD, dimana level ini memberikan zona pembelian yang baik berdasarkan retracement Fibonacci dan dukungan historis.
Stop Loss (SL): Diatur pada 77 USD untuk membatasi risiko jika harga menembus di bawah garis tren dan retracement Fibonacci.
Target Profit (TP):

Target pertama di 108 USD yang merupakan level retracement 1.0 Fibonacci.
Target kedua di 116 USD yang sesuai dengan ekstensi 1.618 Fibonacci.
Target ketiga di 125 USD sebagai target jangka panjang dengan ekstensi Fibonacci selanjutnya.

Potensi Keuntungan dan Kerugian Saham* MU

Potensi Kerugian: Jika harga turun ke SL pada 77 USD dari kisaran pembelian rata-rata 87 USD, akan terjadi kerugian sebesar 10 USD per saham atau sekitar -11.49%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama di 108 USD, keuntungan sebesar 21 USD per saham atau sekitar +24.14%.
Ke target kedua di 116 USD, keuntungan sebesar 29 USD per saham atau sekitar +33.33%.
Ke target ketiga di 125 USD, keuntungan sebesar 38 USD per saham atau sekitar +43.68%.

Seperti biasa, penting untuk diingat bahwa analisis teknikal ini tidak menggaransi keberhasilan dan harus digunakan bersama dengan pengelolaan risiko yang baik dan pemantauan terus menerus terhadap kondisi pasar.

Kinerja Teknologi dan Pasar

Micron telah berhasil mengimplementasikan lebih dari tiga perempat bit DRAM-nya pada node 1-alpha dan 1-beta yang terdepan, serta lebih dari 90% bit NAND-nya pada node 176-layer dan 232-layer. Hal ini menunjukkan komitmen Micron terhadap inovasi dan efisiensi produksi. Dalam hal pasar akhir, Micron melihat peningkatan signifikan dalam permintaan dari pusat data, PC, mobile, otomotif, dan industri, dengan AI sebagai penggerak utama fase pertumbuhan multi-tahun yang baru.

Pandangan dan Rencana Capex

Micron memproyeksikan pertumbuhan permintaan bit DRAM dan NAND yang kuat untuk tahun kalender 2024, dengan ekspektasi bahwa pasokan industri akan berada di bawah permintaan untuk kedua DRAM dan NAND. Rencana Capex Micron untuk tahun fiskal 2024 tetap tidak berubah, dengan anggaran antara $7,5 miliar hingga $8,0 miliar, menunjukkan komitmen terhadap ekspansi dan inovasi berkelanjutan.

Panduan FQ3-24

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2024, Micron memberikan panduan yang optimis dengan pendapatan sekitar $6,60 miliar ± $200 juta, margin bruto sekitar 26,5% ± 1,5%, dan EPS non-GAAP sekitar $0,45 ± $0,07. Proyeksi ini menegaskan kembali prospek pertumbuhan Micron di tengah dinamika industri yang berubah.

Kesimpulan

Kinerja kuat Micron di FQ2-24 dan panduan optimis untuk FQ3-24 menunjukkan bahwa perusahaan berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan tren industri yang menguntungkan, terutama dalam hal permintaan AI yang meningkat. Dengan investasi yang berkelanjutan dalam teknologi terdepan dan ekspansi kapasitas, Micron siap untuk memperkuat posisinya di pasar dan memberikan nilai tambah bagi para investor. Meskipun tantangan mungkin muncul, fokus Micron pada inovasi dan efisiensi operasional menjanjikan prospek jangka panjang yang cerah bagi perusahaan dan pemegang sahamnya.

*Disclaimer:

This analysis is based on historical price movements and technical indicators. Investors are advised to conduct their own research and consult with financial advisors. The stock market is inherently volatile, and past performance does not guarantee future results. This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.

Guest User