Analisis Saham* - Fastly, Inc. (FSLY)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Fastly, Inc. (FSLY) adalah penyedia layanan jaringan pengiriman konten atau content delivery network (CDN) yang berfokus pada teknologi tepi (edge technology). Perusahaan ini didirikan pada tahun 2011 oleh Artur Bergman dan kawan-kawan, dengan kantor pusatnya di San Francisco, California. Fastly menyediakan berbagai layanan digital seperti pengiriman konten real-time, optimalisasi gambar, load balancing, keamanan tepi, dan solusi video on demand. Meskipun bisnis inti Fastly berfokus pada layanan edge, saham perusahaan ini telah mengalami volatilitas yang signifikan, terutama dalam beberapa bulan terakhir. Artikel ini akan membahas kinerja keuangan terbaru, perkembangan terbaru, serta pandangan analis mengenai prospek saham Fastly.
Berdasarkan grafik saham FSLY saat ini:
Analisis Teknikal
FSLY memang berada dalam bearish trend dalam jangka menengah, namun telah menunjukkan reversal bullish pada jangka pendek dengan breakout downtrend line.
Setelah menciptakan higher high di resistance $6.40, FSLY mengalami retracement untuk membukukan higher lows sebelum naik lagi.
Potensi area demand terletak pada area inverse quasimodo H1 sekaligus fibonacci 61.8% di area $5.90.
Support selanjutnya berada pada $5.90 dan $5.50.
Setup Trading
Rentang Beli: area $5.80-$6 yang merupakan area demand dan fibonacci area.
Stop Loss (SL): Di level $5.40, di bawah support $5.50, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $6.40, $7 serta $7.90 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $5.90 dan harga turun ke SL ($5.40), kerugian potensial $0.50 per saham, atau sekitar -8.47%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($6.40): keuntungan potensial adalah $0.50 per saham, atau sekitar +8.47%.
Ke target kedua ($7): keuntungan potensial adalah $1.10 per saham, atau sekitar +18.64%
Ke target ketiga ($7.90): keuntungan potensial adalah $2 per saham, atau sekitar +33.89%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal kedua tahun 2024, Fastly melaporkan pendapatan sebesar $132,37 juta, meningkat sebesar 7,8% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Pendapatan ini berhasil melampaui ekspektasi analis sebesar $131,57 juta, dengan kejutan pendapatan positif sebesar $853,80 ribu. Namun, meskipun terjadi peningkatan pendapatan, perusahaan masih mencatatkan kerugian bersih sebesar $0,07 per saham dalam basis non-GAAP, sesuai dengan ekspektasi pasar. Dalam basis GAAP, kerugian perusahaan mencapai $0,32 per saham, yang sebenarnya lebih baik dari perkiraan dengan selisih $0,03. Dalam hal segmentasi pelanggan, Fastly melaporkan bahwa pelanggan non-enterprise menyumbang pendapatan sebesar $11,64 juta, sedangkan pelanggan enterprise menyumbang $120,73 juta, yang mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 8,6% untuk segmen enterprise. Jumlah pelanggan keseluruhan mencapai 3.295, sedikit di bawah rata-rata estimasi analis yang memperkirakan 3.340 pelanggan. Meski mengalami peningkatan pendapatan, kerugian yang lebih besar dari tahun sebelumnya (-$0,07 per saham dibandingkan -$0,04 pada kuartal kedua 2023) menunjukkan adanya tantangan dalam permintaan, terutama dari pelanggan besar. CEO Todd Nightingale menyatakan bahwa perusahaan mengalami "tantangan permintaan dengan beberapa pelanggan terbesar kami" dan sedang melakukan penyesuaian struktur biaya untuk menghadapi tantangan ini.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Pada bulan September 2024, Fastly mengumumkan rencana untuk mengurangi tenaga kerjanya sebesar 11% secara global sebagai bagian dari restrukturisasi untuk mengurangi biaya operasional. Langkah ini diperkirakan akan membebani perusahaan sebesar $9,5 juta hingga $10 juta pada kuartal ketiga, yang sebagian besar akan digunakan untuk pembayaran pesangon dan manfaat karyawan lainnya. Selain itu, terdapat beberapa aksi penjualan saham dari eksekutif puncak perusahaan, termasuk CEO Todd Nightingale dan CTO Artur Bergman. Pada bulan Agustus dan September 2024, Bergman menjual lebih dari 19.889 saham senilai $118.538, sementara Nightingale menjual 12.163 saham senilai $76.018 untuk memenuhi kewajiban pajak terkait dengan vesting saham terbatas. Meski ini adalah penjualan yang sah, investor mungkin menafsirkannya sebagai sinyal yang beragam terkait prospek jangka pendek perusahaan. Lebih lanjut, beberapa lembaga keuangan besar seperti Morgan Stanley dan Raymond James menurunkan target harga mereka untuk saham Fastly. Morgan Stanley menurunkan target harga dari $12 menjadi $7, sementara Raymond James menurunkan dari $13 menjadi $8. Hal ini menunjukkan adanya kekhawatiran terkait prospek jangka pendek perusahaan di tengah restrukturisasi dan tantangan permintaan.
Pandangan Analis
Meskipun Fastly mengalami penurunan tajam dalam harga sahamnya, banyak analis masih optimis terhadap potensi pemulihan perusahaan dalam jangka pendek hingga menengah. Salah satu indikator teknis yang banyak digunakan oleh investor adalah Relative Strength Index (RSI), yang saat ini berada pada level 27,97, mengindikasikan bahwa saham Fastly berada dalam kondisi oversold atau dijual berlebihan. RSI di bawah 30 umumnya dianggap sebagai sinyal bahwa saham mungkin mengalami pembalikan tren ke arah positif. Selain itu, konsensus analis untuk EPS tahun 2024 telah meningkat sebesar 4,2% dalam 30 hari terakhir, mencerminkan optimisme bahwa perusahaan dapat melampaui ekspektasi pendapatan di masa depan. Fastly juga saat ini memiliki peringkat Zacks Rank #2 (Buy), yang menempatkan saham ini di peringkat 20% teratas dari lebih dari 4.000 saham berdasarkan revisi estimasi pendapatan dan kejutan EPS.
Kesimpulan
Saham Fastly (FSLY) menunjukkan volatilitas signifikan di tengah kinerja keuangan yang campuran dan restrukturisasi internal. Meskipun pendapatan meningkat, kerugian perusahaan tetap menjadi perhatian. Restrukturisasi yang melibatkan pengurangan tenaga kerja dan tantangan permintaan dari pelanggan besar turut memengaruhi sentimen pasar. Namun, dari perspektif teknikal, saham ini menunjukkan potensi pembalikan bullish setelah oversold, dengan beberapa analis optimis terhadap prospek jangka pendek. Target harga dari berbagai lembaga juga memberikan pandangan beragam. Investor harus mempertimbangkan risiko dan potensi pertumbuhan Fastly dengan hati-hati sebelum membuat keputusan investasi.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
