Analisis Saham* - GitLab Inc. (GTLB)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

GitLab Inc. (GTLB), perusahaan yang dikenal sebagai penyedia platform kolaborasi dan hosting kode yang komprehensif, telah mencatat pertumbuhan signifikan sejak didirikan oleh Dmitriy Zaporozhets dan Sid Sijbrandij pada tahun 2014. Berbasis di San Francisco, CA, GitLab menawarkan layanan yang mencakup integrasi berkelanjutan, manajemen kode sumber, pipeline siap pakai, pengembangan agile, dan manajemen aliran nilai (value stream management). Dengan lebih dari 40 juta pengguna terdaftar dan dipercaya oleh lebih dari 50% perusahaan Fortune 100, GitLab telah menjadi pemain utama dalam dunia DevSecOps berbasis AI. Hari ini, 3 September 2024, GitLab dijadwalkan akan mengumumkan laporan pendapatan terbarunya yang dinantikan oleh investor dan analis.

Berdasarkan grafik saham GTLB saat ini:

Analisis Teknikal

GTLB mengalami penurunan cukup dalam dimana telah terdepresiasi 23% sejak awal tahun 2024, namun menunjukkan bullish trend dalam jangka pendek.
Saham GTLB tampak bergerak bullish dalam uptrending channel sejak pertengahan Agustus dan masih solid hingga kini.
Setelah menciptakan higher high dan retrace ke area Fibonacci 61.8%, ada kemungkinan GTLB akan kembali melanjutkan rally lagi.
Support selanjutnya berada pada $47 dan $45.50.

Setup Trading

Rentang Beli: area $46.50-$47.50 yang merupakan area bullish continuation.
Stop Loss (SL): Di level $45, di bawah support $45.50 dan fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $49, $52 serta $56 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $47 dan harga turun ke SL ($45), kerugian potensial $2 per saham, atau sekitar -4.26%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($49): keuntungan potensial adalah $2 per saham, atau sekitar +4.26%.
Ke target kedua ($52): keuntungan potensial adalah $5 per saham, atau sekitar +10.64%
Ke target ketiga ($56): keuntungan potensial adalah $9 per saham, atau sekitar +19.15%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Dalam laporan pendapatan terakhir pada 3 Juni 2024, GitLab mencatatkan kinerja yang bervariasi. Perusahaan melaporkan EPS (Earnings Per Share) normal sebesar $0,03, yang berhasil mengalahkan ekspektasi sebesar $0,07. Namun, di sisi lain, EPS GAAP-nya adalah -$0,35, sedikit meleset dari perkiraan sebesar $0,02. Dari sisi pendapatan, GitLab berhasil mengumpulkan $169,19 juta, yang melampaui ekspektasi sebesar $3,08 juta, menunjukkan pertumbuhan yang positif meski terdapat tantangan dalam mencapai profitabilitas GAAP. Untuk kuartal yang akan dilaporkan hari ini, ekspektasi pasar menetapkan EPS normal pada $0,10 dan EPS GAAP pada -$0,20. Proyeksi pendapatan diperkirakan mencapai $177,15 juta, meningkat dari kuartal sebelumnya. Kinerja ini akan menjadi indikator penting bagi investor mengenai kemampuan GitLab dalam mempertahankan momentum pertumbuhan di tengah pasar yang kompetitif dan tuntutan inovasi yang terus meningkat.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Dalam beberapa bulan terakhir, GitLab mengalami beberapa perkembangan signifikan yang dapat memengaruhi prospek jangka pendek dan panjang perusahaan. Misalnya, beberapa eksekutif perusahaan melakukan penjualan saham dalam skema yang sudah diatur sebelumnya. CFO Brian Robins menjual 23.332 saham pada 1 Agustus 2024 dengan total hasil penjualan sebesar $1,15 juta, sementara CEO Sytse Sijbrandij menjual 56.000 saham dengan nilai $2,39 juta pada 14 Agustus 2024. Meskipun transaksi ini dilakukan di bawah aturan SEC 10b5-1, penjualan saham oleh eksekutif terkadang dapat memberikan sinyal bercampur bagi investor. Di sisi lain, GitLab baru-baru ini memperoleh peningkatan rating Zacks menjadi #1 (Strong Buy), yang menunjukkan peningkatan signifikan dalam revisi perkiraan laba oleh analis. Perkiraan EPS untuk tahun fiskal yang berakhir Januari 2025 telah meningkat 47,4% dalam tiga bulan terakhir, mencerminkan optimisme terhadap kemampuan perusahaan untuk meningkatkan profitabilitas. Dalam konteks ini, peningkatan peringkat dari Zacks memberikan sinyal positif bagi para investor menjelang pengumuman pendapatan terbaru.

Pandangan Analis

GitLab Inc. (GTLB) mendapat rating rata-rata "BUY" dari analis Wall Street, dengan nilai rata-rata 4,44 dari 5. Dari 27 analis yang dievaluasi dalam 90 hari terakhir, 17 memberikan rekomendasi "Strong Buy", 5 "Buy", dan 5 "Hold". Target harga rata-rata GTLB diperkirakan mencapai $62,81, yang mencerminkan potensi kenaikan 32,51% dari harga saat ini. Grafik rating analis menunjukkan stabilitas dalam sentimen positif terhadap saham ini selama satu tahun terakhir, dengan fluktuasi kecil pada harga saham. Target harga terendah diperkirakan di $50,00 dan tertinggi di $80,00.

Kesimpulan

Saham GitLab Inc. (GTLB) menunjukkan prospek yang menarik menjelang pengumuman pendapatan terbaru pada 3 September 2024. Meskipun mengalami penurunan harga sepanjang tahun, tren teknikal terbaru menunjukkan potensi bullish, didukung oleh sentimen positif dari analis Wall Street yang memberikan rating "BUY" dengan target harga rata-rata $62,81. Kinerja keuangan GitLab, dengan proyeksi pendapatan yang meningkat dan peningkatan revisi EPS, memberikan optimisme bagi investor. Namun, penjualan saham oleh eksekutif dapat menimbulkan kekhawatiran, meskipun dampaknya masih harus dilihat. Secara keseluruhan, GitLab tetap menjadi pilihan yang kuat dalam sektor DevSecOps berbasis AI.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.