Analisis Saham* - Zscaler, Inc. (ZS)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Pada tanggal 3 September 2024, Zscaler, Inc. (ZS) dijadwalkan akan mengumumkan hasil pendapatan kuartal terbarunya. Zscaler, sebuah perusahaan keamanan siber berbasis cloud, telah menjadi salah satu pemain utama dalam industri teknologi, terutama dalam menyediakan solusi keamanan jaringan untuk perusahaan-perusahaan global. Saham Zscaler telah mengalami fluktuasi yang cukup signifikan dalam beberapa bulan terakhir, dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti ketidakpastian ekonomi global dan pergeseran kebutuhan teknologi di berbagai sektor industri. Menjelang pengumuman pendapatan ini, investor dan analis secara luas mengantisipasi bagaimana kinerja keuangan Zscaler pada kuartal ini akan memengaruhi harga sahamnya.

Berdasarkan grafik saham ZS saat ini:

Analisis Teknikal

Saham ZS telah mengalami kenaikan lebih dari 11% selama sebulan terakhir, menciptakan bullish trend dalam jangka pendek dan menengah.
Struktur bullish yang juga diidentifikasi secara teknikal menunjukkan penguatan terbatas bagi ZS walau masih tertahan di area downtrendline sejak awal Agustus lalu.
Pasca membentuk support di $194, ada potensi ZS akan breakout downtrendline dan melanjutkan kenaikkannya lagi hingga ke area $208 atau lebih tinggi.
Support selanjutnya berada pada $197 dan $194.

Setup Trading

Rentang Beli: area $199-$201 yang merupakan area bullish continuation.
Stop Loss (SL): Di level $192, di bawah support $194 dan fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $208, $220 serta $230 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $200 dan harga turun ke SL ($192), kerugian potensial $8 per saham, atau sekitar -4%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($208): keuntungan potensial adalah $8 per saham, atau sekitar +4%.
Ke target kedua ($220): keuntungan potensial adalah $20 per saham, atau sekitar +10%
Ke target ketiga ($230): keuntungan potensial adalah $30 per saham, atau sekitar +15%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Proyeksi pendapatan Zscaler untuk kuartal ini menunjukkan pertumbuhan yang moderat namun stabil, dengan estimasi pendapatan mencapai $435 juta hingga $440 juta. Ini mencerminkan peningkatan dari pendapatan pada kuartal yang sama tahun sebelumnya yang sebesar $380 juta, mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 14% hingga 15%. Peningkatan ini diperkirakan akan didorong oleh permintaan yang terus meningkat untuk solusi keamanan siber berbasis cloud di tengah maraknya adopsi digital oleh perusahaan di berbagai sektor. Dari sisi laba per saham (EPS), konsensus analis memperkirakan Zscaler akan melaporkan EPS sebesar $0,67, lebih tinggi dari EPS kuartal sebelumnya yang sebesar $0,58. Meningkatnya efisiensi operasional dan skala ekonomi dari pertumbuhan pelanggan diperkirakan akan berkontribusi positif terhadap margin keuntungan perusahaan. Gross margin Zscaler diproyeksikan tetap stabil di kisaran 78% hingga 80%, mempertahankan posisi yang kuat di industri.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Dalam beberapa bulan terakhir, Zscaler telah melakukan beberapa langkah strategis yang signifikan, termasuk peluncuran produk baru dan kemitraan strategis. Pada bulan Juli 2024, Zscaler memperkenalkan fitur baru pada platform Zscaler Zero Trust Exchange, yang memungkinkan deteksi dan respons ancaman yang lebih cepat dan lebih efisien. Fitur ini telah mendapat sambutan positif dari pasar, terutama di kalangan perusahaan yang beroperasi dalam sektor kritikal seperti keuangan dan kesehatan. Selain itu, Zscaler juga mengumumkan kemitraan dengan perusahaan teknologi global, Microsoft, untuk integrasi solusi keamanan siber yang lebih dalam pada produk Microsoft Azure. Kemitraan ini diharapkan dapat memperluas jangkauan pasar Zscaler, terutama di kalangan perusahaan besar yang telah mengadopsi Azure sebagai platform cloud utama mereka. Namun, tidak semua berita terbaru menguntungkan bagi Zscaler. Perusahaan ini menghadapi persaingan yang semakin ketat dari perusahaan-perusahaan lain dalam sektor keamanan siber, seperti Palo Alto Networks dan CrowdStrike, yang terus berinovasi dan menawarkan solusi keamanan berbasis cloud yang serupa. Tekanan kompetitif ini berpotensi mempengaruhi pangsa pasar Zscaler, meskipun perusahaan masih mampu mempertahankan keunggulan kompetitifnya melalui inovasi produk yang konsisten.

Pandangan Analis

Berdasarkan data terbaru, saham Zscaler (ZS) mendapatkan rating rata-rata 4.19 dari analis Wall Street dengan rekomendasi "Buy." Dari 42 analis, 21 memberikan "Strong Buy," 8 "Buy," 4 "Hold," dan 9 "Sell." Target harga rata-rata saham ZS adalah $231.10, memberikan potensi kenaikan sebesar +15.56% dari harga saat ini. Dalam setahun terakhir, rating dari para analis cenderung stabil dengan mayoritas rekomendasi tetap di "Strong Buy." Target harga tertinggi mencapai $290.00, sedangkan yang terendah adalah $180.00.

Kesimpulan

Menjelang pengumuman pendapatan pada 3 September 2024, Zscaler, Inc. (ZS) berada di bawah sorotan para investor dan analis. Dengan proyeksi pendapatan yang positif, peningkatan EPS, dan penguatan strategi bisnis melalui inovasi produk dan kemitraan, Zscaler menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang kuat. Meskipun ada tekanan dari persaingan di industri keamanan siber, analis tetap optimis dengan mayoritas memberikan rekomendasi "Buy" dan target harga rata-rata $231.10, yang mencerminkan potensi kenaikan sebesar 15.56%. Namun, investor harus tetap waspada terhadap dinamika pasar yang dapat mempengaruhi pergerakan harga saham dalam waktu dekat.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.