Analisis Saham* - Ulta Beauty, Inc. (ULTA)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Ulta Beauty, Inc. (NASDAQ: ULTA) adalah salah satu perusahaan ritel kecantikan terkemuka di Amerika Serikat yang menawarkan berbagai produk kecantikan, mulai dari kosmetik, perawatan kulit, perawatan rambut, hingga parfum. Saham ULTA telah menjadi salah satu yang paling diperhatikan oleh investor, terutama setelah pengumuman hasil pendapatan terbarunya pada tanggal 29 Agustus 2024. Artikel ini akan membahas secara komprehensif kinerja keuangan terbaru ULTA, perkembangan terkini, pandangan analis, serta target harga yang direkomendasikan oleh para analis.
Berdasarkan grafik saham ULTA saat ini:
Analisis Teknikal
ULTA telah mengalami lonjakan dari area demand $320, menciptakan higher high pada key level $388 dan harus mengalami retracement ke area $364.
Kini ULTA masih tertahan di area downtrend line yang tercipta sejak pertengahan Juli lalu, namun dengan pola triangle yang kian menyempit, ada potensi ULTA untuk breakout resistance diagonal tersebut.
Sementara pada area demand juga teridentifikasi pola inverse quasimodo pada H1.
Support selanjutnya berada pada $364 dan 350.
Setup Trading
Rentang Beli: area $360-$368 yang merupakan area fibonacci retracement dan IQM.
Stop Loss (SL): Di level $344, di bawah support $350, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $388, $412 serta $440 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $364 dan harga turun ke SL ($344), kerugian potensial $20 per saham, atau sekitar -5.49%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($388): keuntungan potensial adalah $24 per saham, atau sekitar +6.59%.
Ke target kedua ($412): keuntungan potensial adalah $48 per saham, atau sekitar +13.19%
Ke target ketiga ($440): keuntungan potensial adalah $76 per saham, atau sekitar +20.88%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Hasil Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada tanggal 29 Agustus 2024, Ulta Beauty mengumumkan hasil pendapatan kuartal kedua tahun fiskal 2024. Perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $2,6 miliar, yang menunjukkan peningkatan 9,5% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Kenaikan ini didorong oleh penjualan produk yang kuat, terutama dalam kategori kosmetik dan perawatan kulit, yang masing-masing mengalami pertumbuhan 11% dan 10%. Margin kotor ULTA juga mengalami peningkatan menjadi 40,2%, dibandingkan dengan 39,5% pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih yang dilaporkan untuk kuartal ini mencapai $385 juta, atau setara dengan $9,10 per saham, mengalahkan ekspektasi konsensus analis yang memproyeksikan laba sebesar $8,85 per saham. Pertumbuhan laba bersih ini didorong oleh peningkatan efisiensi operasional dan pengelolaan biaya yang lebih baik. Selain itu, ULTA juga melaporkan pertumbuhan penjualan toko-toko yang sudah ada (same-store sales) sebesar 8%, yang menunjukkan bahwa strategi pertumbuhan di toko-toko fisik tetap efektif meskipun ada pergeseran ke arah belanja online.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Selain kinerja keuangan yang solid, Ulta Beauty juga telah meluncurkan beberapa inisiatif strategis baru pada tahun 2024. Salah satunya adalah perluasan kemitraan dengan Target Corporation (NYSE: TGT), di mana ULTA membuka lebih banyak gerai dalam toko (store-in-store) di beberapa lokasi Target. Ini merupakan bagian dari strategi omnichannel ULTA untuk memperluas jangkauannya dan menjangkau lebih banyak konsumen, baik secara fisik maupun online. Selain itu, ULTA juga meningkatkan investasi dalam teknologi dan data analitik untuk memperkuat pengalaman pelanggan. Mereka telah meluncurkan program loyalitas yang diperbarui, yang menawarkan lebih banyak insentif bagi pelanggan untuk tetap setia pada merek ULTA. Program ini diharapkan dapat meningkatkan retensi pelanggan dan mendorong lebih banyak pengeluaran per pelanggan. Perusahaan juga terus berfokus pada keberlanjutan dengan memperkenalkan produk ramah lingkungan dan mengurangi jejak karbon operasional mereka. Inisiatif ini tidak hanya mendukung tujuan lingkungan, tetapi juga meningkatkan citra merek di mata konsumen yang semakin peduli terhadap isu-isu keberlanjutan.
Pandangan Analis
Pandangan analis terhadap saham Ulta Beauty, Inc. sebagian besar tetap positif pasca-pengumuman pendapatan kuartal kedua 2024. Beberapa analis memperbarui target harga mereka, mencerminkan keyakinan mereka terhadap prospek pertumbuhan perusahaan di masa depan. Sebagai contoh, analis dari Morgan Stanley menaikkan target harga ULTA menjadi $550 per saham dari sebelumnya $520, dengan alasan kinerja keuangan yang lebih baik dari ekspektasi dan potensi pertumbuhan dari kemitraan strategis yang sedang berjalan. Sementara itu, analis dari J.P. Morgan mempertahankan rekomendasi "overweight" mereka terhadap saham ULTA, dengan target harga $540 per saham. Secara rata-rata analis Wall Street menargetkan harga pada $448.92 atau 21% di atas harga sekarang.
Kesimpulan
Hasil pendapatan terbaru Ulta Beauty, Inc. menunjukkan kinerja keuangan yang kuat dengan peningkatan pendapatan dan laba bersih yang signifikan. Dengan strategi omnichannel yang diperluas, fokus pada teknologi, dan inisiatif keberlanjutan, ULTA terus memperkuat posisinya di pasar ritel kecantikan. Pandangan analis sebagian besar positif, dengan target harga yang meningkat, mencerminkan optimisme terhadap prospek pertumbuhan perusahaan di masa depan. Meski ada beberapa tantangan, ULTA tetap menjadi pilihan menarik bagi investor yang mencari pertumbuhan di sektor ini, dengan potensi upside yang signifikan berdasarkan analisis teknikal dan fundamental.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
