Analisis Saham* - HP Inc. (HPQ)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
HP Inc. (NYSE: HPQ), salah satu perusahaan terkemuka dalam industri teknologi, baru saja mengumumkan hasil keuangan terbaru pada tanggal 28 Agustus 2024. Perusahaan ini, yang dikenal dengan lini produk seperti komputer pribadi dan printer, mengalami penurunan harga saham setelah pengumuman tersebut. Meskipun HP menunjukkan peningkatan pendapatan dari tahun ke tahun, hasil ini tampaknya masih belum memenuhi ekspektasi. Artikel ini akan membahas seputar perkembangan saham HP Inc. dari sisi teknikal, hasil pendapatan dan keuangan terbaru, perkembangan kinerja perusahaan serta pandangan analis.
Berdasarkan grafik saham HPQ saat ini:
Analisis Teknikal
Saham HPQ telah mengalami kenaikan 18% sejak awal tahun dan lebih dari 22% sejak 6 bulan terakhir, menunjukkan konsistensi bullish trend dalam jangka menengah.
Struktur bullish juga telah terlihat dengan katalis dari laporan keuangan yang berhasil membawa HPQ untuk breakout resistance dan menciptakan higher high di area $36.80.
Kini HPQ mengalami retracement ke area fibonacci 50% yang sekaligus menjadi inverse quasimodo pada timeframe H1.
Support selanjutnya berada pada $35.40 dan 34.60.
Setup Trading
Rentang Beli: area $35.20-$35.60 yang merupakan area fibonacci retracement dan IQM.
Stop Loss (SL): Di level $34, di bawah support $34.60, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $36.80, $38.40 serta $39.50 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $35.40 dan harga turun ke SL ($34), kerugian potensial $1.40 per saham, atau sekitar -3.95%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($36.80): keuntungan potensial adalah $1.40 per saham, atau sekitar +3.95%.
Ke target kedua ($38.40): keuntungan potensial adalah $3 per saham, atau sekitar +8.47%
Ke target ketiga ($39.50): keuntungan potensial adalah $4.10 per saham, atau sekitar +11.58%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Hasil Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Dalam laporan keuangan terbaru 2024, HP Inc. melaporkan pendapatan sebesar $13,52 miliar, naik 2,4% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Namun, laba per saham (EPS) tercatat sebesar $0,83, yang lebih rendah dari konsensus analis sebesar $0,86 per saham. Margin bersih perusahaan mencapai 5,6%, tetapi Return on Equity (ROE) mencatatkan angka negatif sebesar 230,39%, menandakan tantangan signifikan dalam manajemen modal ekuitas. Kenaikan pendapatan ini terutama didorong oleh penjualan yang lebih kuat di beberapa segmen produk utama HP, namun tidak cukup untuk mengimbangi tekanan biaya dan hambatan lain yang mempengaruhi profitabilitas. Hal ini tercermin dalam respons pasar, di mana harga saham HPQ turun $0,84 menjadi $34,76 dalam perdagangan setelah jam kerja, yang mencerminkan kekecewaan investor terhadap hasil ini.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Selain laporan pendapatan, HP juga mengumumkan dividen kuartalan sebesar $0,2756 per saham yang akan dibayarkan pada 2 Oktober 2024. Dengan dividen tahunan sebesar $1,10 per saham dan yield dividen 3,17%, HP tetap menjadi pilihan yang menarik bagi investor yang mencari pengembalian pendapatan yang stabil. Namun, dividen ini dibayangi oleh kekhawatiran mengenai kemampuan perusahaan untuk mempertahankan tingkat profitabilitasnya di masa depan. Perusahaan juga melaporkan transaksi internal yang signifikan, di mana salah satu insider menjual 173.137 saham pada harga rata-rata $36,11 per saham. Langkah ini mungkin menambah kekhawatiran di kalangan investor mengenai prospek jangka pendek perusahaan, meskipun HPQ tetap diperdagangkan dengan rasio P/E sebesar 11,74, yang berada dalam kisaran yang wajar untuk industri ini.
Pandangan Analis
Pandangan analis terhadap saham HPQ cenderung bervariasi pasca laporan pendapatan ini. Sebagian besar analis tetap berhati-hati, dengan beberapa di antaranya menurunkan peringkat saham ini. Misalnya, Morgan Stanley menurunkan peringkat HP dari "overweight" menjadi "equal weight," dengan target harga $37,00 per saham. Bank of America dan Citigroup juga menetapkan target harga di kisaran $37,00, namun tetap mempertahankan rekomendasi "buy," menunjukkan keyakinan bahwa HP masih memiliki potensi untuk bangkit di masa depan. Secara keseluruhan, target harga rata-rata saham HPQ berada di sekitar $35,00, mencerminkan ketidakpastian pasar terhadap prospek jangka panjang perusahaan, terutama dalam menghadapi tantangan di sektor teknologi yang semakin kompetitif.
Kesimpulan
Hasil keuangan HP Inc. terbaru menunjukkan peningkatan pendapatan yang stabil namun gagal memenuhi ekspektasi pasar, yang menyebabkan retracement harga saham. Meskipun ada kenaikan dalam penjualan produk utama, tekanan biaya dan penurunan laba per saham telah memicu kekhawatiran di kalangan investor. Dari sisi teknikal, saham HPQ menunjukkan potensi pemulihan dengan peluang beli pada level support tertentu, namun tetap disertai risiko yang perlu dipertimbangkan dengan baik. Pandangan analis bervariasi, dengan target harga berkisar antara $32 hingga $42, mencerminkan ketidakpastian terkait prospek perusahaan di tengah persaingan industri teknologi yang ketat. Investor disarankan untuk mempertimbangkan baik analisis teknikal maupun fundamental sebelum mengambil keputusan investasi pada saham HPQ.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
