Analisis Saham* - Lennar Corporation (LEN)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Lennar Corporation (LEN), sebuah perusahaan real estate yang berbasis di Miami, Florida, akan mengumumkan pendapatan kuartalannya pada hari ini, 19 September 2024, setelah pasar tutup. Sebagai perusahaan yang bergerak dalam bidang pengembangan dan penjualan perumahan serta layanan keuangan terkait, Lennar berada di bawah sorotan para investor. Dengan proyeksi yang menunjukkan sedikit penurunan laba per saham (EPS) dibandingkan tahun lalu, serta peningkatan pendapatan yang moderat, laporan kuartalan ini akan menjadi perhatian utama bagi pasar. Saham LEN telah menunjukkan penguatan dalam beberapa minggu terakhir, naik 8.2% dibandingkan dengan indeks S&P 500 yang naik 3.7%, memberikan indikasi bahwa investor masih optimis menjelang pengumuman pendapatan.
Berdasarkan grafik saham FDX saat ini:
Analisis Teknikal
LEN telah menorehkan hasil yang baik sejauh 2024 dengan 27% sejak awal tahun dan 13% dalam 6 bulan terakhir, menegaskan bullish trend.
All time high yang baru tercipta di area $192 menjadi simbol atas demand yang kuat dari saham real-estate ini, dengan kemungkinan masih akan dapat terus melaju lagi.
Ada kemungkinan bagi LEN untuk retrace ke area fibonacci 61.8% hingga 78.6% sebagai demand area kuat sekaligus menjadi inverse quasimodo pada H1.
Support selanjutnya berada pada $180 dan $174.
Setup Trading
Rentang Beli: area $178-$182 yang merupakan area demand dan fibonacci.
Stop Loss (SL): Di level $170, di bawah support $174 dan fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $190, $200 serta $210 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $180 dan harga turun ke SL ($170), kerugian potensial $10 per saham, atau sekitar -5.56%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($190): keuntungan potensial adalah $10 per saham, atau sekitar +5.56%.
Ke target kedua ($200): keuntungan potensial adalah $20 per saham, atau sekitar +11.11%
Ke target ketiga ($210): keuntungan potensial adalah $30 per saham, atau sekitar +16.67%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Menurut perkiraan konsensus analis, Lennar diproyeksikan akan melaporkan EPS sebesar $3.62 untuk kuartal ini, sedikit lebih rendah dari $3.91 pada periode yang sama tahun lalu, mencerminkan penurunan sebesar 7.4%. Sementara itu, pendapatan diproyeksikan mencapai $9.15 miliar, mengalami peningkatan 6.4% dari $8.6 miliar pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. Segmen Homebuilding, yang merupakan tulang punggung bisnis Lennar, diperkirakan akan menghasilkan pendapatan sebesar $8.73 miliar dari penjualan rumah, naik 5.3% dari tahun lalu. Namun, penjualan lahan dalam segmen ini diproyeksikan menurun 5.2% menjadi $19.37 juta. Segmen Financial Services, yang menyediakan layanan pembiayaan hipotek dan penutupan untuk pembeli rumah, diperkirakan akan menyumbang pendapatan sebesar $288.24 juta, mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 8.3%. Di sisi lain, segmen Multifamily yang mengembangkan dan mengelola properti sewa, diperkirakan mencatatkan penurunan pendapatan sebesar 17.2%, menjadi $113.76 juta. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan di sektor ini masih terkendala, seiring dengan berlanjutnya tantangan di pasar properti sewa.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Baru-baru ini, Lennar melalui anak perusahaannya di segmen multifamily, Quarterra, mulai menyewakan apartemen di The Piper, Redmond, Washington. Proyek ini merupakan salah satu dari tiga proyek patungan dengan QuadReal Property Group. The Piper menawarkan 284 unit hunian, dengan konfigurasi 1 hingga 3 kamar tidur, yang memberikan pilihan beragam bagi para penyewa. Langkah ini mencerminkan upaya Lennar untuk tetap memperkuat posisinya di sektor properti sewa, meski pertumbuhan segmen ini menghadapi tantangan. Selain itu, LEN terus menunjukkan kinerja yang solid dalam pengembangan proyek perumahan, dengan perkiraan penjualan rumah mencapai 20,735 unit untuk kuartal ini, naik dari 18,559 unit pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. Harga jual rata-rata rumah diperkirakan turun sedikit menjadi $424,15 dibandingkan dengan $448 pada tahun lalu, menunjukkan kemungkinan adanya tekanan harga di pasar perumahan.
Pandangan Analis
Analis Wall Street cenderung optimis dengan saham Lennar, memberikan rating "outperform" pada saham ini. Harga target rata-rata saham LEN berkisar antara $144 hingga $240, dengan beberapa analis memperkirakan potensi kenaikan yang signifikan jika kinerja perusahaan sesuai atau bahkan melampaui ekspektasi pasar. Salah satu faktor yang menjadi perhatian adalah backlog perusahaan. Nilai backlog total diperkirakan mencapai $8.33 miliar, turun dari $9.85 miliar tahun lalu. Sementara itu, jumlah rumah yang ada dalam backlog diproyeksikan mencapai 17,880 unit, lebih rendah dibandingkan 21,321 unit pada tahun lalu.
Kesimpulan
Lennar Corporation (LEN) akan mengumumkan pendapatan kuartalannya pada 19 September 2024 dengan proyeksi EPS sebesar $3.62, sedikit menurun dari tahun lalu, namun dengan peningkatan pendapatan yang moderat. Segmen Homebuilding terus menjadi pendorong utama, meskipun ada tantangan di segmen Multifamily. Secara teknikal, saham LEN berada dalam tren bullish dengan potensi retrace sebelum melanjutkan penguatan. Analis optimis dengan target harga berkisar antara $144 hingga $240.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
