Analisis Saham - Lowe's Companies, Inc. (LOW)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Lowe's Companies, Inc. (LOW), salah satu raksasa ritel perbaikan rumah di Amerika Serikat, kembali menjadi sorotan sebagai pilihan investasi jangka panjang yang solid. Dengan lebih dari 1.700 toko yang tersebar luas, perusahaan ini menunjukkan kekuatan dalam manajemen biaya yang disiplin, profitabilitas yang kuat, serta komitmen terhadap transformasi digital dan peningkatan loyalitas pelanggan. Selama 12 bulan terakhir, Lowe's mencatat pendapatan sebesar $83,7 miliar. Namun, di tengah kondisi pasar yang hati-hati akibat ketidakpastian ekonomi, pertumbuhan penjualan sejenis hanya naik tipis 0,2% di kuartal IV 2024. Meski demikian, penjualan online justru menunjukkan pertumbuhan yang solid sebesar 9,5% secara tahunan. Keberhasilan ini didukung oleh pengembangan aplikasi, website, serta integrasi teknologi AI yang canggih.
Berdasarkan grafik saham saat ini:
Analisis Teknikal
Kinerja saham LOW mengalami kemunduran dalam jangka pendek; penurunan 11% selama sebulan terakhir dan penurunan 9% sejak awal tahun ini.
Pelemahan saham LOW hingga mencapai level support utama dalam jangka panjang yang masih solid sejak Juni tahun lalu, yang juga menjadi area fibonacci.
Ada kemungkinan bagi saham ini untuk membentuk support dan pola bullish reversal di key level area sebelum membalikkan keadaan.
Support berikutnya pada $215 dan $210.
Setup Trading
Rentang Beli: area $212-$218 yang merupakan area support utama.
Stop Loss (SL): Di level $200, di bawah support $210, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $230, $250 serta $270 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $215 dan harga turun ke SL ($205), kerugian potensial $15 per saham, atau sekitar -6.98%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($230): potensi keuntungan $15 per saham, sekitar 6.98%.
Ke target kedua ($250): potensi keuntungan $35 per saham, sekitar 16.28%
Ke target ketiga ($270): potensi keuntungan $55 per saham, sekitar 25.58%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Investasi Digital dan Kenaikan Kontribusi Pelanggan Profesional
Lowe's juga mencatat peningkatan signifikan dalam segmen pelanggan profesional (pro customers), dengan pertumbuhan penjualan sejenis mencapai level satu digit tinggi selama dua kuartal berturut-turut. Selain itu, margin operasional disesuaikan meningkat menjadi 9,4% berkat efisiensi biaya dan produktivitas yang semakin baik. Salah satu program andalan mereka adalah MyLowe’s Rewards yang kini memiliki 30 juta anggota. Program ini terbukti efektif karena anggota belanja 50% lebih banyak dibanding non-anggota. Lowe's juga menggandeng OpenAI untuk meluncurkan virtual advisor berbasis AI di situs mereka, yang akan membantu pelanggan dalam perencanaan proyek sekaligus memberikan rekomendasi produk yang langsung terhubung ke proses pembelian.
Fondasi Keuangan yang Kuat dan Konsisten Terkait Dividen
Secara finansial, Lowe's berada dalam posisi aman dengan peringkat kredit BBB+ dari S&P dan saldo kas sebesar $2,1 miliar. Rasio utang bersih terhadap EBITDAR juga terjaga di angka 3,0x, menunjukkan manajemen utang yang sehat. Dari sisi dividen, Lowe's memang menawarkan imbal hasil sebesar 2,1% yang terlihat biasa saja, tetapi masih lebih tinggi dibanding rata-rata S&P 500 yang berada di 1,3%. Rasio pembayaran dividennya juga aman di 38%, dengan pertumbuhan rata-rata tahunan selama lima tahun terakhir mencapai 16,4%. Status Lowe’s sebagai Dividend King dengan 61 tahun berturut-turut menaikkan dividen menunjukkan komitmen mereka dalam memberikan keuntungan jangka panjang kepada pemegang saham.
Risiko yang Perlu Diperhatikan
Seperti bisnis lain di sektor ini, Lowe’s tidak lepas dari risiko, termasuk potensi kenaikan suku bunga yang berkelanjutan, dampak tarif perdagangan, serta kondisi cuaca yang kurang bersahabat. Semua faktor ini bisa memengaruhi permintaan konsumen dan aktivitas renovasi rumah.
Pandangan Analis
Harga saham Lowe's Companies, Inc. (LOW) saat ini berada di level $225,85 dan sempat naik ke $226,43 di perdagangan setelah jam pasar. Saham ini turun dari posisi puncak $275, membuat valuasinya semakin menarik dengan forward P/E ratio 18,2, di bawah rata-rata historis 18,9. Penurunan ini menjadi peluang bagi investor karena buyback saham semakin efektif mendorong nilai per saham. Konsensus 37 analis dalam 90 hari terakhir memberi rating rata-rata Buy dengan target harga $279,81 atau potensi kenaikan 23,89%. Analis juga memperkirakan EPS Lowe’s akan tumbuh 10% hingga 15% per tahun pada 2027-2029, didukung loyalitas pelanggan, AI, dan pertumbuhan penjualan online.
Kesimpulan
Secara keseluruhan, Lowe's tetap menjadi pilihan investasi yang menarik untuk jangka panjang. Fundamental perusahaan tetap kuat, dengan profitabilitas tinggi, pengelolaan biaya yang cermat, dan strategi digital yang terus berkembang. Koreksi harga saham saat ini menjadikan valuasi Lowe's lebih menarik dan membuka peluang untuk meningkatkan imbal hasil jangka panjang, baik dari dividen maupun program buyback saham yang agresif. Dengan strategi yang terarah di bidang teknologi, basis pelanggan profesional yang terus bertumbuh, serta momentum digital yang solid, Lowe's berada di jalur yang tepat untuk mencetak pertumbuhan laba yang stabil di masa depan. Bagi investor yang mencari peluang di tengah volatilitas pasar, penurunan harga saham LOW saat ini bisa menjadi momen tepat untuk masuk dan menikmati potensi kenaikan nilai di masa mendatang.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
