Analisis Saham* - Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Marathon Petroleum Corporation (MPC) adalah salah satu pemain utama dalam industri energi, berfokus pada pengolahan, pemasaran, dan transportasi produk minyak bumi. Berdiri sejak 1887 dan berbasis di Findlay, Ohio, perusahaan ini mengoperasikan dua segmen utama: Refining and Marketing serta Midstream. Segmen Refining and Marketing mencakup pengolahan minyak mentah, etanol, dan produk olahan lainnya yang dijual kembali melalui distribusi luas. Sementara itu, segmen Midstream bertanggung jawab atas transportasi, penyimpanan, distribusi, dan pemasaran minyak mentah serta produk olahan. Peran strategis MPC dalam industri energi global membuat sahamnya menarik bagi investor yang mencari stabilitas di sektor ini.
Berdasarkan grafik saham MPC saat ini:
Analisis Teknikal
MPC masih berada di atas 10% sejak awal tahun, meski telah tergerus sampai -17% dalam 6 bulan terakhir.
Struktur bearish yang tercipta sejak pertengahan Agustus lalu tampaknya telah menemui potensi reversal menuju bullish trend setelah MPC breakout downtrendline.
Selain itu, MPC juga kini bergerak dalam uptrending channel dimana baru saja retrace pada area fibonacci 78.6% yang bersilangan dengan support diagonalnya.
Ada potensi bagi MPC akan terus naik untuk menuju $178 bila berhasil melampaui level resistance $170
Support selanjutnya berada pada $162 dan $158.
Setup Trading
Rentang Beli: area $163-$165 yang merupakan area demand dan fibonacci area.
Stop Loss (SL): Di level $157, di bawah support $158, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $170, $178 serta $182 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $164 dan harga turun ke SL ($157), kerugian potensial $7 per saham, atau sekitar -4.27%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($170): keuntungan potensial adalah $6 per saham, atau sekitar +3.66%.
Ke target kedua ($178): keuntungan potensial adalah $14 per saham, atau sekitar +8.54%
Ke target ketiga ($182): keuntungan potensial adalah $18 per saham, atau sekitar +10.98%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal terbaru yang diumumkan pada 6 Agustus 2024, Marathon Petroleum melaporkan hasil keuangan yang lebih baik dari perkiraan. EPS (Earnings Per Share) normalisasi tercatat sebesar $4,12, mengalahkan konsensus analis sebesar $1,03, sementara EPS GAAP mencapai $4,33, melebihi ekspektasi sebesar $1,20. Dari sisi pendapatan, MPC membukukan $38,36 miliar, dengan kejutan pendapatan sebesar $2,63 miliar di atas perkiraan analis. Pencapaian ini menunjukkan efisiensi operasi MPC dan kemampuan mereka memanfaatkan fluktuasi harga minyak global serta meningkatkan margin keuntungan dari proses pengolahan minyak. Ke depan, untuk kuartal yang akan datang yang dijadwalkan pada 5 November 2024, perkiraan EPS normalisasi berada di angka $2,52, dengan EPS GAAP sebesar $2,29, dan proyeksi pendapatan sebesar $34,11 miliar. Penurunan proyeksi ini mencerminkan ekspektasi harga minyak yang lebih rendah serta potensi penurunan permintaan global. Namun, MPC telah terbukti tangguh dalam menjaga arus kas positif bahkan di tengah tantangan pasar.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Marathon Petroleum telah membuat beberapa langkah strategis dalam memperkuat posisinya. Di antaranya adalah ekspansi infrastruktur Midstream yang memungkinkan perusahaan mengoptimalkan jaringan distribusi minyak mentah dan produk olahan. Selain itu, MPC terus berinvestasi dalam teknologi ramah lingkungan untuk mengurangi emisi karbon dalam proses pengolahan minyak mentahnya. Transformasi ini diharapkan dapat menjaga daya saing perusahaan di masa depan di tengah meningkatnya regulasi lingkungan. MPC juga telah berhasil memanfaatkan peluang dari kenaikan permintaan bahan bakar, terutama di AS. Dengan meningkatnya mobilitas pasca-pandemi, kapasitas penyulingan mereka telah dioptimalkan untuk menangkap keuntungan dari peningkatan konsumsi bahan bakar kendaraan. Selain itu, perusahaan terus memperluas portofolionya dalam pengolahan produk-produk petrokimia yang memiliki nilai tambah tinggi.
Pandangan Analis
Berdasarkan data terbaru, Marathon Petroleum Corporation (MPC) memiliki rating analis rata-rata 3.83 dengan rekomendasi "Buy". Dari 18 analis yang memberikan penilaian dalam 90 hari terakhir, 6 menyarankan "Strong Buy", 5 "Buy", dan 6 lainnya memilih "Hold", sementara 1 memberikan rekomendasi "Strong Sell". Target harga rata-rata adalah $179.73, dengan potensi kenaikan 9.33% dari harga saat ini. Target tertinggi yang diproyeksikan adalah $200, sedangkan target terendah berada di $142. Kinerja harga saham menunjukkan volatilitas dengan tren naik hingga mencapai puncak pada awal 2024 sebelum sedikit menurun.
Kesimpulan
Marathon Petroleum Corporation (MPC) tetap menjadi salah satu perusahaan energi terkemuka dengan kinerja keuangan yang solid, meskipun pasar minyak dunia bergejolak. Hasil kuartal terbaru menunjukkan peningkatan pendapatan yang signifikan dan pencapaian di atas ekspektasi analis. Secara teknikal, saham MPC menunjukkan potensi tren bullish, dengan target harga $178 hingga $182 jika berhasil melewati level resistance. Analis memberikan rekomendasi "Buy" dengan target rata-rata $179.73, menandakan peluang upside sebesar 9.33%. Namun, fluktuasi harga minyak dan permintaan global masih menjadi faktor risiko yang harus diperhatikan oleh investor.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
