Analisis Saham* - Comcast Corporation (CMCSA)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Comcast Corporation (CMCSA) adalah salah satu perusahaan terbesar di sektor media dan telekomunikasi, beroperasi melalui berbagai segmen bisnis, termasuk komunikasi kabel, jaringan kabel, televisi siaran, hiburan film, taman hiburan, dan layanan berbayar Sky di Eropa. Dengan kehadiran global, CMCSA menawarkan layanan video, internet, dan telepon, serta produksi konten dan layanan hiburan lainnya. Perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar USD 155,49 miliar dan saat ini sahamnya diperdagangkan di sekitar USD 39,46 per lembar, mencerminkan valuasi yang menarik di tengah ketidakpastian pasar global.
Berdasarkan grafik saham CMCSA saat ini:
Analisis Teknikal
Saham CMCSA memang masih berada dalam bearish trend dalam jangka menengah, namun ada tanda-tanda bullish yang muncul dalam jangka pendek.
Hal ini dibuktikan oleh uptrend line yang tercipta sejak awal bulan September, menyokong struktur higher lows pada H1.
Sementara itu CMCSA juga sudah membentuk struktur higher high di atas resistance $40 dan ada potensi untuk retrace ke level Fibonacci 61.8% sebelum melanjutkan kenaikannya lagi.
Support selanjutnya berada pada $39.50 dan $38.40.
Setup Trading
Rentang Beli: area $39.40-$39.60 yang merupakan area demand dan fibonacci area.
Stop Loss (SL): Di level $38, di bawah support $38.40, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $41, $42 serta $44 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $39.50 dan harga turun ke SL ($38), kerugian potensial $1.50 per saham, atau sekitar -3.80%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($41): keuntungan potensial adalah $1.50 per saham, atau sekitar +3.80%.
Ke target kedua ($42): keuntungan potensial adalah $2.50 per saham, atau sekitar +6.33%
Ke target ketiga ($44): keuntungan potensial adalah $4.50 per saham, atau sekitar +11.39%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal terakhir yang diumumkan pada 23 Juli 2024, Comcast mencatatkan EPS sebesar USD 1,21, mengalahkan ekspektasi analis sebesar USD 0,09. Namun, EPS GAAP-nya hanya mencapai USD 1,00, sedikit lebih rendah dari estimasi. Total pendapatan mencapai USD 29,69 miliar, tetapi ini lebih rendah dari proyeksi sebesar USD 332,68 juta. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun kinerja laba per saham cukup solid, pertumbuhan pendapatan masih menghadapi tantangan signifikan, terutama dalam kondisi ekonomi global yang bergejolak. Untuk kuartal mendatang, yang akan diumumkan pada 31 Oktober 2024, analis memperkirakan EPS akan turun menjadi USD 1,06 dengan pendapatan sekitar USD 31,67 miliar. Pertumbuhan pendapatan tahunan diproyeksikan hanya mencapai 2,5%, lebih rendah dibandingkan rata-rata pertumbuhan historis perusahaan sebesar 4,1% per tahun.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Beberapa perkembangan penting termasuk strategi penguatan layanan kabel dan investasi konten di Sky serta NBCUniversal. Di sisi lain, meskipun segmen ini terus memberikan kontribusi besar, prospek pertumbuhan di pasar internasional melalui Sky menghadapi persaingan ketat. Sky, yang mendominasi pasar Inggris dan Eropa, harus bersaing dengan layanan streaming global lainnya, termasuk Netflix dan Disney+. Dalam beberapa kuartal terakhir, Comcast berhasil mengelola pengeluaran dengan baik, tetapi margin laba bersih tetap lebih rendah dari rata-rata industri, yaitu sekitar 12,83%. Meskipun demikian, return on equity (ROE) perusahaan cukup kuat, yaitu 4,67%, menunjukkan pengelolaan modal yang efisien.
Pandangan Analis
Saham Comcast Corporation (CMCSA) saat ini mendapat rating "Buy" dengan skor rata-rata 3.86 dari para analis. Dari 30 analis yang memberikan pendapatnya dalam 90 hari terakhir, 11 merekomendasikan "Strong Buy," 5 menyarankan "Buy," dan 13 memilih "Hold," dengan hanya 1 yang menyarankan "Sell." Tidak ada rekomendasi "Strong Sell." Rata-rata target harga saham Comcast untuk 12 bulan mendatang adalah USD 46.44, yang mencerminkan potensi kenaikan 15.78%. Target tertinggi adalah USD 55.00, sementara yang terendah adalah USD 35.00.
Kesimpulan
Comcast Corporation (CMCSA) menunjukkan potensi pertumbuhan dengan valuasi menarik di tengah pasar yang fluktuatif. Meskipun tren bearish dalam jangka menengah masih terlihat, ada tanda-tanda bullish dalam jangka pendek dengan potensi kenaikan hingga USD 44. Perusahaan mencatatkan kinerja yang beragam, dengan EPS yang mengalahkan ekspektasi pada kuartal terakhir, namun pendapatan yang sedikit meleset dari proyeksi. Analis merekomendasikan "Buy" dengan target harga rata-rata USD 46.44, yang mencerminkan potensi kenaikan 15,78%. Dengan strategi bisnis yang kuat, saham ini berpotensi menjadi pilihan yang menarik bagi investor jangka panjang.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
