Analisis Saham* - Microsoft Corporation (MSFT)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Sebelum laporan keuangan kuartalan disampaikan, investor seringkali merasa perlu untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang kinerja perusahaan. Hal ini memungkinkan mereka untuk membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi. Microsoft Corporation (MSFT) yang akan mengumumkan laporan pendapatannya pada hari ini (25/04) memang menonjol sebagai salah satu pemimpin di industri teknologi, dengan berbagai produk dan layanan yang luas, mulai dari cloud computing hingga kecerdasan buatan. Sebagai perusahaan dengan pangsa pasar yang signifikan di berbagai sektor teknologi, perhatian investor terhadap Microsoft selalu tinggi. Dalam analisis ini, kami akan mengeksplorasi proyeksi pendapatan dan kinerja keuangan terbaru Microsoft Corporation, serta mempertimbangkan perkembangan terbaru yang dapat mempengaruhi prospek investasi perusahaan tersebut. Dengan pemahaman yang lebih mendalam tentang faktor-faktor ini, investor dapat membuat keputusan investasi yang lebih cerdas dan berbasis data.

Berdasarkan grafik saham MSFT saat ini:

Analisis Teknikal Saham* Microsoft

Microsoft telah menorehkan kinerja saham positif selama 2024 dengan naik hingga 11.54% dari awal tahun.
Struktur higher highs dan higher lows beruntun menunjukkan konsistensi bullish trend dari Microsoft.
Setelah mencetak all time high baru pada $430, Microsoft harus retracement hingga ke area fibonacci 50% dimana sebagian spekulan melakukan aksi take profit.
Kini, MSFT yang berada di ambang support $400 memberikan potensi menarik bagi kelanjutan bullishnya.
Support selanjutnya berada pada $400 dan $390.

Setup Trading

Rentang Beli: area $390-$410 yang merupakan area support dari MSFT sekaligus Fibonacci golden area.
Stop Loss (SL): Di level $370, di bawah support $390 dan Fibonacci 78.6%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $430, $470 serta $500 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $400 dan harga turun ke SL ($370), kerugian potensial adalah $30 per saham, atau sekitar -7.50%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($430): keuntungan potensial adalah $30 per saham, atau sekitar +7.50%.
Ke target kedua ($470): keuntungan potensial adalah $70 per saham, atau sekitar +17.50%.
Ke target ketiga ($500): keuntungan potensial adalah $100 per saham, atau sekitar +25%.

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan

Microsoft diharapkan mengumumkan pendapatan sebesar $60,63 miliar, menunjukkan pertumbuhan sebesar 14,7% dari periode yang sama tahun sebelumnya. Perkiraan pendapatan ini didukung oleh performa kuat segmen Intelligent Cloud dan Productivity and Business Processes, yang didorong oleh pertumbuhan Azure, Office 365, dan layanan cloud lainnya. Tim, platform komunikasi perusahaan Microsoft, telah menjadi penggerak pertumbuhan kunci dengan memperluas basis pengguna dan fitur-fiturnya untuk mendapatkan pangsa pasar dari pesaing seperti Zoom. Adopsi yang stabil dari alat dan layanan produktivitas dan kolaborasi MSFT juga diharapkan telah mendorong pertumbuhan pendapatan. Dalam segmen More Personal Computing, Microsoft memproyeksikan pendapatan antara $14,7 miliar hingga $15,1 miliar. Perusahaan ini memperkirakan pendapatan Windows OEM akan tumbuh dalam kisaran pertumbuhan satu digit menengah hingga tinggi. Demikian juga, dalam segmen Gaming, Microsoft mengantisipasi pertumbuhan pendapatan di kisaran pertengahan hingga tinggi 40-an, termasuk sekitar 35 poin dampak bersih dari akuisisi Activision. Selain itu, Microsoft memperkirakan pertumbuhan pendapatan konten dan layanan Xbox di kisaran pertengahan hingga tinggi 50-an, didorong oleh sekitar 50 poin dampak bersih dari akuisisi Activision.

Perkembangan Terbaru Microsoft

Microsoft terus memperkuat posisinya di industri teknologi dengan berinvestasi dalam teknologi terkini dan kolaborasi strategis. Peluncuran model kecerdasan buatan terbaru seperti Phi-3 Mini menunjukkan komitmen perusahaan untuk mengembangkan model-model AI yang ringan dan efisien, cocok untuk perangkat pribadi seperti smartphone dan laptop. Selain itu, kolaborasi dengan perusahaan-perusahaan terkemuka seperti OpenAI memperkuat posisi Microsoft dalam pengembangan sistem dan produk AI yang aman dan dapat dipercaya. CEO Microsoft, Satya Nadella, menekankan peran penting perusahaan dalam pertumbuhan OpenAI selama wawancara baru-baru ini. Meskipun telah melakukan investasi signifikan dalam OpenAI, Microsoft tidak memegang kepemilikan langsung dalam perusahaan tersebut. Namun demikian, kolaborasi dengan OpenAI dan investasi dalam berbagai startup AI lainnya menunjukkan komitmen Microsoft dalam mengembangkan teknologi AI secara global.

Pandangan Analis Terhadap Microsoft

Analis dari berbagai lembaga keuangan memberikan proyeksi yang optimis terhadap kinerja perusahaan. Goldman Sachs, misalnya, memperkirakan pertumbuhan pendapatan sebesar 15% dan pertumbuhan Azure sebesar 28%, dengan target harga 12 bulan sebesar $450. Namun demikian, beberapa analis mengingatkan bahwa revisi turun dalam perkiraan pendapatan bisa menjadi indikasi bagi investor untuk melakukan penilaian yang hati-hati terhadap saham tersebut.

Para analis Wall Street tampaknya sangat optimis dengan Microsoft, dengan 54 dari 57 analis atau sekitar 94% analis merekomendasikan Buy hingga Strong Buy untuk Microsoft. Target harga rata-rata pun mencapai $471.24 yang mana masih 15% di atas harga sekarang.

Kesimpulan

Dalam analisis pra-earning ini, terlihat bahwa Microsoft Corporation (MSFT) memiliki prospek yang menjanjikan. Dengan proyeksi pendapatan yang kuat didukung oleh pertumbuhan segmen Intelligent Cloud dan Productivity and Business Processes, serta adopsi yang stabil dari produk dan layanan perusahaan, Microsoft nampaknya siap untuk melanjutkan performa positifnya. Peluncuran model kecerdasan buatan terbaru dan kolaborasi strategis dengan perusahaan-perusahaan terkemuka juga menunjukkan komitmen Microsoft dalam mengembangkan teknologi terkini. Meskipun demikian, investor perlu waspada terhadap potensi perubahan dalam proyeksi pendapatan dan rekomendasi analis. Dengan pemahaman yang lebih dalam tentang faktor-faktor ini, investor dapat membuat keputusan investasi yang cerdas dan berbasis data. MSFT tampaknya memiliki prospek yang menarik bagi investor jangka panjang yang mencari pertumbuhan dan stabilitas dalam portofolio mereka.

*Disclaimer:

This analysis is based on historical price movements and technical indicators. Investors are advised to conduct their own research and consult with financial advisors. The stock market is inherently volatile, and past performance does not guarantee future results. This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.