Analisis Saham* - Nikola Corporation (NKLA)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Nikola Corporation adalah perusahaan asal Amerika Serikat yang bergerak di industri otomotif, khususnya dalam penyediaan solusi transportasi dan infrastruktur tanpa emisi. Didirikan oleh Trevor Milton pada tahun 2014 di Salt Lake City, Utah, Nikola fokus pada desain dan pembuatan kendaraan komersial berat berbasis listrik dan hidrogen, sistem penyimpanan energi, serta infrastruktur stasiun pengisian bahan bakar hidrogen. Perusahaan ini go public pada 4 Juni 2020 dan sahamnya terdaftar di bursa Nasdaq dengan ticker NKLA. Saat ini, kantor pusat Nikola berlokasi di Phoenix, Arizona.
Berdasarkan grafik saham NKLA saat ini:
Analisis Teknikal
Saham NKLA berada dalam bearish trend dalam jangka menengah dan panjang, namun pada jangka pendek menunjukkan ada potensi penguatan.
Bullish reversal yang terbentuk belakangan ini menciptakan higher high melewati rangkaian resistance key level dan juga downtrendline.
Kini ada potensi bagi NKLA untuk retrace ke area fibonacci 61.8% yang berlaku sebagai key level dan inverse quasimodo area sebagai higher lows sebelum membukukan kenaikan lagi untuk kemungkinan menutup gap selebar 13%.
Support selanjutnya berada pada $9 dan $7.50.
Setup Trading
Rentang Beli: area $8.50-$9.50 yang merupakan key level area dan Fibonacci 61.8%.
Stop Loss (SL): Di level $7, di bawah support $7.50, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $11, $13 serta $15 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $9 dan harga turun ke SL ($7), kerugian potensial $2 per saham, atau sekitar -22.22%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($11): keuntungan potensial adalah $2 per saham, atau sekitar +22.22%.
Ke target kedua ($13): keuntungan potensial adalah $4 per saham, atau sekitar +44.44%
Ke target ketiga ($15): keuntungan potensial adalah $6 per saham, atau sekitar +66.67%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Hasil Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal pertama tahun 2024, Nikola melaporkan hasil pendapatan pada 7 Mei 2024 dengan EPS Normalized -$2.70 (mengalahkan estimasi sebesar $0.07), EPS GAAP -$3.30 (melampaui estimasi sebesar -$0.30), dan pendapatan aktual $7.50 juta (kurang dari estimasi sebesar -$7.83 juta). Meskipun kerugian EPS lebih baik dari yang diperkirakan oleh beberapa analis, pendapatan yang jauh di bawah ekspektasi menunjukkan tantangan signifikan yang dihadapi Nikola dalam mencapai target penjualannya. Hasil ini mencerminkan bahwa perusahaan mengalami kerugian besar pada kuartal pertama dan perlu melakukan perbaikan substansial untuk meningkatkan kinerja keuangannya di masa mendatang.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Selama beberapa bulan terakhir, Nikola Corporation telah mengalami beberapa perkembangan penting yang mempengaruhi harga sahamnya. Pada sesi perdagangan terbaru, saham Nikola meningkat lebih dari 10%, meskipun perusahaan melakukan pemecahan saham terbalik (reverse stock split) dengan rasio 1-untuk-30 pada akhir Juni, yang menyebabkan harga saham mencapai titik terendah sepanjang masa. Setelah aksi tersebut, saham Nikola naik lebih dari 20% dalam lima hari terakhir, meskipun tetap turun 30% dalam sebulan terakhir. Pada kuartal kedua tahun 2024, Nikola berhasil mengirimkan 72 truk sel bahan bakar hidrogen Kelas 8, melebihi panduan perusahaan yang hanya 60 unit. Secara keseluruhan, untuk paruh pertama tahun 2024, Nikola berhasil menjual 112 truk hidrogen, termasuk kepada pelanggan baru seperti Walmart Canada dan pelanggan yang kembali seperti 4GEN dan IMC. Dalam setahun terakhir, saham Nikola turun sekitar 77.74%. Investor yang membeli saham Nikola di awal tahun akan mengalami kerugian sebesar $15.14 per saham jika menjualnya saat ini. Penurunan saham sebesar 33.68% dalam sebulan terakhir juga menunjukkan volatilitas yang signifikan dalam harga saham perusahaan ini.
Pandangan Analis
Pandangan analis terhadap saham Nikola umumnya bersifat netral. Beberapa analis, seperti Michael Shlisky dari DA Davidson, menunjukkan optimisme dengan memperkirakan kenaikan harga saham sebesar 2,900% dalam setahun mendatang. Harga target rata-rata yang diberikan oleh analis Wall Street untuk saham Nikola berkisar antara $10 hingga $90, dengan rata-rata pada $34 yang masih jauh di atas harga sekarang.
Kesimpulan
Secara keseluruhan, Nikola Corporation menghadapi tantangan besar dalam mencapai target penjualannya meskipun ada beberapa perkembangan positif seperti pengiriman truk yang lebih tinggi dari perkiraan dan kemitraan baru dengan pelanggan besar. Meskipun ada potensi penguatan dalam jangka pendek, saham Nikola masih menunjukkan tren bearish dalam jangka menengah dan panjang. Pandangan analis terhadap saham ini umumnya netral dengan beberapa optimisme, tetapi volatilitas harga saham yang signifikan menunjukkan risiko tinggi bagi investor. Oleh karena itu, disarankan untuk melakukan penelitian lebih lanjut dan mempertimbangkan risiko sebelum mengambil keputusan investasi pada saham NKLA.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
