Analisis Saham* - ServiceNow, Inc. (NOW)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

ServiceNow, Inc. (NYSE: NOW) akan mengumumkan hasil pendapatan kuartal kedua tahun 2024 pada hari ini, 24 Juli 2024, setelah pasar tutup. Perusahaan yang berbasis di Santa Clara, California ini dikenal sebagai penyedia solusi otomasi alur kerja ujung ke ujung untuk bisnis digital. Dengan platform Now yang berbasis cloud yang dilengkapi dengan kecerdasan buatan (AI) dan pembelajaran mesin (ML), ServiceNow terus menjadi pemain utama dalam transformasi digital. Artikel ini akan menganalisis proyeksi pendapatan, kinerja keuangan terbaru, perkembangan terkini, serta pandangan analis dan target harga saham NOW.

Berdasarkan grafik saham NOW saat ini:

Analisis Teknikal

Saham NOW telah meningkat hampir 14% sejak awal tahun dan masih dalam tren bullish pada jangka panjang dan menengah.
Pasca kesulitan menembus resistance pada all time high $815, NOW cenderung ranging dan sempat mengalami retracement cukup dalam hingga $640.
Kini setelah NOW membentuk double bottom pada support $732 yang bersilangan dengan Fibonacci 61.8%, ada potensi kenaikan lebih lanjut bagi NOW bila berhasil breakout struktur neckline.
Support selanjutnya berada pada $748 dan $732.

Setup Trading

Rentang Beli: area $760-$770 yang merupakan area neckline dari NOW.
Stop Loss (SL): Di level $725, di bawah support $732, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $800, $830 serta $850 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $765 dan harga turun ke SL ($725), kerugian potensial $40 per saham, atau sekitar -5.23%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($800): keuntungan potensial adalah $35 per saham, atau sekitar +4.58%.
Ke target kedua ($830): keuntungan potensial adalah $65 per saham, atau sekitar +8.50%
Ke target ketiga ($850): keuntungan potensial adalah $85 per saham, atau sekitar +11.11%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal pertama tahun 2024, ServiceNow melaporkan pendapatan sebesar $2,60 miliar, mengalahkan perkiraan sebesar $14,17 juta. Laba per saham (EPS) normalisasi tercatat sebesar $3,41, mengalahkan perkiraan sebesar $0,28. EPS GAAP tercatat sebesar $1,67, mengalahkan perkiraan sebesar $0,34. Untuk kuartal kedua tahun 2024, perkiraan EPS normalisasi adalah $2,84, sementara perkiraan EPS GAAP adalah $1,01. Perkiraan pendapatan untuk kuartal ini adalah $2,61 miliar. Proyeksi pertumbuhan pendapatan untuk kuartal kedua tahun 2024 adalah 21,22% dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun sebelumnya. Proyeksi pertumbuhan EPS adalah 20,25% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. ServiceNow juga memproyeksikan pendapatan langganan antara $2,525 miliar hingga $2,53 miliar, mencerminkan pertumbuhan tahunan antara 21,5% hingga 22%. Konsensus Zacks untuk pendapatan langganan kuartal kedua adalah $2,527 miliar, yang sejalan dengan titik tengah panduan manajemen.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

ServiceNow telah menunjukkan peningkatan signifikan dalam basis pelanggannya, dengan 1933 pelanggan memiliki nilai kontrak tahunan (ACV) lebih dari $1 juta pada akhir kuartal pertama 2024. Perusahaan ini juga mencatat delapan kesepakatan baru dengan nilai ACV lebih dari $5 juta dan empat kesepakatan melebihi $10 juta, serta menutup 59 kesepakatan dengan ACV baru lebih dari $1 juta. Jumlah pelanggan dengan kontribusi lebih dari $20 juta meningkat 50% dari tahun ke tahun. Teknologi Generative AI (GenAI) ServiceNow mencatat rekor penjualan untuk Pro Plus, menjadikannya produk dengan penjualan tercepat dalam sejarah perusahaan, dan terlibat dalam tujuh dari sepuluh kesepakatan terbesar pada kuartal tersebut. Untuk memperkuat kapabilitas AI, ServiceNow menjalin kemitraan strategis dengan Microsoft, NVIDIA, IBM, Infosys, dan Equinix, seperti integrasi Now Assist dengan Microsoft Copilot dan peluncuran avatar AI menggunakan teknologi Avatar Cloud Engine dari NVIDIA. Dengan saldo kas yang kuat sebesar $8,8 miliar dan proyeksi arus kas bebas sebesar $3,3 miliar pada 2024, ServiceNow berada dalam posisi yang baik untuk mengejar peluang pertumbuhan lebih lanjut, termasuk melalui akuisisi.

Pandangan Analis

Saham ServiceNow (NOW) memiliki peringkat konsensus "Strong Buy" dengan rata-rata rekomendasi broker (ABR) sebesar 1,29 dari 34 rekomendasi, termasuk 29 Strong Buy dan dua Buy. Canaccord Genuity menetapkan target harga $835, sementara Citigroup menaikkan targetnya menjadi $911. Sebaliknya, Guggenheim menurunkan peringkat menjadi "Sell" dengan target harga $640, mengutip kekhawatiran tentang adopsi GenAI. Saham ServiceNow ditutup pada $738,77, naik 0,37% dari hari sebelumnya, tetapi masih mahal dengan Forward P/E ratio 54,48, lebih tinggi dari rata-rata industri. Dalam jangka panjang, saham ini mengungguli pasar dengan pengembalian tahunan rata-rata 12,9%, mengalahkan indeks S&P 500 sebesar 4,08%. Namun, kinerja YTD hanya 5,2%, tertinggal dari sektor Teknologi Komputer dan S&P 500 yang masing-masing naik 29,4% dan 17,7%. Para analis Wall Street memberikan target harga rata-rata sebesar $852,61 untuk saham ServiceNow, dengan potensi kenaikan sebesar 11,38%.

Kesimpulan

ServiceNow, Inc. (NYSE: NOW) akan mengumumkan hasil pendapatan kuartal kedua tahun 2024 pada 24 Juli 2024, dengan ekspektasi kinerja yang kuat berdasarkan proyeksi pendapatan dan EPS. Peningkatan signifikan dalam basis pelanggan dan adopsi teknologi Generative AI memperkuat posisi perusahaan dalam pasar digital. Kemitraan strategis dengan perusahaan besar seperti Microsoft dan NVIDIA juga menambah nilai tambah. Meskipun saham NOW menunjukkan potensi kenaikan sebesar 11,38% dengan target harga rata-rata $852,61, valuasi saham yang tinggi dan pandangan beragam dari analis menunjukkan perlunya kehati-hatian bagi investor sebelum mengambil keputusan investasi.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an off