Analisis Saham* - International Business Machines Corporation (IBM)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
International Business Machines Corporation (IBM) adalah perusahaan teknologi yang beroperasi melalui lima segmen utama: Cognitive Solutions, Global Business Services (GBS), Technology Services & Cloud Platforms, Systems, dan Global Financing. Perusahaan ini diharapkan untuk mengumumkan pendapatan kuartal kedua 2024 pada hari ini, 24 Juli 2024. Artikel ini akan memberikan analisis mendalam tentang proyeksi pendapatan dan kinerja keuangan terbaru, perkembangan terbaru IBM, serta pandangan analis dan target harga IBM.
Berdasarkan grafik saham IBM saat ini:
Analisis Teknikal
Sejak awal Juni, saham IBM telah berada dalam bullish trend yang sangat dominan.
Peningkatan IBM mencapai level tertinggi sejak April 2024 lalu pada area resistance $189 dan mengalami retracement.
Kini setelah membentuk support di area Fibonacci 50% di sekitar $182, IBM mulai perlahan bangkit kembali untuk membentuk higher high baru.
Support selanjutnya berada pada $182 dan $178.
Setup Trading
Rentang Beli: area $180-$184 yang merupakan fibonacci level 50%.
Stop Loss (SL): Di level $174, di bawah support $178 dan di bawah Fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $190, $198 serta $210 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $182 dan harga turun ke SL ($174), kerugian potensial $8 per saham, atau sekitar -4.40%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($190): keuntungan potensial adalah $8 per saham, atau sekitar +4.40%.
Ke target kedua ($198): keuntungan potensial adalah $16 per saham, atau sekitar +8.79%
Ke target ketiga ($210): keuntungan potensial adalah $28 per saham, atau sekitar +15.38%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal pertama 2024, IBM melaporkan pendapatan sebesar $14,46 miliar, yang sedikit meleset dari perkiraan sebesar $14,57 miliar dengan selisih $93,62 juta. Meskipun demikian, IBM berhasil melampaui perkiraan EPS (Earnings Per Share) yang telah disesuaikan dengan melaporkan $1,68 per saham, lebih tinggi dari perkiraan sebesar $1,59 per saham, menghasilkan kejutan positif sebesar $0,08. Selain itu, EPS GAAP yang dilaporkan adalah $1,72, yang juga lebih tinggi dari perkiraan sebesar $1,31 per saham. Untuk kuartal kedua 2024, IBM diproyeksikan melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $2,17 dan EPS GAAP sebesar $1,80, dengan perkiraan pendapatan sebesar $15,62 miliar. Analis memperkirakan bahwa IBM akan melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 0,7% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
IBM terus memperkuat posisinya di pasar melalui berbagai inisiatif dan kemitraan strategis. Pada bulan Juli 2024, IBM menutup akuisisi StreamSets dan webMethods dari Software AG. Akuisisi ini diharapkan dapat memperkuat portofolio teknologi IBM dan memberikan nilai tambah bagi pelanggan. Selain itu, IBM telah mengumumkan kemitraan dengan Microsoft untuk menawarkan kapabilitas keamanan siber canggih. Kerjasama ini akan mengintegrasikan layanan deteksi dan respons ancaman IBM dengan teknologi keamanan berbasis kecerdasan buatan dari Microsoft. Langkah ini bertujuan untuk membantu klien dalam memodernisasi operasi dan melindungi identitas di lingkungan cloud hybrid. IBM juga mendapatkan kontrak lima tahun dengan pendanaan awal sebesar $26 juta dari Badan Pembangunan Internasional Amerika Serikat (USAID) untuk program Perlindungan dan Respons Keamanan Siber. Kontrak ini menunjukkan kepercayaan pemerintah terhadap kapabilitas keamanan siber IBM dan kemampuannya untuk membantu melindungi infrastruktur kritis di Eropa dan Eurasia dari ancaman siber.
Pandangan Analis
Analis optimis terhadap kinerja saham IBM menjelang pengumuman pendapatan kuartal kedua. Evercore ISI menambahkan saham IBM ke dalam "Tactical Outperform List" dengan target harga $215, yang mengimplikasikan peningkatan 18% dari harga penutupan saham $182,88. Analis dari Evercore ISI yakin peningkatan fundamental di segmen Red Hat dan konsultasi akan mendorong kinerja positif. Goldman Sachs juga menetapkan target harga $200, menilai bahwa IBM memiliki potensi untuk "rerate" lebih tinggi dengan peningkatan bisnis perangkat lunak dan kinerja keuangan yang konsisten. RBC Capital Markets memperkirakan IBM akan melaporkan hasil keuangan kuartal kedua yang "solid," didorong oleh kinerja infrastruktur yang kuat dan perbaikan hasil perangkat lunak. RBC menyoroti potensi percepatan pertumbuhan di segmen Red Hat dan peningkatan arus kas bebas sebagai faktor yang meningkatkan kepercayaan investor.
Kesimpulan
Menjelang pengumuman pendapatan kuartal kedua 2024, IBM menunjukkan prospek yang positif dengan berbagai inisiatif strategis dan kemitraan baru yang diharapkan dapat memperkuat posisinya di pasar teknologi. Dengan akuisisi StreamSets dan webMethods, serta kerjasama dengan Microsoft dalam bidang keamanan siber, IBM memperluas portofolio dan menawarkan solusi yang lebih canggih kepada pelanggan. Analis tetap optimis terhadap kinerja saham IBM, dengan Evercore ISI dan Goldman Sachs menetapkan target harga masing-masing $215 dan $200, serta RBC Capital Markets memprediksi hasil keuangan yang solid. Meskipun ada potensi risiko, pandangan umumnya positif dengan harapan pertumbuhan di segmen Red Hat dan peningkatan arus kas bebas. IBM diharapkan terus menjadi pilihan investasi menarik dengan proyeksi kinerja keuangan yang stabil dan inisiatif strategis yang kuat.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an off
