Analisis Saham - SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG)

Written By Guest User

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

SolarEdge Technologies, Inc. (SEDG) merupakan perusahaan teknologi energi yang mengembangkan solusi inverter dan berbagai produk lainnya yang mendukung sektor energi terbarukan. Perusahaan ini beroperasi dalam dua segmen utama, yakni Solar dan All Other. Segmen Solar fokus pada desain, pengembangan, dan penjualan solusi inverter yang dirancang untuk memaksimalkan produksi listrik dari panel surya. Sementara itu, segmen All Other mencakup berbagai produk seperti UPS, penyimpanan energi, produk e-Mobility, serta mesin otomatis. Didirikan pada tahun 2006 oleh Guy Sella dan rekan-rekannya.

Berdasarkan grafik saham SEDG saat ini:

Analisis Teknikal

  • Saham SEDG memang tampak cenderung bearish sejak awal Oktober, bahkan breakout support jangka pendek di level $20.

  • Di sisi lain, penurunan ini menjadi peluang yang menarik dimana sekarang SEDG tengah berada di level fibonacci 78.6%.

  • Ada kemungkinan bagi SEDG untuk naik kembali pasca naik dari area demand, selama masih berada di atas level support utama.

  • Support selanjutnya berada pada $18 dan $17.

Setup Trading

  • Rentang Beli: area $17.50-$18.50 yang merupakan area demand dan fibonacci.

  • Stop Loss (SL): Di level $16.50, di bawah support $17 dan fibonacci 100%, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.

  • Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $20, $21.50 serta $23.50 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

  • Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $18 dan harga turun ke SL ($16.50), kerugian potensial $1.50 per saham, atau sekitar -8.33%.

  • Potensi Keuntungan:

    • Ke target pertama ($20): keuntungan potensial adalah $2 per saham, atau sekitar +11.11%.

    • Ke target kedua ($21.50): keuntungan potensial adalah $3.50 per saham, atau sekitar +19.44%

    • Ke target ketiga ($23): keuntungan potensial adalah $5.50 per saham, atau sekitar +30.56%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada laporan keuangan terbaru, SolarEdge melaporkan pendapatan sebesar $265,41 juta untuk kuartal yang berakhir pada 7 Agustus 2024. Meskipun perusahaan berhasil mencatatkan pendapatan yang sedikit melampaui ekspektasi dengan kejutan sebesar $2,97 juta, laba per saham (EPS) mengalami penurunan yang cukup signifikan. EPS normal sebesar -$1,79 meleset dari estimasi sebesar $0,23, sedangkan EPS berdasarkan GAAP sebesar -$2,31, turun $0,07 dari ekspektasi. Perkiraan untuk kuartal mendatang, yang akan diumumkan pada 1 November 2024, memperkirakan EPS normal sebesar -$1,58 dan EPS GAAP sebesar -$2,88, dengan estimasi pendapatan mencapai $272,11 juta. Penurunan ini mencerminkan tantangan yang dihadapi oleh perusahaan dalam mempertahankan margin dan pertumbuhan, terutama di tengah ketidakpastian permintaan pasar Eropa.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Dalam beberapa bulan terakhir, SEDG mengalami penurunan kinerja saham. Saham perusahaan turun sekitar 4,2% ke harga $19,59 setelah Morgan Stanley memangkas target harga dari $28 menjadi $23. Penurunan ini dipicu oleh ketidakpastian terkait pemulihan permintaan di sektor energi surya residensial serta langkah perusahaan untuk mengelola persediaan dan menyeimbangkan pasar yang oversupply. Morgan Stanley juga memperkirakan pertumbuhan pendapatan yang lemah hingga 2025, dengan fokus pada strategi "destocking" atau pengurangan persediaan. Analis melihat bahwa stabilitas pendapatan dan margin akan sulit dicapai sebelum kuartal pertama 2025, seiring dengan perbaikan rantai pasokan dan permintaan. Namun, secara keseluruhan, saham SolarEdge masih mencatatkan kenaikan sebesar 79% sejak awal tahun 2024, meski dalam sebulan terakhir mengalami penurunan sebesar 1,94%. Sementara itu, sektor energi mencatatkan kenaikan sebesar 5,22%, membuat SEDG sedikit tertinggal.

Pandangan Analis

Dari sisi pandangan analis, SolarEdge Technologies berada dalam posisi yang cukup menantang. Morgan Stanley, salah satu perusahaan investasi terkemuka, baru-baru ini menurunkan target harga saham SEDG menjadi $23 dari sebelumnya $28. Mereka mempertahankan peringkat "equal-weight," mencerminkan pandangan netral terkait prospek jangka pendek dan menengah. Dalam laporan yang sama, Morgan Stanley mengungkapkan kekhawatiran akan ketidakpastian permintaan pasar surya, terutama di Eropa yang sangat kompetitif. Di sisi lain, target harga saham SEDG dari analis berkisar antara $17 hingga $100, dengan median target berada di angka $34 menurut data dari Wall Street. 

Kesimpulan

SolarEdge Technologies (SEDG) menghadapi tantangan signifikan dalam mempertahankan pertumbuhan dan margin ke depan. Penurunan harga saham baru-baru ini, terutama akibat penyesuaian target harga oleh Morgan Stanley dan ketidakpastian permintaan di pasar Eropa, mencerminkan tantangan perusahaan dalam menyesuaikan strategi di tengah oversupply. Meskipun performa saham SEDG mengalami penurunan, terutama pada bulan terakhir, saham ini tetap mencatatkan kenaikan 79% sejak awal tahun 2024. Analisis teknikal menunjukkan adanya peluang perdagangan di level support saat ini, namun risiko tetap tinggi, terutama dengan potensi kerugian jika tren bearish berlanjut.




*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.

Guest User
Previous

Analisis Saham - EHang Holdings Limited (EH)
Next

Analisis Saham - V.F. Corporation (VFC)