Analisis Saham* - Simon Property Group, Inc. (SPG)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Simon Property Group, Inc. (SPG) adalah real estate investment trust (REIT) yang dikelola secara mandiri dan terlibat dalam kepemilikan, pengembangan, dan pengelolaan destinasi belanja, makan, hiburan, dan mixed-use, yang terdiri terutama dari mal, Premium Outlets, dan The Mills. Perusahaan ini didirikan oleh Fred Simon, Herbert Simon, dan Melvin Simon pada tahun 1993 dan berkantor pusat di Indianapolis. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $47,67 miliar, SPG adalah salah satu pemimpin di industri properti ritel. Sahamnya diperdagangkan di bursa saham dengan performa yang mengesankan. Pada tanggal 5 Agustus 2024, SPG akan mengumumkan pendapatan kuartalan terbarunya. Artikel ini akan mengulas proyeksi pendapatan, kinerja keuangan terbaru, perkembangan terkini, serta pandangan analis.

Berdasarkan grafik saham SPG saat ini:

Analisis Teknikal

Kinerja SPG cenderung positif baik dalam setahun, semester, maupun sebulan terakhir yang menegaskan konsistensi bullish trend dalam jangka panjang dan menengah.
Saham yang membentuk uptrendline dari rangkaian higher lows menunjukkan potensi kelanjutan bullish dimana harga baru saja retrace ke area Fibonacci 61.8% sekaligus inverse quasimodo pattern pada timeframe H1.
Kini ada potensi SPG untuk naik kembali ke resistance selanjutnya dan masih akan terus bullish selama tidak membentuk lower low baru.
Support selanjutnya berada pada $150 dan $148.

Setup Trading

Rentang Beli: area $149-$151 yang merupakan demand area dan Fibonacci 61.8%.
Stop Loss (SL): Di level $147, di bawah support $148, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $152, $156 serta $162 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $150 dan harga turun ke SL ($147), kerugian potensial $3 per saham, atau sekitar -2%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($152): keuntungan potensial adalah $3 per saham, atau sekitar +2%.
Ke target kedua ($156): keuntungan potensial adalah $6 per saham, atau sekitar +4%
Ke target ketiga ($162): keuntungan potensial adalah $12 per saham, atau sekitar +8%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal pertama tahun 2024, SPG melaporkan pendapatan sebesar $1,44 miliar, meningkat 6,8% dari tahun sebelumnya. Pendapatan ini mengalahkan ekspektasi pasar sebesar $114,05 juta. FFO (Funds From Operations) yang dinormalisasi mencapai $3,56 per saham, lebih tinggi $0,74 dari perkiraan analis. EPS (Earnings Per Share) GAAP mencapai $2,25, mengalahkan estimasi sebesar $0,92. Untuk kuartal kedua tahun 2024, SPG diperkirakan akan melaporkan FFO yang dinormalisasi sebesar $2,94 per saham dan EPS GAAP sebesar $1,35. Pendapatan diproyeksikan mencapai $1,32 miliar. Proyeksi ini mencerminkan peningkatan sebesar 4,4% dari tahun sebelumnya. Analis juga memperkirakan bahwa pendapatan dari sewa akan mencapai $1,31 miliar, meningkat 4,2% dari kuartal yang sama tahun sebelumnya.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Pada tanggal 10 Juli 2024, Simon Property Group (SPG) mengumumkan kemitraan dengan BP Pulse untuk menginstal dan mengoperasikan lebih dari 900 stasiun pengisian kendaraan listrik (EV) ultra-cepat di 75 lokasi Simon di seluruh Amerika Serikat, yang diharapkan dapat meningkatkan infrastruktur pengisian EV dan menarik lebih banyak pengunjung. Bersamaan dengan itu, SPG bekerja sama dengan WHP Global, Brookfield Properties, dan Centennial Real Estate untuk membentuk PHOENIX, sebuah platform operasi ritel baru yang mengakuisisi sebagian besar operasi Express, Inc., yang diharapkan dapat memperkuat operasi ritel dan mendorong pertumbuhan. Pada kuartal pertama tahun 2024, SPG melaporkan pendapatan total sebesar $1,44 miliar, naik 6,8% dari tahun sebelumnya, dengan pendapatan sewa meningkat 4,4% menjadi $1,30 miliar. FFO perusahaan mencapai $1,33 miliar atau $3,56 per saham, meningkat 30% dari kuartal sebelumnya. SPG juga mengumumkan dividen tahunan sebesar $8 per saham, menghasilkan imbal hasil sebesar 5,26%, yang telah meningkat 11 kali dalam lima tahun terakhir, menunjukkan komitmen SPG untuk meningkatkan kesejahteraan pemegang saham. SPG telah berfokus pada pengembangan properti premium dan redevelopments transformasional dengan investasi miliaran dolar, menciptakan nilai tambah dan meningkatkan jumlah pengunjung melalui pengembangan aset mixed-use dan adopsi strategi omnichannel.

Pandangan Analis

Grafik menunjukkan bahwa saham Simon Property Group, Inc. (SPG) memiliki rata-rata rating analis sebesar 3.86 (Buy). Dalam 90 hari terakhir, dari 18 analis, 5 memberikan rating Strong Buy, 2 Buy, dan 11 Hold. Grafik rating rata-rata analis Wall St. menunjukkan tren yang stabil dengan peningkatan di awal tahun 2024. Target harga rata-rata untuk saham SPG adalah $159.24, yang mencerminkan potensi kenaikan sebesar 5.41%. Target harga tertinggi yang diberikan adalah $190.00. Tren harga saham SPG menunjukkan peningkatan yang stabil dari Agustus 2023 hingga Agustus 2024.

Kesimpulan

Simon Property Group, Inc. (SPG) adalah pemimpin dalam industri properti ritel dengan prospek yang kuat. Pengumuman kemitraan strategis dengan BP Pulse dan pembentukan PHOENIX menunjukkan komitmen SPG untuk inovasi dan pertumbuhan. Kinerja keuangan yang mengesankan pada kuartal pertama 2024 dan proyeksi positif untuk kuartal kedua menunjukkan stabilitas dan potensi pertumbuhan lebih lanjut. Dengan rating analis yang solid dan target harga rata-rata $159.24, SPG diperkirakan memiliki potensi kenaikan sebesar 5.41%. Fokus pada pengembangan properti premium dan strategi omnichannel membuat SPG menarik bagi investor yang mencari stabilitas dan pertumbuhan jangka panjang.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.