Analisis Saham* - Atlassian Corporation (TEAM)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Atlassian Corporation adalah perusahaan induk yang bergerak dalam penyediaan perangkat lunak kolaborasi dan produktivitas tim. Didirikan oleh Michael Cannon-Brookes dan Scott Farquhar pada Oktober 2002, perusahaan ini berbasis di San Francisco, California. Atlassian menawarkan berbagai produk seperti Jira Software, Confluence, Jira Service Management, dan Trello, yang membantu tim mengatur, mendiskusikan, dan menyelesaikan pekerjaan bersama. Artikel ini akan memberikan analisis menyeluruh mengenai kinerja saham Atlassian Corporation (ticker: TEAM), hasil pendapatan terbaru, perkembangan terkini, serta pandangan analis dan target harga sahamnya.
Berdasarkan grafik saham TEAM saat ini:
Analisis Teknikal
Saham TEAM telah berada di level terendah sejak Juli tahun lalu dengan potensi kenaikan setelah menginjak support area $155.
Secara umum memang TEAM berada dalam bearish trend, namun ada potensi pembalikkan keadaan dari pola double bottom yang terbentuk.
Trend bullish TEAM baru secara lebih jelas akan tercipta setelah menciptakan swing higher high di atas level resistance $165.
Support selanjutnya berada pada $156.
Setup Trading
Rentang Beli: area $159 hingga $161 yang menjadi konfirmasi candle bullish dari lonjakan pasca retest area support $156.
Stop Loss (SL): Di level $152, di bawah support $156, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $168, $184 serta $210 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $160 dan harga turun ke SL ($152), kerugian potensial adalah $8 per saham, atau sekitar -5%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($168): keuntungan potensial adalah $8 per saham, atau sekitar +5%.
Ke target kedua ($184): keuntungan potensial adalah $24 per saham, atau sekitar +15%
Ke target ketiga ($210): keuntungan potensial adalah $50 per saham, atau sekitar +31.25%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal fiskal ketiga tahun 2024, Atlassian melaporkan hasil keuangan yang melampaui ekspektasi dengan EPS normalisasi sebesar $0.89, mengalahkan perkiraan sebesar $0.26, dan EPS GAAP sebesar $0.05, mengalahkan perkiraan sebesar $0.39. Pendapatan aktual mencapai $1.19 miliar, melebihi ekspektasi sebesar $88.99 juta. Kinerja non-GAAP EPS meningkat 64.8% dari tahun sebelumnya, sementara pendapatan Atlassian naik 30% menjadi $1.19 miliar, didorong oleh pertumbuhan dua digit di segmen Cloud dan Data Center. Pendapatan langganan naik 40.8% menjadi $1.07 miliar, sementara pendapatan pemeliharaan turun 68.7% menjadi $29.5 juta. Pendapatan lainnya meningkat 45.7% menjadi $88.24 juta. Pendapatan Cloud naik 31.43% menjadi $703 juta, dan Data Center melonjak 64.4% menjadi $364.1 juta. Laba kotor non-GAAP mencapai $100.5 miliar dengan margin stabil di 85%, sedangkan pendapatan operasi non-GAAP naik 60.6% menjadi $316.5 juta dengan margin meningkat menjadi 27%. Neraca keuangan menunjukkan kas dan setara kas sebesar $2.11 miliar, naik dari $1.61 miliar pada kuartal sebelumnya, serta arus kas operasi dan bebas masing-masing sebesar $565 juta dan $555 juta. Panduan untuk kuartal keempat fiskal memperkirakan pendapatan antara $1.12 miliar hingga $1.135 miliar dengan margin laba kotor non-GAAP sekitar 83.5% dan margin operasi non-GAAP sekitar 18.5%.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Scott Farquhar, salah satu pendiri dan Co-CEO Atlassian, menjual 7,948 saham pada 12 Juni 2024 dengan total nilai $1,299,799. Setelah transaksi ini, Farquhar masih menguasai 87,428 saham perusahaan secara tidak langsung. Langkah ini, meski mungkin terlihat sebagai pelepasan saham, tidak mengubah kendali signifikan yang dimiliki oleh Farquhar terhadap perusahaan. Selain itu, Atlassian juga mengumumkan penghentian dukungan server yang telah direncanakan sejak Februari 2024. Langkah ini berdampak pada penurunan pendapatan pemeliharaan namun memungkinkan perusahaan untuk fokus pada layanan cloud dan data center yang lebih menguntungkan dan memiliki prospek pertumbuhan yang lebih tinggi.
Pandangan Analis
Meskipun kinerja keuangan Atlassian cukup impresif, beberapa analis telah menurunkan target harga saham perusahaan. Berikut adalah beberapa target harga terbaru dari berbagai analis:
Oppenheimer: Diturunkan menjadi $250.00 per saham dari $300.00.
TD Cowen: Diturunkan menjadi $210.00 per saham dari $220.00.
Mizuho: Diturunkan menjadi $225.00 per saham dari $240.00.
Canaccord Genuity: Diturunkan menjadi $230.00 per saham dari $260.00.
Piper Sandler: Diturunkan menjadi $200.00 per saham dari $225.00.
Truist Securities: Diturunkan menjadi $200.00 per saham dari $220.00.
Secara rata-rata, Wall Street menargetkan harga saham TEAM pada $240, yang mana masih 50% di atas harga sekarang.
Kesimpulan
Atlassian Corporation menunjukkan kinerja keuangan yang kuat pada kuartal fiskal ketiga 2024 dengan peningkatan pendapatan dan laba yang signifikan, terutama didorong oleh segmen Cloud dan Data Center. Meskipun ada penurunan dalam pendapatan pemeliharaan akibat penghentian dukungan server, fokus pada layanan cloud yang lebih menguntungkan menunjukkan prospek pertumbuhan jangka panjang yang solid. Analisis teknikal menunjukkan potensi pembalikan tren bearish dengan target harga bervariasi dari $200 hingga $250 per saham. Meski beberapa analis menurunkan target harga, prospek jangka panjang Atlassian tetap positif, membuat saham ini layak dipertimbangkan bagi investor yang mencari peluang di sektor teknologi.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
