Analisis Saham* - UnitedHealth Group Incorporated (UNH)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

UnitedHealth Group Incorporated (UNH) adalah salah satu perusahaan layanan kesehatan terbesar di Amerika Serikat yang menawarkan layanan jaminan kesehatan, perangkat lunak, dan konsultasi data. Didirikan oleh Richard T. Burke pada Januari 1977 dan berkantor pusat di Minnetonka, Minnesota, UNH beroperasi melalui empat segmen utama: UnitedHealthcare, OptumHealth, OptumInsight, dan OptumRx. Pada tanggal 16 Juli 2024, UNH akan mengumumkan laporan pendapatan kuartal kedua, yang menarik perhatian banyak investor dan analis. Artikel ini akan menganalisis berbagai aspek terkait dengan kinerja dan prospek saham UNH menjelang pengumuman pendapatan tersebut.

Berdasarkan grafik saham UNH saat ini:

Analisis Teknikal

Saham UNH telah mencapai titik terendah tahun ini di pertengahan April di level $436 dan kemudian mulai bergerak bullish setelahnya.
Uptrendline yang menjaga struktur higher lows masih solid hingga sekarang dan kemungkinan akan menjadi support diagonal untuk menahan retracement dari UNH.
Selepas gagal menembus resistance $528, UNH retrace menuju area fibonacci 61.8% dan key level utama.
Support selanjutnya berada pada $500 dan $480.

Setup Trading

Rentang Beli: area $498-$502 yang merupakan fibonacci retracement level 61.8%
Stop Loss (SL): Di level $470, di bawah support $480, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $530, $550 serta $570 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $500 dan harga turun ke SL ($470), kerugian potensial $30 per saham, atau sekitar -6%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($530): keuntungan potensial adalah $30 per saham, atau sekitar +6%.
Ke target kedua ($550): keuntungan potensial adalah $50 per saham, atau sekitar +10%
Ke target ketiga ($570): keuntungan potensial adalah $70 per saham, atau sekitar +14%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Pada kuartal terakhir yang berakhir pada 31 Maret 2024, UnitedHealth melaporkan pendapatan sebesar $99,80 miliar, melebihi perkiraan sebesar $517,85 juta. Pendapatan per saham (EPS) terstandarisasi dilaporkan sebesar $6,91, melebihi ekspektasi sebesar $0,29. Namun, EPS GAAP aktual dilaporkan negatif pada -$1,53, meleset dari perkiraan sebesar $7,84 akibat dampak negatif dari serangan siber terhadap anak perusahaannya, Change Healthcare. Untuk kuartal yang akan datang, konsensus analis memperkirakan EPS terstandarisasi sebesar $6,68 dan pendapatan sebesar $98,95 miliar. Proyeksi ini mencerminkan pertumbuhan EPS sebesar 8,8% dibandingkan kuartal yang sama tahun sebelumnya. UNH diharapkan melanjutkan tren positif dalam pendapatan dan EPS, meskipun tantangan seperti peningkatan biaya medis dan serangan siber masih membayangi.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Tahun 2024 telah menjadi tahun yang penuh tantangan bagi UnitedHealth. Saham perusahaan turun sekitar 1,7% sejak awal tahun, meskipun S&P 500 naik hampir 18% pada periode yang sama. Salah satu perkembangan signifikan adalah serangan siber pada anak perusahaan Change Healthcare, yang diperkirakan menelan biaya hingga $1,6 miliar tahun ini. CEO Andrew Witty telah memberikan kesaksian mengenai serangan ini di hadapan Komite Keuangan Senat pada bulan Mei. Selain itu, pada bulan Juni 2024, UnitedHealth setuju membayar denda sebesar $1 juta karena gagal menutupi semua metode kontrasepsi yang disetujui secara federal seperti yang diwajibkan oleh undang-undang negara bagian New York. UNH juga sedang dalam proses merger dengan Amedisys, Inc., sebuah perusahaan layanan kesehatan rumahan, yang diharapkan selesai pada paruh kedua tahun 2024. Merger ini diperkirakan akan memperkuat posisi pasar UNH dan meningkatkan kapabilitas layanan berbasis nilai.

Pandangan Analis

Meskipun tantangan yang dihadapi, sentimen analis terhadap saham UnitedHealth tetap positif. Menurut data dari FactSet, 90% analis memberikan peringkat 'Buy' untuk saham UNH. Analis dari Truist Securities, David MacDonald, memperkirakan harga saham bisa naik hingga $600, sementara Michael Wiederhorn dari Oppenheimer memberikan target harga $610, yang mengimplikasikan kenaikan sebesar 19% dari harga penutupan Jumat lalu.

UNH saat ini diperdagangkan pada harga sekitar $515,78 per saham, dengan target harga median sebesar $576.35, yang menunjukkan 28 peringkat analis Wall Street dengan 19 peringkat 'strong buy', 8 'buy', dan 1 'hold'. Rekomendasi ini mencerminkan kepercayaan para analis terhadap prospek jangka panjang UNH meskipun menghadapi tantangan jangka pendek.

Kesimpulan

UnitedHealth Group Incorporated (UNH) adalah pemain besar dalam industri layanan kesehatan dengan kinerja keuangan yang kuat dan prospek jangka panjang yang positif. Meskipun menghadapi tantangan seperti serangan siber dan denda regulasi, perusahaan tetap berada dalam jalur pertumbuhan. Proyeksi pendapatan dan EPS yang meningkat serta dukungan positif dari analis menunjukkan kepercayaan terhadap masa depan UNH. Dengan target harga yang signifikan dan potensi keuntungan yang menarik, saham UNH tetap menjadi pilihan yang menarik bagi investor yang mencari eksposur di sektor kesehatan. Namun, selalu penting untuk mempertimbangkan dinamika pasar dan melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an off