Analisis Saham* - Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA), salah satu perusahaan ritel farmasi terbesar di dunia, menghadapi tantangan signifikan menjelang laporan pendapatan yang akan dirilis hari ini (28/03). Dengan peringkat perusahaan yang diturunkan oleh BofA Securities dan Morgan Stanley, serta pemeliharaan peringkat pasar oleh Raymond James, sentimen pasar terhadap saham WBA cenderung tidak stabil. Proyeksi laba per saham yang positif oleh UBS Securities untuk kuartal kedua memberikan sedikit optimisme, namun penurunan target harga saham oleh analis menunjukkan ketidakpastian terhadap kinerja perusahaan. Langkah-langkah penghematan biaya dan pajak diharapkan mendukung laba perusahaan, meskipun perubahan dalam pembayaran pengelola manfaat farmasi dapat mempengaruhi free cash flow. Investor menunjukkan kekhawatiran terhadap arah strategis perusahaan setelah penurunan volume panggilan saham pasca laporan kuartal pertama. Dalam konteks ini, analis memberikan pandangan bervariasil. Dalam rangkaian ketidakpastian ini, hasil laporan keuangannya hari ini akan menjadi penentu bagi pergerakan saham WBA dalam jangka pendek.

Berdasarkan grafik saham WBA saat ini:

Analisis Teknikal Saham* WBA

Saham WBA telah berada dalam bearish trend sejak awal tahun, dengan penurunan lebih dari 20%.
Downtrending channel: Sejak awal Februari 2024, harga saham WBA terkawal channel turun yang membuatnya bergerak lebih rendah.
Potensi bounce saham WBA secara teknikal di area demand sekaligus support yang cukup solid di area $20.
Support terdekat berada pada level $20, kemudian level support selanjutnya di area $18.50.

Setup Trading

Rentang Beli: area $19.50-.$20.50 yang merupakan level demand pada H4 maupun support daily timeframe.
Stop Loss (SL): Di level $18.00, di bawah level support $18.50, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $22, $25 serta $27 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di level median dari rentang beli ($20) dan harga turun ke SL ($18), kerugian potensial adalah $2 per saham, atau sekitar -10%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($22): keuntungan potensial adalah $2 per saham, atau sekitar +10%.
Ke target kedua ($25): keuntungan potensial adalah $5 per saham, atau sekitar +25%.
Ke target ketiga ($27): keuntungan potensial adalah $7 per saham, atau sekitar +35%.

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Faktor Pendukung dan Penahan WBA

Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) menghadapi serangkaian faktor pendukung dan penahan yang berpotensi memengaruhi kinerja perusahaan dalam waktu mendatang. Di sisi pendukung, langkah-langkah penghematan biaya dan pajak, bersama dengan penutupan toko farmasi VillageMD, diharapkan dapat meningkatkan laba per saham perusahaan. Selain itu, manajemen diperkirakan akan mempertahankan panduan laba per saham untuk tahun fiskal 2024 dan mungkin meningkatkan panduan penghematan biaya yang ada, memberikan sinyal positif bagi prospek keuangan perusahaan. Namun, di sisi penahan, perubahan dalam pembayaran pengelola manfaat farmasi (pharmacy benefit manager) dapat berpotensi mengurangi arus kas bebas perusahaan, yang dapat menghambat kemampuan perusahaan untuk menjalankan operasinya secara efisien. Selain itu, penurunan volume panggilan saham pasca laporan kuartal pertama menunjukkan ketidakpastian investor terhadap strategi CEO Tim Wentworth, yang dapat mempengaruhi sentimen pasar terhadap saham WBA dalam jangka pendek. Dengan demikian, WBA dihadapkan pada lingkungan bisnis yang kompleks dan perlu mengelola faktor-faktor ini dengan cermat untuk mencapai pertumbuhan dan kesuksesan jangka panjang.

Pandangan Analis Terhadap WBA

Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) mengalami variasi sentimen analis yang signifikan dalam persiapan menjelang laporan pendapatannya hari ini. BofA Securities dan Morgan Stanley menurunkan target harga saham WBA, dari $23 menjadi $22 dan dari $22 menjadi $21, dengan memberikan peringkat Underperform dan Underweight, sementara Raymond James mempertahankan peringkat Market Perform tanpa perubahan pada target harga saham. Penurunan target harga saham dari kedua lembaga tersebut menunjukkan adanya ketidakpercayaan dalam kinerja masa depan perusahaan.

Sementara itu, UBS Securities memproyeksikan peningkatan laba per saham (EPS) WBA pada kuartal kedua, didorong oleh langkah-langkah penghematan pajak dan biaya. Meskipun demikian, diperkirakan bahwa EPS kuartal kedua akan sejalan dengan konsensus, walaupun terjadi penurunan penjualan di segmen front-end dan internasional. Rata-rata analis Wall Street masih cenderung optimis dengan target harga WBA mencapai $25.29.

Kesimpulan

Dalam persiapan menjelang laporan pendapatannya, Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) menghadapi tantangan yang signifikan. Meskipun ada proyeksi peningkatan laba per saham (EPS) oleh UBS Securities, penurunan target harga saham oleh BofA Securities dan Morgan Stanley mencerminkan ketidakpercayaan dalam kinerja perusahaan. Langkah-langkah penghematan biaya dan pajak diharapkan dapat meningkatkan laba per saham, namun perubahan dalam pembayaran pengelola manfaat farmasi dan penurunan volume panggilan saham menimbulkan ketidakpastian. Analis memberikan pandangan yang bervariasi, dengan Raymond James mempertahankan peringkat Market Perform, sementara BofA Securities dan Morgan Stanley memberikan peringkat Underperform dan Underweight. Dengan demikian, WBA dihadapkan pada lingkungan bisnis yang kompleks, dan manajemen perusahaan harus mengelola faktor-faktor ini dengan cermat untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang. Pasca-laporan keuangan kuartal kedua, investor dapat memperoleh kejelasan tentang arah perusahaan dan dampaknya terhadap kinerja saham.

*Disclaimer:

This analysis is based on historical price movements and technical indicators. Investors are advised to conduct their own research and consult with financial advisors. The stock market is inherently volatile, and past performance does not guarantee future results. This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.