Analisis Saham - Western Digital Corporation (WDC)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Western Digital Corporation (WDC) adalah perusahaan yang bergerak di bidang pengembangan, manufaktur, pemasaran, dan penjualan perangkat serta solusi penyimpanan data. Perusahaan ini memiliki dua segmen utama, yaitu Flash dan Hard Disk Drive (HDD). Segmen Flash mencakup perangkat penyimpanan berbasis flash, sementara segmen HDD menawarkan solusi penyimpanan berbasis hard disk. Didirikan pada tahun 1970 oleh Alvin B. Phillips, perusahaan ini berkantor pusat di San Jose, California. WDC menjadi salah satu pemain utama dalam industri penyimpanan data global dengan kinerja keuangan yang terus menjadi sorotan investor.
Berdasarkan grafik saham WDC saat ini:
Analisis Teknikal
Western Digital Corporation telah melesat 27% sejak awal tahun, meski dalam sebulan terakhir masih berada dalam penurunan hampir 1%.
Pergerakan saham WDC semakin menarik dengan kondisi teknikal saham yang telah membentuk higher high di area resistance key level $74.
Setelah mengalami retracement sampai ke area fibonacci 78.6%, saham WDC kini berpeluang untuk melanjutkan rally setelah membentuk support di area penting.
Support berikutnya berada pada $65 dan $62.
Setup Trading
Rentang Beli: area $64-$66 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $61, di bawah support $62, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $69, $74 serta $80 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $65 dan harga turun ke SL ($61), kerugian potensial $4 per saham, atau sekitar -6.15%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($69): potensi keuntungan $4 per saham, sekitar 6.15%.
Ke target kedua ($74): potensi keuntungan $9 per saham, sekitar +13.85%
Ke target ketiga ($80): potensi keuntungan $15 per saham, sekitar +23.08%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal terakhir yang diumumkan pada 24 Oktober 2024, WDC mencatatkan pendapatan sebesar $4,10 miliar, meskipun hasil ini sedikit di bawah ekspektasi konsensus sebesar $4,13 miliar. EPS normalisasi mencapai $1,78, melampaui estimasi sebesar $0,07, sementara EPS GAAP sebesar $1,35 juga mengalahkan ekspektasi sebesar $0,03. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pendapatan WDC menunjukkan peningkatan sebesar 48,9%. Untuk kuartal mendatang, yang akan diumumkan pada 23 Januari 2025, perusahaan diperkirakan akan mencatatkan EPS normalisasi sebesar $1,91, mencerminkan pertumbuhan signifikan sebesar 376,8% dibandingkan kuartal yang sama tahun sebelumnya. Pendapatan kuartal tersebut diperkirakan mencapai $4,30 miliar, meningkat sebesar 41,8% secara tahunan. Secara keseluruhan, untuk tahun fiskal penuh, konsensus Zacks memperkirakan EPS sebesar $7,32, yang berarti pertumbuhan sebesar 3760%, dengan total pendapatan diproyeksikan sebesar $16,74 miliar, meningkat 28,7% dari tahun sebelumnya.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Dalam perkembangan terbaru, CEO WDC, David Goeckeler, telah terpilih sebagai Ketua Dewan Direktur Asosiasi Industri Semikonduktor (SIA) untuk tahun 2025. Hal ini menempatkan WDC pada posisi strategis dalam industri semikonduktor, yang merupakan sektor penting bagi pertumbuhan ekonomi global. Selain itu, WDC bekerja sama dengan Kioxia dalam proyek ekspansi kapasitas di pabrik Yokkaichi dan Kitakami di Jepang, dengan subsidi pemerintah Jepang sebesar $1,64 miliar untuk mendukung inisiatif ini. Proyek ini diharapkan membantu WDC merespons permintaan pasar yang terus meningkat, terutama didorong oleh adopsi kecerdasan buatan (AI) dan kebutuhan server berbasis data besar. Namun, dari sisi operasional, WDC menghadapi tantangan dari sektor yang dinamis. Harga saham WDC terakhir tercatat di $70,74, turun 0,46% dari sesi perdagangan sebelumnya. Meski begitu, dalam sebulan terakhir, saham ini telah meningkat sebesar 2,1%, meskipun masih tertinggal dari sektor teknologi yang naik 3,41% dalam periode yang sama.
Pandangan Analis
Western Digital saat ini memiliki Average Brokerage Recommendation (ABR) sebesar 1,48, yang berada di antara rekomendasi Strong Buy dan Buy berdasarkan 21 rekomendasi analis. Sebanyak 16 dari rekomendasi tersebut adalah Strong Buy, mencerminkan optimisme terhadap prospek jangka panjang perusahaan. Namun, investor perlu berhati-hati karena bias positif dari rekomendasi analis sering kali tidak mencerminkan potensi risiko secara akurat. Dari sisi target harga, Citigroup menurunkan target harga WDC menjadi $85 dari sebelumnya $87, sementara Cantor Fitzgerald mempertahankan target harga di $95 per saham. Rata-rata target harga saham WDC saat ini berada di angka $91,35, memberikan potensi kenaikan dibandingkan harga terakhir di $70,74.
Kesimpulan
Western Digital Corporation (WDC) menunjukkan prospek pertumbuhan yang solid didukung kinerja keuangan yang kuat, dengan proyeksi EPS dan pendapatan meningkat signifikan pada 2025. Dari analisis teknikal, saham WDC memiliki potensi rebound menuju level resistance $69-$80, meski terdapat risiko penurunan ke support $62. Proyek strategis bersama Kioxia dan kepemimpinan di Asosiasi Industri Semikonduktor memperkuat posisi perusahaan dalam industri. Meski optimisme analis tercermin dalam rekomendasi Strong Buy, investor perlu mempertimbangkan potensi fluktuasi pasar dan valuasi diskon Forward P/E sebesar 9,71. Dengan target harga rata-rata $91,35, WDC tetap menarik bagi investor jangka panjang.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
