Analisis Saham* - Walmart Inc. (WMT)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Walmart Inc. (WMT) adalah salah satu perusahaan ritel terbesar di dunia dengan jaringan yang sangat luas, mencakup lebih dari 10.600 toko di seluruh dunia. Sebagai pemain utama dalam industri ritel, Walmart telah menunjukkan kemampuan yang luar biasa dalam beradaptasi dengan dinamika pasar yang berubah-ubah. Pada saat ini, investor sedang menantikan laporan pendapatan terbaru dari Walmart, dengan harapan bahwa perusahaan ini akan memberikan kejutan positif, mengingat revisi estimasi pendapatan yang terjadi baru-baru ini. Dalam analisis ini, kita akan mengeksplorasi berbagai aspek yang mungkin mempengaruhi kinerja saham Walmart, mulai dari proyeksi pendapatan dan kinerja keuangan terbaru, perkembangan terbaru dalam strategi perusahaan, hingga pandangan para analis terhadap masa depan saham WMT.

Berdasarkan grafik saham WMT saat ini:

Analisis Teknikal

Semenjak akhir kuartal ke-4 2023, harga saham WMT telah naik 22% hingga mencapai all-time-high pada area $61.50 di akhir kuartal 1 2024.
Semenjak melewati uptrendline yang menopang higher lows, WMT bergerak sideways dalam kisaran $58.50 hingga $61.50 tanpa ada breakout selama 2 bulan terakhir.
Kini WMT yang berada dekat dengan area support dari range berpotensi naik menuju resistance dan menciptakan all-time-high baru jika breakout.
Support selanjutnya berada pada $58.50 dan $56.

Setup Trading

Rentang Beli: area $58-$60 yang merupakan key level area.
Stop Loss (SL): Di level $55, di bawah support $56, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $61.50, $65 serta $70 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $59 dan harga turun ke SL ($55), kerugian potensial adalah $4 per saham, atau sekitar -6.78%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($61.50): keuntungan potensial adalah $2.50 per saham, atau sekitar +4.24%.
Ke target kedua ($65): keuntungan potensial adalah $6 per saham, atau sekitar +10.17%
Ke target ketiga ($70): keuntungan potensial adalah $11 per saham, atau sekitar +18.64%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Rating WMT

Walmart Inc. (WMT) diproyeksikan akan melaporkan pendapatan sebesar $159.52 miliar untuk kuartal pertama tahun 2024, meningkat dari $152.3 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Estimasi laba per saham (EPS) yang disesuaikan adalah 52 sen, naik dari 49 sen tahun lalu. Perusahaan ini telah mengalahkan estimasi analis dalam tujuh dari sepuluh kuartal terakhir. Pendapatan kuartal sebelumnya mencapai $171.91 miliar, mengalahkan ekspektasi sebesar $2.66 miliar, dengan EPS GAAP sebesar 68 sen. Analis seperti Mark Astrachan dari Stifel mencatat peningkatan belanja di kalangan konsumen berpenghasilan rendah dan menengah yang beralih ke Walmart dan Costco. Evercore ISI, Telsey, dan UBS memberi peringkat "Outperform" dan "Buy" dengan target harga antara $66 hingga $69. Fokus utama investor adalah penjualan bersih Walmart dan peluncuran merek makanan pribadinya, Bettergoods, yang diharapkan dapat menarik lebih banyak konsumen.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Walmart baru-baru ini mengimplementasikan langkah-langkah pemotongan biaya signifikan termasuk pemutusan hubungan kerja bagi ratusan staf korporat, penutupan 51 pusat kesehatan, dan bisnis telehealth untuk menjaga profitabilitas di tengah peningkatan biaya operasional. Selain itu, Walmart meminta pekerja remote untuk pindah ke kantor pusat di Bentonville, Arkansas, Hoboken, New Jersey, dan San Bruno, California. Strategi ini bertujuan meningkatkan efisiensi operasional dan memperkuat budaya perusahaan melalui interaksi langsung antar karyawan. Walmart juga fokus pada produk label privat premium untuk meningkatkan penjualan dan loyalitas pelanggan dari rumah tangga berpendapatan tinggi, serta menerapkan aktivitas rollback harga untuk mempertahankan momentum penjualan toko yang sama dan menarik pelanggan yang mencari nilai terbaik.

Pandangan Analis Wall Street

Analis memperkirakan bahwa Walmart akan melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 3% hingga 4% dalam beberapa tahun ke depan. Proyeksi ini didasarkan pada pandangan bahwa Walmart akan terus memanfaatkan posisinya yang kuat di pasar ritel global, serta kemampuan untuk beradaptasi dengan perubahan dalam perilaku konsumen dan dinamika pasar.

Mayoritas analis Wall Street secara rata-rata menempatkan target harga hingga pada $65 yang sekitar 9% di atas harga sekarang. Optimisme para analis juga dicerminkan dengan statistik yang menunjukkan 85% analis memberikan rating Buy hingga Strong Buy untuk WMT.

Kesimpulan

Walmart Inc. (WMT) menunjukkan potensi yang menarik bagi investor menjelang laporan pendapatan terbaru, dengan ekspektasi kinerja yang kuat didukung oleh proyeksi pendapatan yang meningkat dan revisi positif dari analis. Dalam analisis ini, kami melihat bahwa Walmart telah berhasil mengatasi tantangan pasar dengan strategi adaptasi yang efektif, termasuk fokus pada produk label privat premium dan aktivitas rollback harga untuk menarik lebih banyak pelanggan. Meskipun perusahaan mengimplementasikan langkah-langkah pemotongan biaya yang signifikan, termasuk penutupan pusat kesehatan dan bisnis telehealth, langkah ini diharapkan untuk menjaga profitabilitas di tengah peningkatan biaya operasional. Pandangan analis Wall Street yang optimis dan mayoritas peringkat beli memberikan sinyal positif bagi prospek jangka panjang perusahaan. Dengan target harga yang cenderung naik, Walmart terlihat sebagai saham yang menarik bagi investor yang mencari pertumbuhan dan stabilitas dalam industri ritel.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.