Analisis Saham* - XPeng Inc. (XPEV)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

XPeng Inc. (XPEV) adalah salah satu perusahaan otomotif asal Tiongkok yang berfokus pada produksi kendaraan listrik (EV). Sejak berdiri, XPeng telah menjadi salah satu pemain utama di pasar kendaraan listrik, bersaing dengan perusahaan besar lainnya seperti Tesla dan NIO. Perusahaan ini dikenal dengan produk-produk inovatifnya yang mencakup teknologi otonom dan integrasi AI dalam kendaraan. Pada tanggal 20 Agustus 2024, XPeng Inc. mengumumkan hasil pendapatan kuartalannya, yang menjadi perhatian utama para investor dan analis pasar. Artikel ini akan membahas secara mendalam hasil pendapatan tersebut, kinerja keuangan terbaru perusahaan, perkembangan terkini, serta pandangan para analis terkait dengan XPEV.

Berdasarkan grafik saham XPEV saat ini:

Analisis Teknikal

Struktur menengah masih menunjukkan sentimen bearish bagi XPEV hingga membawa saham ini menuju ke area demand jangka panjang.
Downtrendline yang telah berhasil dilewati, menunjukkan potensi bullish reversal, terutama pasca XPEV mampu melewati minor resistance $7.
Sekarang ada potensi XPEV untuk melanjutkan rally dengan target resistance terdekat di area $7.40 sebelum melanjutkan kenaikannya lagi.
Support selanjutnya berada pada $6.60.

Setup Trading

Rentang Beli: area $6.80-$7 yang merupakan area fibonacci retracement.
Stop Loss (SL): Di level $6.50, di bawah support $6.60, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $7.40, $8 serta $9 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $6.90 dan harga turun ke SL ($6.50), kerugian potensial $0.40 per saham, atau sekitar -5.80%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($7.40): keuntungan potensial adalah $0.50 per saham, atau sekitar +7.25%.
Ke target kedua ($8): keuntungan potensial adalah $1.10 per saham, atau sekitar +15.94%
Ke target ketiga ($9): keuntungan potensial adalah $2.10 per saham, atau sekitar +30.43%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Hasil Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

XPeng Inc. melaporkan pendapatan kuartal kedua tahun 2024 yang mencapai USD 1,05 miliar, mengalami penurunan sebesar 2,8% dari kuartal yang sama pada tahun sebelumnya. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan penjualan unit kendaraan, yang mencapai 21.342 unit, turun sekitar 5% dari kuartal sebelumnya. Meskipun demikian, harga jual rata-rata (ASP) kendaraan XPeng meningkat sebesar 3,5%, yang menunjukkan bahwa perusahaan telah berhasil memperkenalkan model-model yang lebih mahal dan berteknologi lebih tinggi di pasar. Laba kotor XPeng untuk kuartal ini mencapai USD 150 juta, dengan margin laba kotor sebesar 14,3%, turun sedikit dari 15,1% pada kuartal yang sama tahun lalu. Penurunan margin ini sebagian besar disebabkan oleh peningkatan biaya bahan baku serta pengeluaran untuk riset dan pengembangan (R&D) yang meningkat sebesar 12% dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Pengeluaran untuk R&D ini diinvestasikan dalam pengembangan teknologi otonom generasi berikutnya serta peningkatan infrastruktur baterai. XPeng juga melaporkan kerugian bersih sebesar USD 120 juta untuk kuartal ini, yang sedikit lebih rendah dibandingkan kerugian bersih sebesar USD 130 juta pada kuartal kedua tahun 2023. Penurunan kerugian ini menunjukkan bahwa perusahaan berhasil mengendalikan pengeluaran operasionalnya meskipun pendapatan menurun. Rasio hutang terhadap ekuitas (D/E ratio) perusahaan tetap stabil di angka 0,4, yang menunjukkan bahwa perusahaan memiliki struktur modal cukup sehat.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Selain laporan keuangan, XPeng Inc. juga mengumumkan beberapa perkembangan penting yang terjadi pada kuartal kedua tahun 2024. Salah satu perkembangan utama adalah peluncuran kendaraan listrik terbaru mereka, XPeng P7i, yang merupakan upgrade dari model sebelumnya, P7. P7i dilengkapi dengan teknologi pengisian cepat baru yang mampu mengisi baterai hingga 80% dalam waktu 20 menit saja. Hal ini menjadi salah satu daya tarik utama bagi konsumen yang menginginkan efisiensi waktu dalam pengisian daya. XPeng juga memperluas jaringan penjualannya di pasar internasional, terutama di Eropa. Perusahaan telah membuka tiga pusat layanan baru di Jerman, Norwegia, dan Belanda, sebagai bagian dari strategi ekspansinya di luar Tiongkok. Selain itu, XPeng menandatangani kemitraan strategis dengan salah satu produsen baterai terbesar di dunia, CATL, untuk mengembangkan teknologi baterai solid-state yang diharapkan akan memperpanjang umur baterai dan mengurangi biaya produksi. Dalam hal teknologi otonom, XPeng meluncurkan Xpilot 4.0, sistem bantuan pengemudi yang lebih canggih dan diklaim mampu menawarkan pengalaman mengemudi semi-otonom yang lebih aman dan nyaman. Xpilot 4.0 ini telah dipasang pada model XPeng G9 yang juga diluncurkan pada kuartal kedua. XPeng terus menginvestasikan sumber dayanya dalam pengembangan teknologi otonom, yang dianggap sebagai salah satu faktor kunci dalam meningkatkan daya saing di pasar EV global.

Pandangan Analis

Berdasarkan data terbaru, saham XPeng Inc. (XPEV) memiliki rekomendasi "Buy" dengan skor rata-rata analis sebesar 4.14. Dari 28 analis, 14 merekomendasikan "Strong Buy", 5 "Buy", dan 8 "Hold". Harga target rata-rata untuk saham ini adalah $10.48, yang menunjukkan potensi kenaikan +51.66% dari harga saat ini. Pada grafik sejarah rating, terlihat penurunan minat beli sejak awal tahun 2024. Kisaran harga target berada di antara $6.49 dan $18.80.

Kesimpulan

Meskipun XPeng Inc. (XPEV) menghadapi tantangan dalam penurunan pendapatan dan volume penjualan, perusahaan menunjukkan kemajuan melalui peluncuran produk baru, peningkatan teknologi, dan ekspansi global. Penurunan kerugian bersih dan peningkatan harga jual rata-rata menunjukkan upaya perusahaan dalam meningkatkan profitabilitas. Para analis tetap optimis dengan rekomendasi "Buy" dan target harga rata-rata $10.48, mencerminkan potensi kenaikan saham sebesar 51.66%. Namun, volatilitas pasar dan ketidakpastian ekonomi global tetap menjadi faktor risiko yang perlu dipertimbangkan investor dalam membuat keputusan investasi.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.