Analisis Saham - Zscaler, Inc. (ZS)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Zscaler, Inc. (ZS) adalah perusahaan yang menyediakan platform keamanan internet berbasis cloud dengan berbagai produk, seperti Zero Trust Exchange, Zscaler Client Connector, dan Zscaler Internet Access. Didirikan pada tahun 2007 oleh Jagtar Singh Chaudhry dan K. Kailash, Zscaler kini bermarkas di San Jose, California. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan ini berhasil menunjukkan pertumbuhan yang signifikan di industri keamanan siber. Menjelang pengumuman pendapatan pada 2 Desember 2024, banyak investor dan analis yang tertarik untuk melihat bagaimana kinerja Zscaler di kuartal ini, yang diperkirakan akan mempengaruhi arah saham ZS ke depannya.
Berdasarkan grafik saham ZS saat ini:
Analisis Teknikal
Saham ZS mengalami peningkatan hingga 12% selama 6 bulan terakhir dan 9% diantaranya terbentuk pada November 2024 ini, menandakan bullish momentum yang kuat.
ZS juga ditopang oleh up trendline yang menahan struktur higher lows sejak awal bulan, memberikan support secara diagonal.
Setelah retrace ke area key level dan fibonacci 61.8%, ZS berpeluang untuk kembali melanjutkan rally hingga ke level resistance selanjutnya.
Support berikutnya berada pada $205 dan $200.
Setup Trading
Rentang Beli: area $204-$206 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $198, di bawah support $200, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $212, $218 serta $226 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $205 dan harga turun ke SL ($198), kerugian potensial $7 per saham, atau sekitar -3.41%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($212): potensi keuntungan $7 per saham, sekitar +3.41%.
Ke target kedua ($218): potensi keuntungan $13 per saham, sekitar +6.34%
Ke target ketiga ($226): potensi keuntungan $21 per saham, sekitar +10.24%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Berdasarkan proyeksi yang dihimpun oleh para analis, Zscaler diperkirakan akan melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $605,55 juta untuk kuartal yang berakhir pada 30 November 2024. Angka ini menunjukkan kenaikan sebesar 21,9% dibandingkan dengan pendapatan kuartalan yang tercatat pada periode yang sama tahun lalu sebesar $496,74 juta. Sementara itu, pendapatan dari pelanggan langsung diperkirakan mencapai $53,85 juta, tumbuh 27,5% dibandingkan tahun lalu, sedangkan pendapatan dari mitra saluran diperkirakan mencapai $551,23 juta, naik 21,3% year-over-year. Dalam hal kinerja laba, Zscaler diperkirakan menghasilkan laba per saham (EPS) normalisasi sebesar $0,63, meskipun ada proyeksi penurunan sebesar 6% dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Untuk EPS GAAP, perusahaan diperkirakan mengalami kerugian sebesar $0,25 per saham, yang meskipun negatif, diharapkan tetap melebihi estimasi awal yang diperkirakan kerugian lebih besar.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Selama sebulan terakhir, saham Zscaler telah menunjukkan kinerja yang cukup solid dengan kenaikan sebesar 12,5%, mengungguli kenaikan indeks S&P 500 yang hanya tumbuh sebesar 3,2%. Kinerja positif ini menunjukkan bahwa Zscaler terus mendapat kepercayaan dari pasar meskipun ada beberapa tantangan ekonomi global. Pada kuartal terakhir yang diumumkan pada 3 September 2024, Zscaler berhasil melaporkan pendapatan sebesar $592,87 juta, yang lebih tinggi 30,3% dibandingkan dengan tahun sebelumnya, dan mencatatkan EPS sebesar $0,88, melampaui ekspektasi pasar yang hanya sebesar $0,69. Keberhasilan ini juga didorong oleh kinerja sektor saluran dan peningkatan permintaan untuk solusi keamanan berbasis cloud mereka. Ke depannya, meskipun ada ekspektasi sedikit penurunan pada EPS untuk kuartal ini, Zscaler terus menunjukkan tren pertumbuhan pendapatan yang positif, yang menjadi pendorong utama optimisme investor terhadap saham ini.
Pandangan Analis
Analisis yang dilakukan oleh para analis Wall Street menunjukkan bahwa Zscaler memiliki pandangan yang lebih positif untuk jangka panjang meskipun beberapa metrik seperti tingkat retensi dolar yang diperkirakan turun menjadi 116% pada kuartal ini, lebih rendah dibandingkan dengan 120% pada kuartal yang sama tahun lalu. Namun, Zscaler tetap diprediksi akan mempertahankan pertumbuhan yang solid, dengan proyeksi pendapatan yang terus meningkat pada tahun fiskal mendatang. Zscaler memiliki rata-rata rating "overweight" dengan target harga yang ditingkatkan oleh JP Morgan menjadi $240 per saham dari sebelumnya $220, sementara harga target konsensus berdasarkan analis FactSet adalah $219,84 per saham. Dengan kenaikan estimasi target harga ini, Zscaler menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut meskipun harga sahamnya saat ini telah diperdagangkan dengan premium yang lebih tinggi, seperti yang tercermin dalam skor gaya nilai Zacks yang menunjukkan bahwa saham Zscaler memiliki penilaian yang relatif tinggi dibandingkan dengan rekan-rekannya.
Kesimpulan
Saham Zscaler (ZS) menunjukkan momentum positif menjelang pengumuman pendapatan pada 2 Desember 2024, dengan proyeksi pendapatan kuartalan mencapai $605,55 juta dan laba per saham normalisasi sebesar $0,63. Meskipun ada sedikit penurunan proyeksi EPS, perusahaan tetap menunjukkan pertumbuhan yang kuat, terutama dalam pendapatan dari pelanggan langsung dan mitra saluran. Kinerja teknikal juga mendukung potensi kenaikan harga saham dengan target harga yang telah ditingkatkan. Meskipun harga saham saat ini diperdagangkan dengan premium, Zscaler tetap menarik bagi investor dengan prospek jangka panjang yang solid.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
