Analisis Saham - Agilent Technologies, Inc. (A)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Agilent Technologies, Inc. (NYSE: A) melaporkan kinerja keuangannya untuk kuartal keempat tahun fiskal 2024 pada dini hari ini, 26 November 2024. Perusahaan yang berbasis di Santa Clara, California, ini merupakan pemimpin global dalam penyediaan solusi analitik untuk pasar ilmu kehidupan, diagnostik, dan kimia terapan. Laporan tersebut menunjukkan peningkatan pendapatan tipis dibandingkan periode yang sama tahun lalu, meskipun laba bersih mengalami penurunan yang cukup signifikan. Selain itu, Agilent juga memberikan panduan kinerja untuk kuartal pertama dan tahun fiskal 2025 yang sedikit berada di bawah ekspektasi konsensus analis.
Berdasarkan grafik saham A saat ini:
Analisis Teknikal
Saham A terapresiasi 8% secara YoY dan naik 2% dalam sebulan terakhir, menunjukkan potensi peningkatan dalam jangka pendek.
Walau demikian, saham A masih berada di bawah tekanan down trendline dalam jangka menengah sejak kuartal keempat 2024.
Setelah breakout key level $130, ada kemungkinan A akan retrace sebelum kembali melanjutkan kenaikan menuju ke trendline terdekat.
Support berikutnya berada pada $130 dan $126.
Setup Trading
Rentang Beli: area $128-$132 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $124, di bawah support $126, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $136, $140 serta $146 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $130 dan harga turun ke SL ($124), kerugian potensial $6 per saham, atau sekitar -4.62%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($136): potensi keuntungan $6 per saham, sekitar +4.62%.
Ke target kedua ($140): potensi keuntungan $10 per saham, sekitar +7.69%
Ke target ketiga ($146): potensi keuntungan $16 per saham, sekitar +12.31%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Hasil Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal keempat tahun fiskal 2024, Agilent melaporkan pendapatan sebesar $1,70 miliar, meningkat tipis sebesar 0,8% dari $1,69 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya, sekaligus melampaui estimasi konsensus analis sebesar $1,67 miliar. Namun, laba bersih berbasis GAAP mengalami penurunan tajam sebesar 25%, menjadi $351 juta atau $1,22 per saham, dibandingkan $475 juta atau $1,62 per saham pada kuartal yang sama tahun lalu. Dalam basis non-GAAP, laba bersih mencapai $418 juta dengan laba per saham (EPS) sebesar $1,46, naik 6% dari $1,38 pada tahun sebelumnya. Angka ini juga melampaui estimasi analis yang memperkirakan EPS sebesar $1,41. Secara keseluruhan, untuk tahun fiskal 2024, Agilent mencatatkan total pendapatan sebesar $6,51 miliar, turun 4,7% dari tahun sebelumnya, dengan EPS non-GAAP tahunan sebesar $5,29, turun 3%.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Di tingkat segmen, Grup Life Sciences and Applied Markets (LSAG) mencatatkan pendapatan $833 juta, turun 1% secara tahunan. Segmen Diagnostics and Genomics Group (DGG) juga mengalami penurunan pendapatan sebesar 1%, mencapai $442 juta. Sebaliknya, segmen Agilent CrossLab Group (ACG) mencatatkan peningkatan pendapatan sebesar 5%, menjadi $426 juta. Sebagai bagian dari inisiatif strategisnya, Agilent mengumumkan restrukturisasi organisasi yang bertujuan meningkatkan kelincahan operasional dan fokus pada kebutuhan pelanggan. Langkah ini diharapkan memperkuat kemampuan perusahaan untuk menangkap peluang pertumbuhan baru di tengah kondisi pasar yang terus berkembang. Selain itu, manajemen Agilent memberikan panduan untuk kuartal pertama tahun fiskal 2025 dengan ekspektasi pendapatan antara $1,65 miliar hingga $1,68 miliar dan EPS non-GAAP antara $1,25 hingga $1,28. Untuk tahun fiskal penuh 2025, perusahaan memproyeksikan pendapatan sebesar $6,79 miliar hingga $6,87 miliar, dengan EPS non-GAAP antara $5,54 hingga $5,61. Panduan ini sedikit lebih rendah dibandingkan konsensus analis yang memperkirakan EPS sebesar $5,65 dan pendapatan sebesar $6,82 miliar.
Pandangan Analis
Meskipun hasil kuartal keempat Agilent menunjukkan beberapa kekuatan, seperti pencapaian EPS yang melampaui ekspektasi, panduan untuk kuartal pertama dan tahun fiskal 2025 yang lebih rendah dari estimasi analis memicu kekhawatiran. Pasar merespons laporan ini dengan penurunan harga saham Agilent sebesar 2,2% dalam perdagangan setelah jam bursa. Beberapa analis mencatat bahwa segmen CrossLab tetap menjadi titik terang bagi perusahaan, dengan pertumbuhan tahunan yang konsisten. Namun, kelemahan dalam segmen LSAG dan DGG mencerminkan tantangan di pasar inti, seperti penurunan permintaan di sektor farmasi dan akademik. Selain itu, margin laba yang lebih rendah mencerminkan tekanan biaya yang terus meningkat. Dengan latar belakang ini, sejumlah analis merevisi target harga mereka untuk saham Agilent. Target harga rata-rata kini berada di kisaran $150 per saham, mencerminkan pandangan optimistis terhadap kinerja perusahaan di tengah pasar yang penuh tantangan.
Kesimpulan
Laporan keuangan kuartal keempat Agilent Technologies mencerminkan pencapaian yang solid meskipun menghadapi tantangan pasar. Pendapatan meningkat tipis, dan EPS non-GAAP melampaui ekspektasi analis, meskipun laba bersih berbasis GAAP turun signifikan. Segmen CrossLab menunjukkan kekuatan, sementara segmen LSAG dan DGG menghadapi tekanan. Panduan untuk 2025 lebih rendah dari konsensus, memicu kekhawatiran pasar dan menyebabkan penurunan harga saham 2,2% setelah jam bursa. Namun, restrukturisasi organisasi dan fokus pada strategi berbasis pelanggan dapat mendukung pertumbuhan jangka panjang. Target harga saham rata-rata di kisaran $150 mencerminkan optimisme hati-hati di tengah ketidakpastian pasar.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
