Analisis Saham - Dell Technologies Inc. (DELL)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Hari ini, 26 November 2024, Dell Technologies Inc. (DELL) dijadwalkan untuk mengumumkan laporan pendapatan kuartal ketiga tahun fiskal 2024 setelah penutupan pasar. Perhatian pasar tertuju pada kinerja DELL, terutama setelah perusahaan secara konsisten melampaui ekspektasi pendapatan dalam beberapa kuartal terakhir. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $97,48 miliar dan reputasi sebagai salah satu penyedia solusi teknologi terdepan, laporan ini diharapkan memberikan wawasan penting tentang kemampuan Dell untuk tetap kompetitif dalam industri teknologi yang terus berkembang.
Berdasarkan grafik saham DELL saat ini:
Analisis Teknikal
Saham DELL mengalami peningkatan signifikan; 91% sejak awal tahun dan 18% dalam sebulan terakhir ini.
DELL yang bergerak dalam bullish trend disokong oleh up trendline sejak awal Agustus 2024 lalu.
Pasca breakout key level $140, ada potensi bagi DELL untuk retest dan kemudian melanjutkan kenaikannya menuju resistance terdekat
Support berikutnya berada pada $140 dan $130.
Setup Trading
Rentang Beli: Area $136-$144 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $120, di bawah support $130, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $150, $165 serta $180 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $140 dan harga turun ke SL ($120), kerugian potensial $20 per saham, atau sekitar -14.29%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($150): potensi keuntungan $10 per saham, sekitar +7.14%.
Ke target kedua ($165): potensi keuntungan $25 per saham, sekitar +17.87%
Ke target ketiga ($180): potensi keuntungan $40 per saham, sekitar +28.57%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Para analis Wall Street memperkirakan Dell akan melaporkan pendapatan per saham (EPS) sebesar $2,05, mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 9%. Pendapatan keseluruhan diproyeksikan mencapai $24,53 miliar, meningkat 10,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Berdasarkan kinerja kuartal sebelumnya, di mana Dell membukukan EPS sebesar $1,89, melebihi estimasi konsensus sebesar 8,62%, ekspektasi tinggi ditujukan pada kemampuan perusahaan untuk kembali mencatatkan hasil yang solid. Pada segmen bisnis utama, pendapatan Client Solutions Group diproyeksikan mencapai $12,32 miliar, meningkat 0,3% secara tahunan. Sebaliknya, Infrastructure Solutions Group diperkirakan akan tumbuh signifikan sebesar 32,7% menjadi $11,28 miliar. Pendapatan dari lini bisnis lainnya diperkirakan turun 40,5% menjadi $876,37 juta. Pada sisi laba operasi, segmen Client Solutions Group diproyeksikan mencapai $759,94 juta, turun dibandingkan $925 juta pada periode yang sama tahun lalu. Namun, Infrastructure Solutions Group diperkirakan akan mencatatkan pertumbuhan laba operasi dari $1,07 miliar menjadi $1,39 miliar, mencerminkan peningkatan fokus Dell pada layanan berbasis infrastruktur.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Dalam beberapa bulan terakhir, saham Dell telah menunjukkan tren positif, meningkat sebesar 12,1% selama bulan terakhir. Pada 21 November 2024, saham DELL ditutup pada harga $139, naik 3,78% dari hari sebelumnya, dengan harga tertinggi intraday mencapai $139,3. Optimisme investor ini didukung oleh penguatan kinerja di pasar server dan solusi jaringan, yang diperkirakan mencatatkan pertumbuhan sebesar 58,7% pada kuartal ini. Namun, Dell juga menghadapi beberapa tantangan. Nilai buku negatif sebesar -$4,1 menimbulkan pertanyaan tentang efisiensi manajemen aset perusahaan. Meskipun demikian, strategi Dell untuk memfokuskan diri pada transformasi infrastruktur IT dan solusi komersial tampaknya memberikan hasil yang positif, dengan pendapatan Client Solutions Group-Commercial diproyeksikan naik 4,2% menjadi $10,24 miliar.
Pandangan Analis
Rekomendasi dari analis Wall Street menunjukkan prospek positif bagi saham Dell. Dengan rata-rata rekomendasi broker (ABR) sebesar 4.32 pada skala 1 hingga 5 (5 berarti Strong Buy), mayoritas analis memberikan rekomendasi beli. Dari 25 rekomendasi, 13 di antaranya merupakan Strong Buy dan 7 adalah Buy. Target harga rata-rata berada di kisaran $146,2, dengan estimasi tertinggi $150. Para analis juga mencatat bahwa meskipun ada bias positif dalam rekomendasi broker, kinerja Dell yang secara konsisten melampaui ekspektasi memperkuat keyakinan terhadap potensi pertumbuhan harga sahamnya. Penguatan kinerja segmen Infrastructure Solutions Group, khususnya dalam kategori penyimpanan (proyeksi pendapatan $3,89 miliar, naik 1,1%) dan server serta jaringan, menjadi pendorong utama pertumbuhan.
Kesimpulan
Dell Technologies berada dalam tren bullish dengan fundamental dan teknikal yang solid menjelang laporan pendapatan Q3 pada 26 November 2024. Proyeksi pendapatan sebesar $24,53 miliar (+10,3% YoY) dan EPS $2,05 (+9% YoY) mencerminkan ekspektasi pasar yang tinggi. Segmen Infrastructure Solutions Group menjadi motor pertumbuhan, dengan pendapatan diproyeksikan naik 32,7%, didukung kinerja kuat di server dan jaringan (+58,7%). Saham Dell, yang naik 91% sepanjang tahun, memiliki target harga $146,2 dengan potensi ke level $150-$180. Meskipun menghadapi tantangan seperti nilai buku negatif, strategi Dell fokus pada infrastruktur IT menunjukkan potensi pertumbuhan berkelanjutan, menjadikannya menarik bagi investor jangka panjang.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
