Analisis Saham* - AECOM (ACM)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
AECOM (ACM) adalah perusahaan terkemuka dalam desain, manufaktur, pembiayaan, dan operasi aset infrastruktur untuk pemerintah, bisnis, dan organisasi. Didirikan pada 31 Januari 1980 dan berkantor pusat di Dallas, Texas, AECOM beroperasi melalui tiga segmen utama: Americas, International, dan AECOM Capital. Segmen Americas menyediakan layanan perencanaan, konsultasi, desain arsitektur dan teknik, manajemen konstruksi, dan manajemen program untuk pasar transportasi, air, pemerintahan, fasilitas, lingkungan, dan energi di Amerika Serikat, Kanada, dan Amerika Latin. Segmen International menawarkan layanan serupa di Eropa, Timur Tengah, India, Afrika, dan Asia-Australia-Pasifik. AECOM Capital fokus pada investasi dan pengembangan proyek real estat. Dengan jejak global yang luas dan portofolio proyek beragam, AECOM memainkan peran penting dalam berbagai sektor industri.
Berdasarkan grafik saham ACM saat ini:
Analisis Teknikal
Saham ACM menyudahi kuartal pertama dengan cukup baik dimana saham berhasil breakout ranging area selama 2 bulan hingga ditutup bullish.
Pada bulan April 2024, ACM mencapai titik tertinggi untuk tahun ini pada area $98.50 dan mulai mengalami bearish trend hingga ke level terendah pada $85.
Saat ini ACM mulai tampak bullish lagi setelah membentuk higher high melewati key level $87.50 dan berpotensi untuk melanjutkan kenaikannya.
Support selanjutnya berada pada $89 dan $87.50.
Setup Trading
Rentang Beli: area $88 dan $90 yang menjadi key level area.
Stop Loss (SL): Di level $87, di bawah support $87.50, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $92, $95 serta $98.50 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $89 dan harga turun ke SL ($87), kerugian potensial adalah $2 per saham, atau sekitar -2.24%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($92): keuntungan potensial adalah $3 per saham, atau sekitar +3.37%.
Ke target kedua ($95): keuntungan potensial adalah $6 per saham, atau sekitar +6.74%
Ke target ketiga ($98.50): keuntungan potensial adalah $9.50 per saham, atau sekitar +10.67%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal kedua tahun 2024, AECOM melaporkan hasil keuangan yang menunjukkan beberapa pencapaian penting dan tantangan. EPS Normalized Actual tercatat sebesar $1,04, sedikit melenceng dari estimasi sebesar -$0,01, sementara EPS GAAP Actual hanya $0,01, jauh di bawah perkiraan sebesar -$0,85. Pendapatan mencapai $3,94 miliar, melampaui estimasi sebesar $204,64 juta. Analisis kuantitatif menunjukkan bahwa pendapatan AECOM untuk kuartal ini mengalahkan estimasi dengan margin yang signifikan, meskipun EPS GAAP Actual jauh di bawah perkiraan, menunjukkan adanya tantangan dalam mengendalikan biaya atau peristiwa khusus yang mempengaruhi profitabilitas. AECOM melaporkan bahwa backlog total mereka pada akhir kuartal kedua adalah $23,74 miliar, meningkat dari $22,98 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Peningkatan ini mencerminkan pertumbuhan yang kuat dalam backlog bisnis desain, yang naik sebesar 6,3% menjadi $22,29 miliar, didorong oleh tingkat kemenangan yang hampir mencapai rekor dan tren pasar akhir yang kuat. Selain itu, pendapatan layanan bersih (NSR), yang didefinisikan sebagai pendapatan yang dikecualikan dari biaya subkontraktor dan biaya langsung lainnya, meningkat sebesar 8% dari tahun ke tahun pada kuartal kedua, menandai kuartal ke-13 berturut-turut dari pertumbuhan organik yang meningkat.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
AECOM telah mencapai beberapa tonggak penting dengan proyek dan kontrak baru. Baru-baru ini, AECOM terpilih sebagai Desainer Utama untuk Proyek SR 520 Portage Bay Bridge dan Roanoke Lid dari Washington State Department of Transportation (WSDOT), bekerja sama dengan Skanska untuk menggantikan Jembatan Portage Bay yang sudah tua dan menambahkan atap lanskap, meningkatkan mobilitas regional dengan fasilitas baru termasuk jalur sepeda dan pejalan kaki yang terhubung dengan jaringan non-motorik Seattle. Selain itu, AECOM dianugerahi kontrak signifikan oleh Southern Water di Inggris untuk mendukung rencana bisnis AMP8 dari 2025 hingga 2030, mencakup layanan manajemen aset, konsultasi, analisis geospasial, manajemen program, dan proyek. Di Ukraina, AECOM bermitra dengan Ukrhydroenergo untuk mendukung pemulihan dan peningkatan infrastruktur tenaga hidro, menggunakan pengalaman lebih dari dua dekade dalam proyek hidroelektrik dan bendungan, berkontribusi pada lebih dari 140.000 MW pembangkit tenaga hidro di seluruh dunia. AECOM juga memenangkan kontrak dengan Komando Sistem Teknik Fasilitas Angkatan Laut Pasifik AS (NAVFAC Pacific) melalui usaha patungan dengan Akima Support Operations, menyediakan layanan dukungan fasilitas untuk bencana alam, upaya kemanusiaan, operasi Angkatan Laut, dan proyek global. Ini merupakan kontrak GCSMAC ketiga berturut-turut yang dianugerahkan kepada AECOM, mencerminkan kepercayaan yang berkelanjutan dari NAVFAC dalam kemampuan AECOM untuk mendukung fasilitas mereka di seluruh dunia. Pencapaian ini menunjukkan kekuatan AECOM dalam mengelola proyek infrastruktur besar dan kompleks serta memperluas jejak global mereka.
Pandangan Analis
Saham AECOM telah mendapat peningkatan peringkat analis, termasuk peningkatan ke peringkat Buy, yang mencerminkan pandangan positif terhadap prospek pendapatan perusahaan. Peningkatan ini didorong oleh revisi estimasi pendapatan yang menunjukkan prospek bisnis yang membaik. Saham AECOM naik 3,9% dalam setahun terakhir, meskipun kinerja ini tertinggal dibandingkan pertumbuhan industri Engineering - R and D Services sebesar 37,4%. Analis memberikan target harga saham antara $90 hingga $116, dengan UBS baru-baru ini menaikkan target harga menjadi $106,00 per saham dari $105,00. AECOM juga memberikan dividen kuartalan sebesar $0,22 per saham, dibayarkan pada 19 Juli 2024. Dengan backlog yang kuat dan pipeline proyek yang sehat, AECOM memiliki visibilitas yang baik terhadap peluang pertumbuhan di masa mendatang. Investasi sektor swasta dan anggaran negara bagian dan lokal yang kuat, serta pertumbuhan pasar air di Inggris, memberikan dukungan tambahan untuk prospek jangka pendek dan panjang AECOM.
Para analis Wall Street mayoritas memberikan rating Buy bagi ACM dengan target harga $106.80 secara rata-rata, yang mana 18.96% di atas harga sekarang.
Kesimpulan
AECOM (ACM) adalah perusahaan terkemuka dalam desain dan operasi infrastruktur dengan jejak global yang luas. Kinerja keuangan terbaru menunjukkan pencapaian penting meskipun ada beberapa tantangan, dengan pendapatan kuartal kedua 2024 mencapai $3,94 miliar. Perusahaan ini telah memenangkan kontrak besar, termasuk proyek SR 520 Portage Bay Bridge dan kemitraan dengan Southern Water di Inggris. Saham AECOM telah meningkat, dengan target harga analis berkisar antara $90 hingga $116. Dengan backlog yang kuat dan pipeline proyek yang sehat, AECOM memiliki prospek pertumbuhan yang positif di masa mendatang, didukung oleh investasi sektor swasta dan anggaran negara yang kuat.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
