Analisis Saham* - AECOM (ACM)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
AECOM (ACM) merupakan perusahaan global yang bergerak di bidang perancangan, manufaktur, pembiayaan, dan pengoperasian aset infrastruktur. Perusahaan ini melayani berbagai pemerintah, bisnis, dan organisasi melalui tiga segmen utama: Amerika, Internasional, dan AECOM Capital. Melalui segmen Amerika, AECOM menyediakan layanan konsultasi, perancangan arsitektur dan teknik, manajemen konstruksi, serta manajemen program di sektor transportasi, air, pemerintah, fasilitas, lingkungan, dan energi. Di segmen Internasional, AECOM fokus pada pasar yang sama di Eropa, Timur Tengah, India, Afrika, dan Asia-Pasifik. AECOM Capital berperan dalam investasi dan pengembangan proyek real estat. Kantor pusat AECOM berlokasi di Dallas, Texas. Menjelang pembayaran dividen kuartalan perusahaan yang akan jatuh tempo pada 18 Oktober 2024, saham AECOM menjadi perhatian para investor, terutama setelah laporan kinerja kuartalannya yang solid. Perusahaan ini mengumumkan dividen sebesar $0,22 per saham, yang akan diberikan kepada pemegang saham, tercatat per 2 Oktober 2024.
Berdasarkan grafik saham ACM saat ini:
Analisis Teknikal
Saham ACM konsisten berada dalam bullish trend, dimana telah naik 23% YoY dan 12% sejak awal tahun 2024, serta 6% dalam 6 bulan terakhir.
Saham ACM sendiri telah membentuk uptrendline sejak awal Juli yang menopang struktur higher lows yang belum terpatahkan.
Pasca mencetak higher high di area $104, ada kemmungkinan ACM akan retrace ke area fibonacci 50% yang sekaligus menjadi inverse quasimodo level pada H4.
Support selanjutnya berada pada $100 dan $98.
Setup Trading
Rentang Beli: area $99-$101 yang merupakan area demand dan fibonacci area.
Stop Loss (SL): Di level $96, di bawah support $98, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $104, $108 serta $110 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $100 dan harga turun ke SL ($96), kerugian potensial $4 per saham, atau sekitar -4%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($104): keuntungan potensial adalah $4 per saham, atau sekitar +4%.
Ke target kedua ($108): keuntungan potensial adalah $8 per saham, atau sekitar +8%
Ke target ketiga ($110): keuntungan potensial adalah $10 per saham, atau sekitar +10%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal terakhir yang diumumkan pada 5 Agustus 2024, AECOM melaporkan pendapatan sebesar $4,15 miliar, melampaui ekspektasi sebesar $205,92 juta. Angka ini merupakan bukti dari kuatnya operasi perusahaan di tengah permintaan yang kuat di sektor infrastruktur. AECOM berhasil mencapai EPS (Earnings per Share) normal sebesar $1,16, mengalahkan estimasi sebesar $0,04. Namun, dari sisi EPS GAAP, perusahaan melaporkan hasil sebesar $0,98, sedikit di bawah ekspektasi sebesar $0,01. Sementara itu, untuk kuartal mendatang yang akan diumumkan pada 13 November 2024, proyeksi EPS normal berada di angka $1,25, sedangkan EPS GAAP diestimasi sebesar $1,14. Perusahaan diperkirakan akan menghasilkan pendapatan sebesar $4,12 miliar. Ini menunjukkan ekspektasi pasar yang optimis terhadap kinerja AECOM di tengah iklim ekonomi yang dinamis.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Selain performa finansial yang kuat, AECOM baru saja memenangkan beberapa proyek besar yang diperkirakan akan meningkatkan arus kas dan meningkatkan prospek keuangan jangka panjang perusahaan. Salah satu proyek besar adalah keterlibatan AECOM dalam kerangka kerja investasi senilai £3,7 miliar ($4,92 miliar) dari Wessex Water di Inggris. Proyek ini mencakup periode enam tahun dengan opsi perpanjangan lima tahun dan akan memberikan layanan desain multidisiplin untuk aset air dan air limbah Wessex Water. Selain itu, AECOM juga ditunjuk oleh San Diego County Regional Airport Authority untuk menyediakan layanan manajemen program, proyek, dan konstruksi di Bandara Internasional San Diego. Kontrak ini termasuk pengelolaan program New Terminal 1 senilai $3,8 miliar serta modernisasi Terminal 2 East. Proyek-proyek ini diperkirakan akan memberikan kontribusi positif terhadap pendapatan AECOM dalam beberapa tahun mendatang.
Pandangan Analis
Pandangan analis terhadap saham AECOM (ACM) umumnya positif, dengan rekomendasi "Beli" atau "Tahan" dan target harga rata-rata $95 hingga $105. Fundamental kuat perusahaan di sektor infrastruktur, didukung peningkatan investasi di AS dan Eropa, serta proyek strategis seperti New Terminal 1 di San Diego dan kerangka kerja Wessex Water, memperkuat potensi pertumbuhannya. AECOM mendapat peringkat rata-rata 4,60 dari Wall Street, dengan mayoritas analis memberikan "Strong Buy". Target harga rata-rata berada di $105,89, dengan potensi kenaikan 2,58%, dan proyeksi harga $93 hingga $105 di beberapa bulan mendatang.
Kesimpulan
Saham AECOM (ACM) menunjukkan prospek yang positif, didukung oleh fundamental perusahaan yang kuat di sektor infrastruktur. Dengan kinerja kuartalan yang melebihi ekspektasi dan proyeksi pendapatan yang optimis, AECOM terus menarik perhatian investor. Proyek-proyek besar seperti kerangka kerja Wessex Water dan modernisasi Bandara Internasional San Diego diharapkan mendukung pertumbuhan jangka panjang. Analis memberikan peringkat "Strong Buy" dengan target harga rata-rata $105,89, mencerminkan potensi kenaikan 2,58%. Meskipun demikian, pergerakan saham dapat dipengaruhi oleh dinamika pasar, sehingga investor perlu mempertimbangkan risiko dan potensi keuntungan secara cermat.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
