Analisis Saham - Adobe Inc. (ADBE)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Adobe Inc. (ADBE) akan mengumumkan laporan pendapatan kuartal keempatnya untuk tahun fiskal 2024 pada hari ini, 11 Desember 2024 waktu setempat. Saham Adobe telah menjadi perhatian investor karena performa konsisten dan pertumbuhan yang kuat di industri perangkat lunak. Dengan laporan pendapatan mendatang, pasar sedang mengantisipasi kinerja solid yang didukung oleh pertumbuhan di segmen Digital Media dan Digital Experience, meskipun terdapat tantangan seperti kompetisi di sektor kecerdasan buatan generatif (GenAI).
Berdasarkan grafik saham ADBE saat ini:
Analisis Teknikal
Saham ADBE melesat 19% dalam 6 bulan terakhir dan sebulan ini telah meningkat 8%, menunjukkan bullish momentum dalam jangka pendek dan menengah.
ADBE yang bergerak di atas uptrend line sejak awal November lalu menginformasikan bullish trend dengan struktur higher lows yang sejajar.
Pasca mencetak higher high di sekitar $550, ada potensi ADBE akan retrace ke Fibonacci 50% sebelum melanjutkan rally.
Support berikutnya berada pada $530 dan $510.
Setup Trading
Rentang Beli: area $520-$540 yang merupakan area retest key level.
Stop Loss (SL): Di level $500, di bawah support $510, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $560, $580 serta $610 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $530 dan harga turun ke SL ($500), kerugian potensial $30 per saham, atau sekitar -5.66%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($560): potensi keuntungan $30 per saham, sekitar +5.66%.
Ke target kedua ($580): potensi keuntungan $50 per saham, sekitar +9.43%
Ke target ketiga ($610): potensi keuntungan $80 per saham, sekitar +15.09%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Analis memproyeksikan pendapatan kuartal keempat sebesar $5,54 miliar, naik 9,7% dari periode yang sama tahun lalu. Laba per saham (EPS) yang diharapkan adalah $4,66 untuk basis non-GAAP, yang menunjukkan peningkatan 9,1% secara tahunan. Proyeksi ini didukung oleh pertumbuhan di sub-segmen seperti Creative Cloud dan Document Cloud, yang masing-masing diharapkan mencatatkan pendapatan sebesar $3,26 miliar (+9% YoY) dan $843,05 juta (+16,9% YoY). Dalam laporan kuartal sebelumnya, Adobe membukukan pendapatan sebesar $5,41 miliar, mengalahkan estimasi sebesar $5,37 miliar. EPS pada kuartal ketiga mencapai $4,65, juga mengungguli ekspektasi sebesar $0,11. Pendapatan dari segmen Digital Media mencatatkan kenaikan 10,5% secara tahunan, sedangkan Digital Experience tumbuh 8,4%.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Dalam beberapa bulan terakhir, Adobe menghadapi sentimen pasar yang beragam terkait kemajuan dalam monetisasi kecerdasan buatan generatif. Perusahaan telah meluncurkan berbagai inisiatif untuk memperkuat posisinya di pasar GenAI melalui integrasi fitur AI ke dalam Creative Cloud dan platform lainnya. Meski demikian, kekhawatiran mengenai kompetisi dari pesaing seperti Canva dan Microsoft tetap menjadi tantangan bagi investor. Dari sisi strategi harga, Adobe berhasil mengubah hambatan harga menjadi katalis positif pada paruh kedua tahun fiskal ini, menurut RBC Capital Markets. Pertumbuhan pendapatan langganan (subscription revenue) diproyeksikan mencapai $5,23 miliar, naik 9,8% YoY. Annualized Recurring Revenue (ARR) untuk segmen Digital Media juga diperkirakan meningkat menjadi $17,31 miliar, dibandingkan $15,33 miliar pada periode yang sama tahun lalu.
Pandangan Analis
Sentimen analis terhadap saham Adobe cenderung positif, meskipun ada perbedaan pandangan. Dari 32 rekomendasi analis, 22 menyarankan “Strong Buy” sementara hanya satu yang memberikan rekomendasi “Buy”. Target harga rata-rata untuk saham ini berada di $611,07 menurut FactSet, dengan beberapa penyesuaian baru-baru ini. Citigroup, misalnya, memangkas target harga Adobe menjadi $590 dari $616, dengan mempertahankan peringkat “Neutral”. Sementara itu, RBC Capital Markets tetap optimis dengan mempertahankan target harga di $610 dan rekomendasi “Outperform”. Konsistensi Adobe dalam mengalahkan estimasi EPS selama empat kuartal berturut-turut menjadi catatan positif bagi investor jangka panjang.
Kesimpulan
Adobe Inc. (ADBE) diproyeksikan melaporkan kinerja kuat pada Q4 FY2024 dengan pendapatan $5,54 miliar (+9,7% YoY) dan EPS $4,66 (+9,1% YoY). Segmen Digital Media dan Document Cloud menjadi pendorong utama, sementara inisiatif GenAI meningkatkan daya saing di tengah kompetisi. Saham ADBE menunjukkan momentum bullish dengan potensi kenaikan menuju $610, meski risiko koreksi ke $530 tetap ada. Sentimen analis sebagian besar positif, mendukung target harga rata-rata $611,07. Dengan performa konsisten melampaui estimasi dan pertumbuhan langganan yang solid, Adobe tetap menjadi pilihan menarik bagi investor jangka panjang di sektor perangkat lunak.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
