Analisis Saham* - Affirm Holdings, Inc. (AFRM)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Affirm Holdings, Inc. (AFRM) adalah perusahaan yang menyediakan solusi pembayaran digital dan platform e-commerce berbasis mobile. Didirikan pada tahun 2012 oleh Max Levchin, Affirm beroperasi dengan tiga elemen utama: solusi pembayaran di tempat penjualan untuk konsumen, solusi perdagangan untuk pedagang, serta aplikasi yang berfokus pada konsumen. Dengan markas di San Francisco, perusahaan ini terus berkembang, terutama dalam sektor "buy-now, pay-later" (BNPL). Pada 28 Agustus 2024, Affirm melaporkan kinerja keuangan yang menunjukkan potensi pertumbuhan kuat di tengah perubahan suku bunga dan kolaborasi baru dengan merchant besar.
Berdasarkan grafik saham AFRM saat ini:
Analisis Teknikal
AFRM telah menunjukkan kinerja yang baik dimana terapresiasi 32% sejak sebulan terakhir dan 13% dalam 6 bulan terakhir.
Struktur harga yang bullish juga tampak pada timeframe H1 dimana baru saja menciptakan higher high di area $48.
Setelah retracement ke area fibonacci 61.8% hingga 78.6% yang sekaligus menjadi inverse quasimodo H1, ada potensi AFRM akan kembali melanjutkan kenaikannya.
Support selanjutnya berada pada $40 dan $38.
Setup Trading
Rentang Beli: area $38-$40 yang merupakan area demand dan fibonacci area.
Stop Loss (SL): Di level $35, di bawah support $38, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $43, $48 serta $52 sebagai area resistance utama.
Potensi Keuntungan dan Kerugian
Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $39 dan harga turun ke SL ($35), kerugian potensial $4 per saham, atau sekitar -10.25%.
Potensi Keuntungan:
Ke target pertama ($43): keuntungan potensial adalah $4 per saham, atau sekitar +10.25%.
Ke target kedua ($48): keuntungan potensial adalah $9 per saham, atau sekitar +23.08%
Ke target ketiga ($52): keuntungan potensial adalah $13 per saham, atau sekitar +33.33%
Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.
Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru
Pada kuartal terbaru yang berakhir pada 28 Agustus 2024, Affirm mencatat pendapatan sebesar $659,19 juta, melebihi ekspektasi sebesar $53,81 juta. Di sisi laba, Affirm melaporkan kerugian per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar -$0.14, yang jauh lebih baik dari perkiraan analis yang memproyeksikan kerugian sebesar -$0.47. Ini menunjukkan peningkatan manajemen biaya dan efisiensi operasional. Untuk kuartal yang akan datang, yang diperkirakan akan diumumkan pada 8 November 2024, EPS diantisipasi sebesar -$0.43 dan pendapatan diprediksi mencapai $662,75 juta. Ini mewakili peningkatan pendapatan tahunan sebesar 33,49%, mencerminkan ekspansi yang solid dari model bisnis BNPL Affirm.
Perkembangan Terbaru Perusahaan
Beberapa faktor telah mendukung performa saham Affirm. Pertama, kolaborasi strategis dengan Apple Pay dan Amazon.com telah memperluas jangkauan Affirm kepada lebih banyak konsumen dan pedagang, meningkatkan volume transaksi di platformnya. Selain itu, Affirm meluncurkan "Affirm Card," kartu debit baru yang diterima di seluruh jaringan Visa. Perusahaan memperkirakan bahwa rata-rata pengeluaran per pemegang kartu dapat meningkat hingga $7.500 per tahun dari saat ini sekitar $3.000. Langkah-langkah Federal Reserve yang baru-baru ini memangkas suku bunga sebesar 0,5% diharapkan memberi dorongan signifikan pada pertumbuhan Affirm. CEO Max Levchin menyoroti bahwa pemotongan suku bunga akan menarik lebih banyak pengguna dan meningkatkan aktivitas pengguna yang sudah ada. Ini didukung oleh analisis dari Susquehanna Financial Group, yang memperkirakan bahwa pemotongan suku bunga lebih lanjut akan memperkuat daya beli konsumen, memperkuat pertumbuhan Affirm di masa depan.
Pandangan Analis
Beberapa analis optimis terhadap prospek saham Affirm. Susquehanna Financial Group menetapkan target harga sebesar $52 per saham dengan rating "Positive," mencerminkan potensi kenaikan 16% dari harga penutupan terakhir sebesar $44,69. Barclays juga meningkatkan target harga menjadi $54 dari sebelumnya $50. Sementara itu, Mizuho memberikan target lebih tinggi, yaitu $65, dengan rating "Outperform". Analis dari Zacks memberikan peringkat saham AFRM sebagai #1 (Strong Buy), didukung oleh revisi estimasi EPS yang naik tajam. Selama dua bulan terakhir, 5 analis telah menaikkan proyeksi mereka untuk tahun fiskal ini, dengan EPS diperkirakan meningkat dari -$1.44 menjadi -$0.82.
Kesimpulan
Affirm Holdings, Inc. (AFRM) menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat melalui peningkatan pendapatan dan kolaborasi strategis dengan pemain besar seperti Apple dan Amazon. Kinerja keuangan terbaru menunjukkan perbaikan dalam manajemen biaya, tercermin dari pendapatan yang melampaui ekspektasi analis. Pemotongan suku bunga juga diperkirakan akan mendukung pertumbuhan konsumsi dan volume transaksi, yang selanjutnya menguntungkan Affirm. Analis optimis terhadap masa depan perusahaan, dengan target harga bervariasi dari $52 hingga $65. Dengan revisi EPS yang meningkat, saham Affirm dinilai positif, memberikan peluang investasi menarik bagi para investor yang mencari momentum di sektor BNPL.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
