Analisis Saham - Applied Materials, Inc. (AMAT)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Applied Materials, Inc. (AMAT) adalah perusahaan teknologi global yang menyediakan peralatan manufaktur, layanan, dan perangkat lunak bagi industri semikonduktor, layar, serta sektor terkait lainnya. Berdiri sejak 10 November 1967 dan berkantor pusat di Santa Clara, California, AMAT beroperasi melalui tiga segmen utama: Semiconductor Systems, Applied Global Services, dan Display & Adjacent Markets. Sebagai pemain utama dalam industri semikonduktor, AMAT memiliki peran signifikan dalam penyediaan peralatan untuk fabrikasi chip yang mencakup teknologi seperti rapid thermal processing, deposition, metrology, inspeksi, dan lainnya. Menghadapi laporan pendapatan kuartal terbarunya pada 14 November 2024 waktu setempat, AMAT memiliki ekspektasi kuat untuk menunjukkan kinerja yang mengesankan, didukung oleh permintaan yang terus meningkat dalam sektor semikonduktor.

Berdasarkan grafik saham AMAT saat ini:

Analisis Teknikal

Saham AMAT berada dalam peningkatan 14% sejak awal tahun, walau sedang mengalami penurunan 11% sejak sebulan terakhir.
Support utama di area $180 menjadi penahan AMAT agar tidak jatuh lebih dalam, dan masih valid sejak bulan lalu.
Ada kemungkinan AMAT akan melesat berkat katalis dari laporan pendapatan, dan masih akan terus bullish selama masih berada di atas level $180.
Support berikutnya berada pada $180 dan $174.

Setup Trading

Rentang Beli: area $180-$184 yang merupakan area demand utama.
Stop Loss (SL): Di level $170, di bawah support $174, untuk mengurangi risiko jika harga terus menurun.
Target Profit (TP): Ada tiga target harga yaitu $194, $204 serta $214 sebagai area resistance utama.

Potensi Keuntungan dan Kerugian

Potensi Kerugian: Jika membeli di median rentang beli, atau sekitar level $182 dan harga turun ke SL ($170), kerugian potensial $12 per saham, atau sekitar -6.59%.
Potensi Keuntungan:

Ke target pertama ($194): potensi keuntungan $12 per saham, sekitar +6.59%.
Ke target kedua ($204): potensi keuntungan $22 per saham, sekitar +12.09%
Ke target ketiga ($214): potensi keuntungan $32 per saham, sekitar +17.58%

Perlu diingat bahwa ini adalah analisis teknikal berdasarkan data saat ini dan dapat berubah dengan dinamika pasar. Selalu lakukan penelitian dan pertimbangan sendiri sebelum membuat keputusan investasi atau trading.

Proyeksi Pendapatan dan Kinerja Keuangan Terbaru

Dalam kuartal terakhir yang diumumkan pada 15 Agustus 2024, AMAT berhasil melampaui ekspektasi analis dengan EPS Normalisasi sebesar $2,12, yang lebih tinggi $0,10 dari estimasi konsensus, serta EPS GAAP aktual sebesar $2,05, mengalahkan perkiraan sebesar $0,06. Selain itu, AMAT membukukan pendapatan sebesar $6,78 miliar, melampaui estimasi analis dengan selisih $108,06 juta. Untuk kuartal ini, analis memperkirakan EPS Normalisasi sebesar $2,19 dan EPS GAAP sebesar $2,15, dengan proyeksi pendapatan mencapai $6,97 miliar. Peningkatan ini dipicu oleh peningkatan permintaan atas peralatan semikonduktor seiring dengan kenaikan kebutuhan global akan produk elektronik canggih, mulai dari smartphone, PC, hingga perangkat berteknologi tinggi lainnya.

Perkembangan Terbaru Perusahaan

Di tengah persaingan ketat di industri semikonduktor, AMAT menghadapi tantangan yang kian intensif terkait kebijakan ekspor AS terhadap komponen asal Tiongkok. Kebijakan yang ketat dari pemerintah AS, yang bertujuan menekan keterlibatan Tiongkok dalam rantai pasokan teknologi sensitif, membuat AMAT dan perusahaan serupa seperti Lam Research harus mengalihkan pasokan mereka dari pemasok komponen asal Tiongkok. AMAT telah menginformasikan pemasok mereka untuk mencari alternatif non-Tiongkok atau menghadapi risiko kehilangan status vendor. Langkah ini diyakini akan meningkatkan biaya produksi, mengingat terbatasnya alternatif non-Tiongkok yang tersedia dengan harga kompetitif. Namun, AMAT juga sedang berupaya menemukan sumber komponen yang dapat dipasok dari negara-negara yang memiliki hubungan baik dengan AS, seperti Taiwan, Korea Selatan, dan Jepang. Langkah ini diambil sebagai bentuk kepatuhan terhadap peraturan pemerintah AS yang semakin ketat, yang telah memperkenalkan lisensi ekspor untuk informasi teknis terkait rantai pasokan yang melibatkan pemasok Tiongkok.

Pandangan Analis

Applied Materials saat ini memiliki peringkat rata-rata "outperform" dengan target harga berkisar antara $170 hingga $280, yang mencerminkan keyakinan analis terhadap prospek jangka panjang perusahaan. Namun, Stifel baru-baru ini menurunkan target harga AMAT dari $270 menjadi $250 per saham. Keputusan ini dipengaruhi oleh ketidakpastian geopolitik, terutama dalam hubungan AS-Tiongkok, serta kemungkinan kenaikan biaya produksi sebagai dampak dari peralihan pasokan komponen non-Tiongkok. Meski demikian, analis tetap optimis bahwa AMAT akan mampu menavigasi tantangan ini dan mempertahankan pertumbuhan yang kuat melalui diversifikasi pasar dan inovasi produk. Sementara Applied Materials, Inc. (AMAT) mendapatkan rekomendasi "Buy" dengan skor rata-rata 4.08 dari analis Wall Street. Dari 36 analis, 18 merekomendasikan "Strong Buy", 5 "Buy", 12 "Hold", dan 1 "Strong Sell". Target harga rata-rata adalah $229,01, mencerminkan potensi kenaikan 25,29%. Kisaran target harga mencapai $170 hingga $280. Grafik historis menunjukkan pergerakan stabil dengan dukungan sentimen positif, meskipun ada fluktuasi. Analis optimis pada potensi pertumbuhan AMAT di tengah peningkatan permintaan industri semikonduktor dan teknologi, meskipun ada tantangan regulasi perdagangan antara AS dan Tiongkok.

Kesimpulan

Applied Materials, Inc. (AMAT) berada dalam posisi kuat dengan proyeksi pertumbuhan yang positif, didukung permintaan tinggi di sektor semikonduktor. Meski menghadapi tantangan terkait kebijakan perdagangan AS-Tiongkok yang ketat, AMAT berhasil mempertahankan kinerja baik dengan mencatatkan peningkatan pendapatan dan melampaui ekspektasi EPS pada kuartal sebelumnya. Analis optimis terhadap prospek jangka panjang AMAT, memberikan rekomendasi "Buy" dengan target harga rata-rata $229,01 dan potensi kenaikan 25,29%. Sementara support teknikal di level $180 menunjukkan posisi kuat untuk menjaga tren bullish, AMAT diharapkan mampu mengatasi kendala rantai pasokan dan mempertahankan kinerja solid.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.